Cena złota przekroczyła 2400 dolarów za uncję

Na początku sesji handlowej 11 lipca (w nocy z 11 na 12 lipca czasu wietnamskiego) cena spot złota na giełdzie w Nowym Jorku w USA wzrosła o około 30 USD do 2410 USD/uncję, po tym jak władze USA ogłosiły, że indeks cen konsumpcyjnych w czerwcu okazał się niższy od oczekiwanego.

Informacje te, a także nowe stanowisko w polityce pieniężnej, którym prezes amerykańskiej Rezerwy Federalnej Jerome Powell podzielił się przed Izbą Reprezentantów USA na poprzedniej sesji, sprawiły, że inwestorzy natychmiast postawili na niemal 90-procentowe prawdopodobieństwo, że amerykański Bank Centralny obniży stopy procentowe we wrześniu.

Według amerykańskiego Biura Statystyki Pracy (Bureau of Labor Statistics), wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) w czerwcu spadł o 0,1% po tym, jak w maju utrzymywał się na stabilnym poziomie. To dobra wiadomość dla gospodarki USA i przekroczyła wzrost o 0,1% oczekiwany przez ekonomistów.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy inflacja w USA wyniosła 3%, czyli mniej niż oczekiwano na poziomie 3,1% i mniej niż 3,3% odnotowane w maju. Bazowy wskaźnik CPI (z wyłączeniem cen energii i żywności) wzrósł jedynie o 0,1%, w porównaniu z oczekiwanym wzrostem o 0,2%.

Wcześniej cena złota znacznie wzrosła na rynku azjatyckim po tym, jak prezes Powell niespodziewanie ogłosił, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, zanim inflacja osiągnie docelowy poziom 2%.

Jest to znacząca zmiana w polityce Fed.

VangSJC3HHOK.jpg
Ceny złotych pierścionków w kraju rosną w ślad za cenami światowymi . Zdjęcie: HH

Wcześniej pan Powell zawsze uparcie obstawał przy swoim stanowisku, że inflacja powinna spaść do docelowego poziomu 2% i wierzył, że jest to możliwe.

Jednak sytuacja uległa znacznej zmianie. Gospodarka USA zaczęła ostatnio wysyłać wiele negatywnych sygnałów – co niepokoi wielu przedstawicieli Rezerwy Federalnej i analityków rynkowych. Majowe dane o zatrudnieniu zostały zrewidowane w dół, a stopa bezrobocia wzrosła w czerwcu.

Podczas przesłuchania przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów USA 10 lipca, prezes Fed Powell powiedział, że Fed nie będzie czekał, aż inflacja spadnie do celu 2%, zanim obniży stopy procentowe. Jego zdaniem, gdyby czekał tak długo, inflacja mogłaby spaść poniżej 2% – co jest niepożądane.

Mimo to, kwestią, która najbardziej niepokoi pana Powella i wielu przedstawicieli Fed, są opóźnione skutki polityki monetarnej dla gospodarki USA. Jeśli stopy procentowe pozostaną na obecnym wysokim poziomie (5,25-5,5% rocznie), gospodarka USA może popaść w recesję. Straty byłyby wówczas ogromne.

To również kwestia, o której ekonomiści wspominają od dawna. Jednak Fed miał duże trudności z określeniem właściwego momentu na zmianę lub odwrócenie polityki pieniężnej.

Tym razem oświadczenie pana Powella jest jaśniejsze niż kiedykolwiek. Fed może zaakceptować inflację na poziomie wyższym niż cel 2%, ustalony w ciągu ostatnich dekad.

Ameryka akceptuje nową rzeczywistość. Czy cena złota wzrośnie do 3000 USD?

Powodem zmiany stanowiska Fed w sprawie celów inflacyjnych jest fakt, że gospodarka USA i świata uległa dużym zmianom na skutek pandemii Covid-19 i niedawnych konfliktów geopolitycznych na Ukrainie, w regionie Morza Czerwonego, na Bliskim Wschodzie...

