Kredyty hipoteczne gwałtownie wzrosły

Według najnowszych danych Banku Państwowego, na dzień 31 sierpnia łączne saldo niespłaconych kredytów na nieruchomości w całym systemie wyniosło około 4,1 mln VND, z czego 1,823 mln VND stanowiły niespłacone kredyty na działalność związaną z nieruchomościami. Same niespłacone kredyty na działalność związaną z nieruchomościami wyniosły 1,82 mln VND, co wskazuje na powrót przepływów kapitałowych do banków, wspierających rynek po okresie stagnacji pod koniec 2023 r. i w pierwszej połowie 2024 r.

Pod względem struktury, kredyty na projekty inwestycyjne w budownictwie miejskim i rozwoju budownictwa mieszkaniowego stanowią największą część, z kwotą prawie 615 000 mld VND. Na kolejnym miejscu znajdują się kredyty dla klientów kupujących prawa do użytkowania gruntów; projekty budowy parków przemysłowych, stref przetwórstwa eksportowego; kredyty na projekty wynajmu biur i inne segmenty.

Bank Państwowy ocenił, że taka stopa wzrostu jest zgodna z rozwojem sytuacji na rynku, gdyż wiele projektów jest ponownie wdrażanych, a inwestycje i postęp w budownictwie poprawiają się, co przekłada się na zwiększony popyt na kredyty.

Jednakże w raporcie dotyczącym rynku nieruchomości za trzeci kwartał Ministerstwo Budownictwa stwierdziło, że chociaż sytuacja kredytowa na rynku nieruchomości poprawia się w porównaniu z końcem 2024 r., należy ściśle kontrolować potencjalne ryzyka, aby zapewnić zrównoważony rozwój rynku.

Ministerstwo Budownictwa zaleca, aby Bank Państwowy prowadził elastyczną politykę pieniężną, priorytetowo traktując przepływy kapitału do budownictwa socjalnego, mieszkań pracowniczych i mieszkań komercyjnych, których ceny są dostosowane do dochodów obywateli.

Podczas niedawnego Wietnamskiego Forum Inwestycyjnego 2026 ekspert ds. ekonomii Dinh The Hien stwierdził, że wzrost kredytów w pierwszych 9 miesiącach wyniósł około 13%, ale wzrost kapitału na rynku nieruchomości był znacznie wyższy i wyniósł prawie 20%, przy czym w sierpniu i wrześniu odnotowano bardzo duży wzrost.

„W normalnych czasach, gdy występuje fala, umiarkowany wzrost wystarczy, aby wywołać falę na rynku nieruchomości, ale teraz fali nie ma. Problem polega na tym, że kredyt na rynku nieruchomości jest silny, ale nie generuje oczekiwanej fali ani płynności” – powiedział pan Hien.

Według eksperta, zasada jest taka, że banki pożyczają maksymalnie 70% wartości nieruchomości, a kapitał własny inwestora/kupującego stanowi pozostałe 30%. Jednak fakt, że banki są skłonne pożyczać pieniądze z góry na depozyty, świadczy o tym, że kredyt jest zbyt mocno „surfowany”. Wraz ze wzrostem cen, inwestorzy, którzy „surfują”, napotykają trudności, a kredyt jest akumulowany.

„Z pewnością przepływ kapitału do sektora surfingu będzie kontrolowany. W krótkim okresie projekty, które otwierają się na potrzeby inwestorów łapiących falę, napotkają trudności. Wręcz przeciwnie, dobre projekty mają potencjał, by przyciągnąć kapitał” – podkreślił pan Hien.

Niedawno Bank Państwowy Wietnamu, Oddział Regionu 2 (SBV KV2) wysłał do banków komercyjnych w Ho Chi Minh City i prowincji Dong Nai dokument ostrzegający o ryzyku związanym z działalnością kredytową.

Według tej jednostki, w ostatnim czasie agencja regularnie otrzymywała petycje od osób, które zastanawiały się nad faktem, że banki komercyjne udzielają kredytów klientom na pokrycie depozytów przeznaczonych na zakup nieruchomości zgodnie z umową zawartą w Dokumencie Umowy dla jednostek doradztwa i pośrednictwa w obrocie nieruchomościami.

Na podstawie informacji zwrotnych od osób fizycznych i prawnych, a także informacji od właściwych organów, Bank Państwowy Regionu Wietnamu 2 ustalił, że udzielanie pożyczek na spłatę depozytów zgodnie z „Dokumentami Umowy” niesie ze sobą pewne potencjalne ryzyka i konsekwencje, przede wszystkim ryzyka prawne, spory i procesy sądowe.

Oprócz ryzyka prawnego, regulator ostrzega również przed ryzykiem nieściągalnych długów i strat finansowych. Wypłata pożyczek na pokrycie depozytów brokerom lub konsultantom jest zasadniczo całkowicie uzależniona od rezultatów realizacji projektu. Jeśli projekt zostanie wstrzymany, zawieszony lub nie będzie mógł być kontynuowany, bank może narazić się na ryzyko utraty kapitału.

Źródło: https://tienphong.vn/tin-dung-bat-dong-san-tang-manh-post1794770.tpo