Stopy procentowe nadal spadają. Jak zmienia się przepływ pieniędzy wpłacanych do banków?

[reklama_1]

Oprocentowanie depozytów bankowych systematycznie spada od końca pierwszego kwartału 2023 roku. Obecnie najwyższe oprocentowanie stosowane dla typowych terminów długoterminowych wynosi zaledwie 7-7,5% rocznie, zamiast około 10% rocznie na początku roku. Jednak salda depozytów klientów w większości banków nadal odnotowują dodatni wzrost po pierwszym półroczu.

Klienci dokonują transakcji w oddziale Vietcombank Vinh Phuc. Zdjęcie ilustracji: Tran Viet/VNA

Czy takie tempo wzrostu uda się utrzymać w najbliższym czasie, czy też przepływy pieniężne przesuną się do kanałów inwestycyjnych, które wykazują oznaki ożywienia na tle trwającego spadkowego trendu stóp procentowych?

Pieniądze płyną do banku

Podsumowanie raportów finansowych za drugi kwartał 2023 roku pokazuje, że wiele banków odnotowało silny, dwucyfrowy wzrost depozytów klientów. Warto zauważyć, że Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) odnotował wzrost o prawie 43,5% w porównaniu z początkiem roku, osiągając saldo depozytów przekraczające 309 600 mld VND. Jest to również najwyższy wskaźnik wzrostu depozytów w branży w ciągu ostatnich 6 miesięcy. Tymczasem wzrost kredytów HDBanku na dzień 30 czerwca 2023 roku wyniósł nieco ponad 9%.

Wyjaśniając te liczby, Pan Pham Quoc Thanh, Dyrektor Generalny HDBank, powiedział, że wzrost mobilizacji, zwłaszcza mobilizacji z rynku 1 (mobilizacja ze strony osób fizycznych i organizacji), stanowi część strategii wzrostu kapitału i aktywów całkowitych HDBank, w szczególności w kontekście strategii przestrzegania międzynarodowych standardów Bazylei III i równoważenia wskaźnika kredytów do depozytów (LDR).

„HDBank wykorzystał okazję rynkową związaną z gwałtownym spadkiem stóp procentowych, aby dynamicznie się rozwijać przy zachowaniu rozsądnych stóp procentowych. Racjonalność ta znajduje odzwierciedlenie w utrzymaniu marży zysku netto (NIM) na poziomie 5%, co nadal zapewnia efektywność działalności operacyjnej” – powiedział pan Thanh.

Dyrektor Generalny podkreślił w szczególności, że mobilizacja kapitału i redukcja kosztów służą również przygotowaniu do wzrostu akcji kredytowej, zwłaszcza w okresie ożywienia cyklu koniunkturalnego w ostatnich 6 miesiącach roku. Ponieważ mobilizacja w czwartym kwartale każdego roku często wiąże się z wysokimi kosztami, HDBank stosuje inną strategię przygotowania kapitału na koniec roku.

Niektóre banki również odnotowały większy wzrost w porównaniu z początkiem roku, na przykład Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) z 27,86%; Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) z prawie 20%; Kien Long Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) z ponad 17%; Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) ze wzrostem o 16,3%; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) ze wzrostem o 13,26%.

Tylko dwa banki odnotowały spadek depozytów, mianowicie Narodowy Bank Handlowy Spółka Akcyjna (NCB) i Petrolimex Handlowy Spółka Akcyjna (PG Bank), które zmniejszyły depozyty odpowiednio o 1,4% i 0,1% w porównaniu z początkiem roku.

Tymczasem biorąc pod uwagę równowagę absolutną, grupa „wielkiej czwórki” czterech dużych państwowych banków komercyjnych nadal plasuje się na pierwszym miejscu pod względem depozytów klientów po pierwszych dwóch kwartałach roku, znacznie wyprzedzając pozostałe banki, mimo że stopa procentowa mobilizacji tej grupy jest zawsze najniższa w systemie.

