Bitcoin e a maior fuga desde 2022

(Dan Tri) - Com a venda de 100.000 unidades por uma "baleia", o Bitcoin enfrenta um ponto de inflexão importante. Seria este um sinal de alerta de colapso ou um prenúncio de uma valorização histórica nos próximos 50 dias?

Um evento que está acontecendo silenciosamente, mas que é suficiente para abalar todo o mercado, é o êxodo massivo de "baleias" do bitcoin. Somente no último mês, mais de 100.000 BTC, o equivalente a dezenas de bilhões de dólares, foram transferidos de grandes carteiras de armazenamento.

Segundo dados da CryptoQuant, esta é a maior onda de vendas realizada por grandes investidores desde 2022, criando uma onda de incerteza e levando a criptomoeda mais valiosa do planeta a uma virada decisiva.

Corrente subterrânea do oceano: Quando as "baleias" despejam seus produtos

Após uma semana volátil, o bitcoin encontrou suporte em torno de US$ 110.000 e está em uma encruzilhada crucial para o período que se aproxima. O bitcoin tem oscilado entre US$ 104.000 e US$ 116.000 nas últimas semanas, enquanto os grandes investidores venderam recentemente parte de suas reservas.

Imediatamente após essa onda de vendas, o preço do bitcoin oscilou e caiu abaixo do nível psicológico de US$ 108.000/BTC, um movimento que abalou a estrutura de preços de curto prazo. O analista da CryptoQuant, Caueconomy, afirmou que essa distribuição agressiva reflete um sentimento extremamente cauteloso por parte dos grandes investidores, que geralmente são considerados como tendo uma visão de longo prazo e informações mais aprofundadas do que o mercado.

Esse movimento é mais do que uma simples flutuação de curto prazo. Dados da Glassnode, uma conceituada empresa de análise on-chain, corroboram essa visão, mostrando que a quantidade total de bitcoins detida por baleias (entidades com entre 100 e 10.000 BTC) caiu para o menor nível em sete anos. Mais importante ainda, o saldo médio de cada "baleia" agora é de apenas 488 BTC — um valor não visto desde o final de 2018.

O mercado se dividiu imediatamente em duas visões opostas. Um lado temia que esse claro sinal de fraqueza fosse também um aviso de que investidores experientes estavam silenciosamente abandonando o barco antes da tempestade.

No entanto, outro grupo encara a questão com mais otimismo. Para eles, isso representa um passo positivo, uma redistribuição saudável de riqueza que aproxima o bitcoin de seu ideal fundamental de descentralização. Com menos bitcoins concentrados nas mãos de poucos, o mercado se torna mais sustentável e menos suscetível à manipulação.

O histórico de ciclos anteriores também mostra que o processo de distribuição das "baleias" frequentemente ocorre antes de novas fases de acumulação, quando elas realizam lucros no pico e se preparam para recomprar a preços mais baixos. Portanto, embora a pressão vendedora imediata seja real, ela também pode ser um sinal de que o caminho está se abrindo para um novo período de crescimento.

O Bitcoin encontra suporte em torno de US$ 110.000 após uma semana volátil, enquanto as baleias originais vendem suas reservas (Ilustração: IA).

O ciclo de crescimento chegou ao fim?

Se os dados de vendas em massa por grandes investidores são um indicador do que está acontecendo, a análise de ciclos nos dá uma perspectiva de quando isso pode terminar. O analista de mercado Crypto Birb chegou a um cálculo que chocou muitos investidores. Desde sua mínima em novembro de 2022, o bitcoin está em uma tendência de alta de 1.017 dias.

Historicamente, os ciclos de alta anteriores normalmente atingiram o pico entre 1.060 e 1.100 dias. Isso significa que, se a história servir de guia, o ciclo atual poderá atingir o pico entre o final de outubro e meados de novembro deste ano, faltando apenas cerca de 50 dias para o término.

Outro modelo que corrobora essa hipótese é o período após o evento de "halving" — o evento que reduz a recompensa por bloco do Bitcoin pela metade, o qual ocorrerá em abril de 2024. Estatisticamente, os picos do ciclo geralmente se formam entre 518 e 580 dias após o halving. Atualmente, o mercado já percorreu 503 dias. Ambos os modelos convergem em um ponto: o Bitcoin está entrando na "zona quente", um período em que o pico de euforia pode surgir em breve.

O alerta que acompanha essa notícia também é extremamente preocupante. O Crypto Birb observa que todos os picos de ciclos anteriores foram seguidos por uma correção brutal, com uma queda de 70% a 80% em um ano. Se esse cenário se repetir, um mercado em baixa até 2026 é quase certo.

A batalha pelos US$ 116.000 e o contexto global

Em meio à análise macroeconômica, o mercado de curto prazo está em uma espécie de cabo de guerra. A Glassnode descreve a fase atual como uma "zona de acumulação", com os preços do bitcoin oscilando em uma faixa estreita entre US$ 104.000 e US$ 116.000. Esta é a fase em que o mercado "digere" a grande oferta resultante da venda em massa e busca a próxima direção.

O nível de US$ 116.000 é considerado uma importante fortaleza de resistência. Se o Bitcoin conseguir romper esse nível de forma sustentável, a confiança retornará, atraindo novos investimentos e reativando a tendência de alta. Por outro lado, se os vendedores dominarem e empurrarem o preço para baixo da zona de suporte de US$ 107.700-108.700, uma queda acentuada para a zona de US$ 93.000-95.000 é totalmente possível.

O panorama geral também é sombrio. Os fluxos de entrada em ETFs de bitcoin à vista, que foram um fator-chave de crescimento no início deste ano, tornaram-se negativos recentemente, sugerindo que a demanda institucional está arrefecendo. Os mercados futuros também refletem uma tibieza semelhante.

Além disso, setembro tem sido historicamente um mês de grande valorização para o bitcoin. O analista Benjamin Cowen observa que, em anos pós-halving, setembro normalmente representa o ponto mais baixo do mercado local antes de uma forte recuperação no quarto trimestre, criando um pico cíclico.

No entanto, ainda há um vislumbre de esperança no cenário macroeconômico. A reunião do Federal Reserve (Fed) dos EUA, em 17 de setembro, está sendo acompanhada de perto pelo mundo todo. Uma decisão de reduzir as taxas de juros, mesmo que em apenas 25 pontos-base, poderia injetar uma enorme quantidade de liquidez na economia , e parte dela poderia fluir para ativos de risco como o bitcoin, criando um impulso repentino.

Setembro é tipicamente um período de forte pressão vendedora para o bitcoin e outras altcoins, à medida que os investidores se preparam para uma correção. Historicamente, o bitcoin costuma atingir seu ponto mais baixo neste mês após o halving (Imagem: The Currency Analytics).

O Bitcoin está em uma encruzilhada histórica. De um lado, há a oportunidade de romper e atingir um novo pico se superar a resistência de 116.000 USD/BTC; do outro, há o risco de colapso se romper o importante nível de suporte.

Com as grandes baleias vendendo suas posições, os fluxos de ETFs enfraquecendo e os ciclos financeiros aparentemente chegando ao fim, os investidores precisam ser extremamente cautelosos.

No entanto, em meio a um mercado convencional turbulento, novos projetos como o Bitcoin Hyper (HYPER) estão surgindo como um ponto positivo. O Bitcoin Hyper (HYPER) atraiu mais de US$ 13,7 milhões em financiamento, com o objetivo de resolver os principais problemas do bitcoin: transações lentas, taxas elevadas e falta de contratos inteligentes.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-va-cuoc-dao-thoat-lon-nhat-ke-tu-nam-2022-20250906000105903.htm