Czy Nvidia jest pod presją?

Computex 2026 najprawdopodobniej nadal będzie koncentrował się wokół postępów i wyzwań w globalnej dziedzinie sztucznej inteligencji, zwłaszcza dla konkurentów firmy Nvidia.

Jensen Huang, dyrektor generalny firmy Nvidia, bierze udział w wydarzeniu w Tajpej 27 maja. Zdjęcie: Bloomberg .

Zaplanowany na 2 czerwca na Tajwanie Computex 2026 to jedno z największych wydarzeń technologicznych na świecie. W tym roku Computex nadal koncentruje się na sztucznej inteligencji, ważnych kwestiach, takich jak kryzys dostaw chipów, oraz wyzwaniu dla dominacji firmy Nvidia.

Computex, niegdyś centrum dla dużych firm komputerowych, stał się obecnie wizytówką wielu nowych trendów w dziedzinie sztucznej inteligencji. Firmy produkujące sprzęt otrzymują ogromne inwestycje od firm takich jak Meta i OpenAI, tworząc nowe pokolenie liderów i miliarderów.

Mimo pozytywnego wpływu, boom na sztuczną inteligencję wywołał również obawy, że zyski skoncentrują się w małych przedsiębiorstwach i wysoko wykwalifikowanych pracownikach, podczas gdy reszta sektora może zostać w tyle.

Kwestionowanie panowania Nvidii.

Intel przeżywa renesans pod wodzą prezesa Lip-Bu Tana. Nawiązał on bliskie relacje z prezydentem USA Donaldem Trumpem, pomagając firmie odbudować pozycję czołowego producenta chipów w Stanach Zjednoczonych. Cena akcji spółki wzrosła sześciokrotnie w ciągu ostatniego roku.

Według Bloomberga powrót Intela może zagrozić wiodącej pozycji Nvidii. To nie jedyny konkurent, ponieważ Cristiano Amon, CEO Qualcomma, ogłosi nowe plany w dziedzinie sztucznej inteligencji.

Wcześniej Qualcomm zawarł umowę na dostawę chipów do centrów danych dla ByteDance. To najnowszy krok Qualcomma w celu rozszerzenia działalności z chipów do smartfonów na infrastrukturę AI.

Wzrost wartości akcji spółki Nvidia i niektórych konkurentów w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Zdjęcie: Bloomberg .

Arm również dołącza do wyścigu, a prezes Rene Haas ma ogłosić plany sprzedaży układów scalonych opracowanych wewnętrznie. Arm, który wcześniej projektował projekty i architektury półprzewodników dla Qualcomma, Apple i MediaTeka, zdecydował się na produkcję własnych układów scalonych, co pokazuje, że będzie bezpośrednio konkurował z dużymi klientami.

Kryzys w łańcuchu dostaw nie ma końca. 28 maja Emily Hong, prezes Wiwynn Corp, jednego z największych producentów serwerów Nvidii, podkreśliła, że ​​sytuacja ta może potrwać do końca 2027 roku. Oceniła, że ​​popyt na sprzęt do centrów danych utrzyma się na bardzo wysokim poziomie przez najbliższe 3-5 lat.

W rozmowie z Bloombergiem Hong powiedział, że nie doszło jeszcze do zakłóceń w produkcji, ale koszty gwałtownie rosną. Firma potrzebuje większego kapitału, aby utrzymać działalność.

Według danych IDC , oczekuje się, że rynek układów pamięci podwoi przychody, osiągając w tym roku poziom 595 miliardów dolarów . Dostawcy usług w chmurze na dużą skalę są skłonni płacić wysokie ceny, aby zapewnić sobie ciągłość dostaw.

Micron właśnie dołączył do grona firm o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1 bilion dolarów dzięki dużemu popytowi na układy pamięci. Zdjęcie: Bloomberg .

Wzrost zysków pomógł Micron i SK Hynix osiągnąć kapitalizację rynkową w wysokości 1 biliona dolarów , podobnie jak Samsung Electronics, ale wywołał też spore rozdźwięki wśród pracowników, którzy uważali, że ich premie nie są współmierne do tempa wzrostu.

Oprócz pamięci liderzy branży obawiają się również niedoborów procesorów ze względu na rozprzestrzenianie się sztucznej inteligencji i platform agentów wnioskowania, a także układów sieciowych do przesyłania danych.

Łączność optyczna staje się nowym trendem na rynku. Nadchodząca platforma Vera Rubin firmy Nvidia może zwiększyć popyt na szybką transmisję danych. To spowodowało gwałtowny wzrost cen akcji niektórych spółek, takich jak Nokia, nawet tych, które wcześniej nie były związane z infrastrukturą AI.

„Zdominują infrastrukturę sztucznej inteligencji (AI) i jej fizyczną stronę. To połączenie dywersyfikacji i chęci zdobycia szybko rosnącego rynku AI” – skomentował analityk Anshel Sag z Moor Insights & Strategy .

Problem dla producentów komputerów

Geopolityka również stała się „nurtem drugoplanowym” wystawy, choć mało prawdopodobne było, aby przywódcy na scenie o niej wspomnieli.

Według Bloomberga , przyszła rola Chin pozostaje niepewna. Ambicje najludniejszego państwa świata w dziedzinie sztucznej inteligencji i produkcji chipów budzą obawy w administracji USA w obliczu narastających napięć geopolitycznych.

26 maja Huawei przykuł uwagę opinii publicznej, ogłaszając plan działania mający na celu zmniejszenie dystansu do TSMC. Osiągnięcie to nastąpiło pomimo ograniczeń ze strony USA w dostępie Chin do zaawansowanego sprzętu do produkcji chipów.

Będzie to temat wzbudzający duże zainteresowanie na targach. Pytania zapewne będą dotyczyć zdolności Huawei do konkurowania z TSMC i Nvidią.

Fala sztucznej inteligencji (AI) również przyczyniła się do rozwoju firm komputerowych. Dzięki ekspansji na rynek infrastruktury, akcje Della odnotowały największy wzrost od powrotu na giełdę w grudniu 2018 roku.

MacBook Neo stał się problemem dla branży komputerów PC. Zdjęcie: Bloomberg .

W maju cena akcji Lenovo wzrosła o 105%, co stanowiło największy miesięczny wzrost od 1999 r. Wzrost ten był napędzany przez duże przychody ze sztucznej inteligencji, które zrównoważyły ​​presję wynikającą ze wzrostu kosztów podzespołów.

Rynek tradycyjnych komputerów osobistych przyciąga uwagę, ponieważ Apple niespodziewanie wkracza na rynek niedrogich laptopów. MacBook Neo za 600 dolarów początkowo odnotował dobrą sprzedaż, wywierając presję na konkurentów w kontekście niskich marż zysku na produktach niskobudżetowych.

Dane z inSpectrum pokazują, że cena spot niektórych produktów pamięciowych wzrosła o ponad 600% w ciągu ostatniego roku. Tylko nielicznym dużym firmom, takim jak Apple czy Lenovo, udało się kontrolować koszty i utrzymać stabilne ceny.

„MacBook Neo stanowi poważny problem dla branży komputerów PC. Oczekuje się, że producenci komputerów PC odpowiedzą na to pytanie na targach” – powiedział Bryan Ma, dyrektor ds. badań w IDC .

Źródło: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html