Wiele krajów na całym świecie musi zmagać się z rosnącymi cenami konsumpcyjnymi. Jednocześnie wzrost gospodarczy zwalnia.

Dzisiejszy świat jest zazwyczaj rozdrobniony. Globalne łańcuchy dostaw są również zerwane i popękane. Kraje często nakładają podatki na wiele rodzajów towarów, aby chronić produkcję krajową, zamiast promować wolny handel.

Ostatnio banki centralne wielu krajów podjęły decyzję o obniżeniu stóp procentowych i wpompowaniu większej ilości pieniędzy na rynek, aby wesprzeć wzrost gospodarczy w warunkach wysokiej inflacji. Wśród nich znalazły się Europejski Bank Centralny (EBC), Bank Centralny Kanady, Szwecji i Szwajcarii...

Przedstawiciele EBC podnieśli również prognozę średniej inflacji w 2024 roku z 2,3% do 2,5%. Na 2025 rok inflacja wzrosła z 2% do 2,2%. Prognoza na 2026 rok zakłada inflację na poziomie 2,9%.

W USA, jeśli nie dojdzie do znaczących zmian, prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed na posiedzeniu 18 września jest bardzo wysokie. Fed może również obniżyć stopy procentowe dwukrotnie w tym roku. Oczekuje się spadku wartości dolara amerykańskiego, co przełoży się na wzrost cen złota.

O godzinie 20:25 11 lipca (czasu wietnamskiego) indeks DXY – mierzący wahania kursu dolara amerykańskiego względem sześciu głównych walut – spadł o 0,8% w porównaniu z poprzednią sesją, do 104,2 punktu. Cena złota wzrosła do 2410 USD/uncję (równowartość 74,7 mln VND/tael).

W dłuższej perspektywie oczekuje się, że Fed obniży stopy procentowe wielokrotnie, potencjalnie nawet dziesięciokrotnie. Dolar amerykański w przyszłości będzie również pod presją działań Chin, Rosji i wielu innych krajów grupy BRICS zmierzających do ograniczenia roli tej waluty.

Spadek wartości dolara amerykańskiego będzie skutkował wzrostem cen złota. Złoto jest również wspierane przez zwiększony popyt na rezerwy tego metalu ze strony banków centralnych w wielu krajach.

Obniżka stóp procentowych przez Fed to tylko jeden z czynników wpływających na cenę złota. Od teraz do końca roku na świecie odbędzie się wiele ważnych wydarzeń, w tym listopadowe wybory prezydenckie w USA. Oczekuje się, że Trump, Biden lub ktoś inny w nowej kadencji również wpłynie na rynki finansowe i surowcowe. Możliwe jest wypompowanie większej ilości pieniędzy.

Wielu prognozuje, że do końca tego roku cena złota osiągnie 2500 dolarów za uncję. Goldman Sachs uważa, że ​​w przyszłym roku, kiedy Fed rozpocznie cykl luzowania polityki pieniężnej, cena złota osiągnie 3000 dolarów za uncję (równowartość 93 milionów VND za tael).

W kraju cena sztabek złota SJC utrzymywała się na stabilnym poziomie blisko 77 mln VND/tael (cena sprzedaży) przez około 31 kolejnych sesji. Cena złotych pierścionków wzrosła do 76,25 mln VND/tael (cena sprzedaży), czyli tylko o około 750 000 VND/tael mniej niż cena sztabek złota SJC. W porównaniu z początkiem roku, cena złotych pierścionków wzrosła o około 13-14 mln VND/tael.
Światowa cena złota gwałtownie wzrosła. O ile wzrosną ceny zwykłych pierścionków? Światowa cena złota gwałtownie wzrosła w zeszłym tygodniu, zbliżając się do progu 2400 USD za uncję. Ceny zwykłych złotych pierścionków wzrosły w tym samym tempie, niemal dorównując cenom sztabek złota SJC. Jaki będzie trend na rynku złota i zwykłych pierścionków na świecie w najbliższym czasie?