Dokładniej, Wietnamski Bank Rolnictwa i Rozwoju Obszarów Wiejskich (Agribank) odnotował saldo depozytów w wysokości prawie 1,7 mln VND na koniec drugiego kwartału 2023 r., co stanowi wzrost o 3,8% w porównaniu z początkiem roku. Na kolejnym miejscu znajduje się Wietnamski Bank Handlowy ds. Inwestycji i Rozwoju (BIDV) z depozytami przekraczającymi 1,5 mln VND, co stanowi wzrost o prawie 4,9%.

Akcyjny Bank Handlowy dla Handlu Zagranicznego Wietnamu (Vietcombank) i Akcyjny Bank Handlowy dla Przemysłu i Handlu Wietnamu (VietinBank) odnotowały salda depozytów przekraczające 1,3 biliona VND, co stanowi wzrost odpowiednio o 6,71% i 4,87% w porównaniu z początkiem roku.

Następujące pozycje to: Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) z saldem depozytów przekraczającym 500 000 miliardów VND, co oznacza wzrost o 10,3%; Military Commercial Joint Stock Bank (MB) z saldem depozytów przekraczającym 475 000 miliardów VND, co oznacza wzrost o prawie 7,2%; Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) z saldem 432 000 miliardów VND, co oznacza wzrost o 4,2%; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) z saldem 409 000 miliardów VND, co oznacza wzrost o 13,26%.

Według statystyk Banku Państwowego, w ciągu pierwszych 5 miesięcy roku do systemu bankowego wpłynęło ponad 482 000 miliardów VND depozytów rezydentów, co zwiększyło saldo depozytów rezydentów do prawie 6,35 miliona miliardów VND, co stanowi wzrost o 8,21% w porównaniu z końcem 2022 r.

Powyższe dane częściowo odzwierciedlają tendencję w wyborach konsumentów w pierwszych miesiącach roku, którzy nadal priorytetowo traktują oszczędności bankowe. Pomimo spadku stóp procentowych, jest to nadal uważany za najbezpieczniejszy kanał inwestycyjny w kontekście rynku nieruchomości, giełda jest stagnacyjna, a obligacje korporacyjne są narażone na wiele naruszeń…

Z drugiej strony, przepływy pieniężne do banku mają również na celu zachowanie kapitału, oczekując na okazje biznesowe, gdy działalność produkcyjna i inwestycyjna przedsiębiorstw w ostatnim okresie napotykała na wiele trudności, co utrudniało ekspansję na większą skalę.

Nadchodząca zmiana

Chociaż ilość pieniędzy zdeponowanych w bankach nadal rośnie, tempo wzrostu w ostatnich miesiącach wykazywało tendencję spadkową. W szczególności, o ile w styczniu 2023 r. depozyty rezydentów odnotowały wzrost o ponad 177 000 mld VND w porównaniu z poprzednim miesiącem, to w kwietniu 2023 r. wzrost wyniósł zaledwie 52 028 mld VND w porównaniu z marcem. Przewiduje się, że ta tendencja zawężania tempa wzrostu będzie się utrzymywać, zwłaszcza po tym, jak Bank Państwowy czterokrotnie z rzędu obniżył wiele rodzajów stóp procentowych, co spowodowało spadek stopy mobilizacyjnej.

W porównaniu z pierwszymi miesiącami roku, stopy procentowe w bankach gwałtownie spadły, osiągając średnio spadek o około 1-1,6%. Najwyższe oprocentowanie stosowane dla długoterminowych lokat wynosi zazwyczaj zaledwie 7-7,5% rocznie; nawet w przypadku „wielkiej czwórki” najwyższe oprocentowanie wynosi zaledwie 6,3% rocznie.

Ostatnio niektóre banki kontynuowały obniżanie oprocentowania depozytów o 0,3-0,5%/rok na wielu okresach, np. w SHB, VietABank, HDBank, ACB...

W szczególności, SHB stosuje oprocentowanie depozytów online na poziomie zaledwie 6,7% rocznie dla okresów 6-8 miesięcy; 6,8% rocznie dla okresów 9-11 miesięcy i 6,9% rocznie dla okresów 12 miesięcy i dłuższych. W VietABank oprocentowanie depozytów na okresy 6-11 miesięcy wynosi 7% rocznie; na okresy 12-18 miesięcy 7,3% rocznie.

