Techcombank har fått en vurdering av «BB-» av S&P Global Ratings, med «stabile» utsikter.

Rapporten bemerker positiv utvikling fra Techcombank med stabil vekst i fortjeneste, markedsverdi og aktivakvalitet.

Techcombank ble vurdert til «BB-» og gitt «stabile» utsikter av S&P Global Ratings - Foto: Techcombank

S&P Global Ratings («S&P») har anerkjent den positive utviklingen fra Techcombank og har publisert sin årlige vurderingsrapport for 2024 for Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank («Techcombank» eller TCB). Rapporten bekrefter bankens «BB-»-vurdering og «stabile» utsikter, som er høyere enn «b+»-ankerpunktet for banknæringen i Vietnam. Rapporten anerkjenner Techcombanks positive utvikling, inkludert stabil profittvekst, markedsverdi og aktivakvalitet, en diversifisert innskuddsbase og lave forvaltningskostnader takket være teknologiske og produktinnovasjoner. I denne vurderingsperioden understreket S&P sin tro på at Techcombank sannsynligvis vil opprettholde over gjennomsnittet lønnsomhet sammen med stabil markedsverdi og aktivakvalitet. Vurderingsbyrået uttrykte også synspunktet om at Techcombanks store, rimelige og stabile innskuddsbase vil bidra til å redusere risikoen forbundet med engrosfinansieringskilder når markedet er volatilt. Ifølge S&P gjenspeiler de «stabile» utsiktene synspunktet om at Techcombank vil opprettholde «et sterkt finansieringsnettverk og over gjennomsnittet lønnsomhet de neste 12–18 månedene». Videre bekreftet S&P sin tillit til bankens fortsatt overlegne lønnsomhet, noe som bidrar til høyere kredittvekst enn gjennomsnittet. Techcombank er kjent for sin fremragende avkastning, med en kjerneavkastning på totale eiendeler på 3 % de siste fire årene, betydelig høyere enn bransjegjennomsnittet på 1–1,5 %. Driverne bak denne eksepsjonelle ytelsen, som anerkjent av S&P, er «en låneportefølje med høy margin, en stor andel lavkostnadsfinansiering og betydelige ikke-renteinntekter.» «Vi er glade for at kredittvurderingsbyrået S&P har anerkjent fremgangen banken har gjort på en rekke områder: overlegen lønnsomhet, stabil kapitalisering og aktivakvalitet, diversifisert innskuddsbase og lave kostnader støttet av teknologisk og produktinnovasjon.» Selv om både vurderingen og utsiktene er opprettholdt, tar S&Ps siste vurderingsoppdatering et mer positivt syn på bankens driftsmiljø, noe som gjenspeiler både Vietnams høye BNP-vekstrate og kvaliteten på bankens kredittportefølje, etter å ha opprettholdt en svært sunn kvalitet under nedgangen i eiendomsmarkedet de siste to årene. «S&P har også justert sitt scenario for oppgradering av rating for Techcombank, med kriterier som er i samsvar med bankens offentlig annonserte kredittorientering, spesielt med tanke på ytterligere porteføljediversifisering i fremtiden», sa Alex Macaire, konserndirektør for finans. Techcombank er blant de største bankene med de høyeste nivåene av misligholdte lån (NPL).   lavest i systemet

Techcombank rangerer konsekvent blant de beste bankene med de laveste nivåene av misligholdte lån og lån som krever oppmerksomhet i hele banksystemet - Foto: Techcombank

Når det gjelder eiendelskvalitet, forventer S&P at bankens misligholdte lån (NPL-er) gradvis vil forbedres i løpet av de neste 12–18 månedene etter hvert som Vietnams BNP-vekst fortsetter å ta seg opp. Videre forventer organisasjonen at Vietnams eiendomssektor forventes å ta seg kraftig opp igjen i 2025, sammen med vedtakelsen av flere lover om land og eiendom. Ifølge S&P og mange analytikere (basert på resultater for 3. kvartal 2024) vil dette være til fordel for Techcombank på grunn av bankens forretningsmodell. S&P bemerker at bankens eiendelskvalitet nylig har blitt "testet", ettersom til tross for en betydelig andel utestående lån i eiendomssektoren, har eiendomsrelaterte NPL-er konsekvent vært lavere enn de totale NPL-ene. Techcombank har også konsekvent rangert blant bankene med de laveste NPL-ene og lån som krever oppmerksomhet i banksystemet. En sentral del av S&Ps siste vurdering er Techcombanks kapitalstruktur. Kredittvurderingsbyrået roste bankens eksepsjonelle evne til å diversifisere sine finansieringskilder i høy grad. Dette gir Techcombank tilgang til ulike finansieringsalternativer med lengre løpetider og lavere finansieringskostnader. S&P mener også at Techcombank vil «fortsette å tiltrekke seg diversifiserte, lavkostnadsinnskudd gjennom innovative spareprodukter og forbedrede digitale bankopplevelser. Dette vil hjelpe banken med å opprettholde en av de høyeste brukskonto- og sparekontoforholdene (CASA) i bransjen og svært konkurransedyktige finansieringskostnader.» Til slutt, i sin siste kunngjøring, revidert S&P sin vurdering i Techcombanks oppgraderingsscenario, og uttalte at de kunne «oppgradere» dersom bankens risikojusterte kapitaldekning (RAC) forbedres i løpet av de neste 12–18 månedene. Dette er en betydelig endring fra den siste vurderingen, som uttalte at «en oppgradering er usannsynlig». Denne S&P-vurderingen er helt i samsvar med Techcombanks annonserte og implementerte strategi for å diversifisere kredittporteføljen ytterligere. Dette vil endre aktivastrukturen betydelig med en økt andel risikojusterte eiendeler og lavere avkastning, og dermed optimalisere avkastningen på risikojusterte totale eiendeler og øke sannsynligheten for å bli oppgradert av ulike kredittvurderingsbyråer i fremtiden.

VURDERINGSSKORE Utsteders kredittvurdering: BB-/Stabil Bankbransjevurdering: b+ Forretningsposisjon: Sterk (+1) Kapital og inntekter: Moderat Risikoposisjon: Tilstrekkelig Finansiering og likviditet: Tilstrekkelig og passende statlig støtte: +0

Kilde: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm