Na Wall Street panuje spokój, presja geopolityczna rośnie.

4 maja amerykańskie akcje spadły na całej linii, ponieważ eskalacja napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie podniosła ceny ropy i wywołała ostrożne nastroje. Analitycy uważają jednak, że średnioterminowy trend wzrostowy pozostaje nieprzerwany.

Wall Street zanotowała zmianę kursu i odnotowała spadki, ponieważ rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie doprowadziły do ​​gwałtownego wzrostu cen ropy naftowej, co rzuciło cień na nastroje inwestorów.

Sesja giełdowa 4 maja (wczesny poranek 5 maja czasu wietnamskiego) na amerykańskiej giełdzie zamknęła się na minusie, ponieważ kluczowe indeksy skorygowały się na całej linii, na co wpłynęła eskalacja napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie. Doprowadziło to do gwałtownego wzrostu cen ropy naftowej, zwiększając obawy o inflację i przywracając ostrożne nastroje na Wall Street.

Na zamknięciu sesji indeks S&P 500 spadł o 0,4% do 7200,75 punktów, obniżając się z poprzedniego rekordu. Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 557,37 punktów, czyli 1,1%, do 48 941,9 punktów. Tymczasem indeks Nasdaq Composite stracił 0,2%, spadając do 25 067,8 punktów. Indeks Russell 2000, reprezentujący spółki o mniejszej kapitalizacji, również spadł o 0,6%, do 2796 punktów.

Odebrano to jako korektę „ochładzającą” po okresie szybkiego wzrostu, kiedy indeksy S&P 500 i Nasdaq wielokrotnie osiągały nowe maksima dzięki pozytywnym raportom o zyskach za pierwszy kwartał. Jednak wstrząsy spowodowane czynnikami zewnętrznymi, zwłaszcza geopolityką, szybko zmieniły nastroje rynkowe.

Najważniejszym czynnikiem sesji był wzrost ryzyka geopolitycznego na Bliskim Wschodzie, zwłaszcza w Cieśninie Ormuz, strategicznie ważnym globalnym szlaku transportu ropy naftowej. Doniesienia o irańskim ataku na Zjednoczone Emiraty Arabskie, a także wydarzenia związane z działaniami na rzecz ponownego otwarcia tego szlaku żeglugowego, wzbudziły obawy o potencjalne zakłócenia w dostawach energii.

W rezultacie ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły, a cena ropy Brent w pewnym momencie przekroczyła 114 dolarów za baryłkę. Ten trend wzrostowy nie tylko wywarł presję na koszty produkcji i transportu, ale także wzbudził obawy o powrót inflacji, co potencjalnie zmusiłoby do utrzymania restrykcyjnej polityki pieniężnej dłużej niż oczekiwano.

W tym kontekście kapitał ma tendencję do odpływu z ryzykownych aktywów, takich jak akcje, do kanałów defensywnych. Presja sprzedaży rozłożyła się na cały rynek, a 10 z 11 sektorów indeksu S&P 500 zamknęło się na minusie. Sektory przemysłowy i surowcowy ucierpiały najbardziej, co odzwierciedla ich wrażliwość na wahania kosztów produkcji i łańcuchów dostaw.

Z drugiej strony, sektor energetyczny okazał się rzadkim jasnym punktem, bezpośrednio korzystając ze wzrostu cen ropy naftowej. Jednak wzrost w tym sektorze nie był wystarczający, aby zrównoważyć ogólny spadek na rynku.

Warto zauważyć, że sektor transportu zmagał się ze znaczną presją sprzedaży w związku z rosnącymi kosztami paliwa i rosnącą konkurencją. Indeks Dow Jones Transportation spadł o prawie 5%, odzwierciedlając oczekiwania na słabsze zyski branży w nowej sytuacji.

Na poziomie korporacyjnym, sesja giełdowa 4 maja charakteryzowała się znaczną zmiennością. Akcje GameStop spadły o ponad 10% po ogłoszeniu planu przejęcia eBay za kwotę do 56 miliardów dolarów, co wywołało ożywioną debatę na temat jego opłacalności finansowej. Z kolei akcje eBay wzrosły o około 5% w związku z oczekiwaniami atrakcyjnej ceny przejęcia.

Tymczasem duże firmy spedycyjne, takie jak FedEx i UPS, odnotowały gwałtowne spadki z powodu obaw o konkurencję ze strony nowej usługi logistycznej Amazon, a rosnące koszty paliwa dodatkowo zwiększają presję na marże zysku.

W sektorze konsumenckim Norwegian Cruise Line odnotowała gwałtowny spadek po pogorszeniu swoich prognoz biznesowych, głównie z powodu rosnących kosztów paliwa i popytu na podróże , na który wpływ miała niestabilność geopolityczna.

Pomimo spadku w sesji, ogólny obraz amerykańskiego rynku akcji pozostaje stosunkowo pozytywny. Od początku roku indeks S&P 500 nadal rośnie o ponad 5%, Nasdaq o prawie 8%, a Russell 2000 przoduje ze wzrostem o ponad 12%.

Analitycy uważają, że obecna korekta ma charakter bardziej techniczny niż oznaka odwrócenia trendu. Fundamenty rynku pozostają wspierane przez silny wzrost zysków przedsiębiorstw. Szacunki wskazują, że zyski amerykańskich firm w pierwszym kwartale mogą wzrosnąć o prawie 28% rok do roku, co stanowi najwyższy poziom od 2021 roku.

Co więcej, fala inwestycji w sztuczną inteligencję (AI) nadal odgrywa długoterminową rolę, a w nadchodzących latach oczekuje się zainwestowania setek miliardów dolarów w infrastrukturę technologiczną. Uważa się to za kluczowy czynnik utrzymania oczekiwań dotyczących wzrostu rynku w perspektywie średnio- i długoterminowej.

W krótkim okresie oczekuje się, że rynek pozostanie wysoce zmienny, ponieważ inwestorzy uważnie śledzą rozwój sytuacji geopolitycznej, ceny ropy naftowej i kluczowe dane ekonomiczne , w szczególności raporty o zatrudnieniu i inflacji. Jednocześnie sezon publikacji wyników finansowych nadal znajduje się w szczytowym momencie, co może prowadzić do dalszych znaczących wahań cen.

Strateg z Wall Street skomentował: „Rynek reaguje na krótkoterminowe ryzyka związane z geopolityką i cenami ropy naftowej, ale fundamenty dotyczące zysków i przepływów pieniężnych pozostają wystarczająco silne, aby utrzymać średnioterminowy trend wzrostowy”.

W związku z tym inwestorom zaleca się stosowanie selektywnej strategii inwestycyjnej, stawiając na spółki o silnych fundamentach finansowych i te, które czerpią korzyści z długoterminowych trendów, takich jak sztuczna inteligencja, transformacja cyfrowa i zrównoważona konsumpcja.

Jak widać, sesja giełdowa 4 maja nie tylko odzwierciedlała presję korekcyjną po okresie szybkiego wzrostu, ale także pokazała wrażliwość Wall Street na wstrząsy geopolityczne. W kontekście rosnącej niepewności, dywergencja i selektywność przepływów kapitałowych prawdopodobnie nadal będą dominującą cechą rynku w nadchodzącym okresie.

Source: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-ap-luc-dia-chinh-tri-gia-tang-181458.html