W HDBanku najwyższa stopa procentowa obowiązująca w sierpniu wynosiła zaledwie 9,1% rocznie zamiast 9,3% rocznie dla klientów wpłacających od 300 miliardów VND lub więcej na okres 13 miesięcy; poniżej 300 miliardów VND stopa procentowa wynosi 7,35% rocznie. Przy okresie 12 miesięcy HDBank stosuje również stopę procentową w wysokości 8,6% rocznie dla depozytów od 300 miliardów VND lub więcej oraz 7% rocznie dla depozytów poniżej 300 miliardów VND.

Dyrektor generalny HDBanku powiedział, że od teraz do końca roku bank planuje obniżyć średni koszt kapitału poniżej 6%.

Ekonomista - dr Nguyen Tri Hieu ocenił, że obniżka stóp procentowych przez Bank Państwowy tworzy trend obniżania stóp procentowych na rynku w najbliższym czasie, co pomoże instytucjom kredytowym w znalezieniu warunków i bardziej zdecydowanym obniżaniu stóp procentowych kredytów, wspierając ludzi, przedsiębiorstwa i całą gospodarkę.

Zazwyczaj gwałtowny spadek stóp procentowych oszczędności sprawia, że ten kanał inwestycyjny staje się mniej atrakcyjny, co powoduje przesunięcie przepływu środków pieniężnych do kanałów inwestycyjnych, takich jak akcje, nieruchomości, obligacje itp.

Według prognozy VNDirect Securities Corporation, do końca 2023 r. średnie oprocentowanie 12-miesięcznych depozytów może wynieść 6-6,2% rocznie, a w 2024 r. spadnie jeszcze bardziej. VNDirect uważa, że w ostatnich miesiącach tego roku wyraźniej będzie widoczna tendencja do przesunięcia przepływów pieniężnych inwestorów w kierunku poszukiwania innych kanałów inwestycyjnych o wyższych zyskach.

Jednak według dr. Cana Van Luca, głównego ekonomisty BIDV, ożywienie na rynku nieruchomości jest nadal powolne, wiele trudności nie zostało rozwiązanych, popyt na kredyty hipoteczne spadł...; ożywienie na rynku nieruchomości nastąpi najwcześniej na początku 2024 r.

Z drugiej strony oczekuje się, że promowanie transformacji cyfrowej, stosowanie technologii informatycznych w celu poprawy obsługi klienta i jego zadowolenia, a także wiele programów upominkowych i stóp procentowych przy wpłacaniu pieniędzy online... pomogą bankom zatrzymać deponentów.

Na przykład w HDBanku wszyscy klienci, którzy wpłacą oszczędności w wysokości 10 milionów VND w okienku lub za pośrednictwem aplikacji bankowej/bankowości internetowej na minimalny okres 1 miesiąca, mają szansę otrzymać prezenty w ramach programu promocyjnego „Wpłać pieniądze natychmiast – odbierz wspaniałe prezenty natychmiast”. W szczególności, najatrakcyjniejszą nagrodą w programie jest 10 książeczek oszczędnościowych o łącznej wartości 850 milionów VND oraz prawie 9000 luksusowych prezentów do domu.

Albo w Vietnam Joint Stock Commercial Bank (BVBank), gdzie klienci, którzy wpłacą oszczędności do 31 października, będą zbierać punkty, które można wymienić na prezenty i będą mieli szansę wygrać wycieczkę do Korei o wartości 30 milionów VND...

Bank Handlowy Binh (ABBank) uruchomił program oferujący dodatkowe oprocentowanie do 1% przy dokonywaniu internetowych wpłat oszczędnościowych za pomocą aplikacji AB Ditizen...

Ekonomista Nguyen Duc Do skomentował: ogólna tendencja w najbliższym czasie jest taka, że stopy procentowe będą spadać, co może skutkować kolejną obniżką stóp procentowych Banku Państwowego. Jednak proces od obniżenia stóp procentowych do obniżenia stóp depozytowych i kredytowych będzie nieco opóźniony.

Źródło