O mercado de ações do Vietnã carece de informações de suporte; 6 ações com potencial para o final do ano; PNJ deve aumentar seu lucro em 18%; ações da Vietravel disparam; cronograma de pagamento de dividendos.
O VN-Index fica silencioso quando a informação está "vazia".
Após três semanas consecutivas de alta, o mercado de ações vietnamita sofreu pressão de ajuste de curto prazo na última semana devido à fraca demanda e à pressão líquida de venda por parte de investidores estrangeiros. A falta de informações que sustentem a tendência tem dificultado a estabilização do sentimento dos investidores.
O VN-Index registrou 4 sessões consecutivas de queda na zona de resistência de 1.280 pontos, totalizando uma queda de 7,57 pontos (-0,6%) após 5 sessões, chegando a 1.262,57 pontos.
O índice HNX caiu ligeiramente 0,99 pontos, para 227 pontos; o UPCOM também caiu 0,14 pontos, para 92,54 pontos.
A liquidez caiu drasticamente à medida que o mercado continuou a oscilar, carecendo de ações líderes. Com exceção do setor bancário, que apresentou alta, muitas ações nos setores de valores mobiliários, imobiliário, petróleo e gás, siderurgia... oscilaram discretamente, registrando quedas.
Muitos grupos de ações líderes de mercado estão em queda devido à pressão da "falta de informação" do mercado.
Investidores estrangeiros registraram vendas líquidas pela quinta sessão consecutiva, totalizando 1,207 trilhão de VND em todo o mercado. As ações do VCB (Vietcombank, HOSE) sofreram a maior pressão vendedora, com um volume líquido de vendas de 54 bilhões de VND. Em seguida, vieram outras ações de grande capitalização, incluindo: HPG ( Hoa Phat Steel, HOSE) com 37 bilhões, VPB (VPBank, HOSE) com 21 bilhões,...
Pelo contrário, a HDB ( HDBank , HOSE) foi a empresa mais negociada no pregão, com um valor de 58 bilhões de VND; a CTG (VietinBank, HOSE), a SSI (SSI Securities, HOSE),... também foram adquiridas por investidores estrangeiros, com um valor de cerca de várias dezenas de bilhões de VND por ação.
Ao comentar os acontecimentos da nova semana, especialistas afirmaram que o fluxo de caixa desfavorável é um fator relevante. No entanto, a tendência de médio e longo prazo permanece relativamente positiva, e os investidores precisam se concentrar em reavaliar seus portfólios de investimento, bem como em definir estratégias para alocar recursos em setores de ações com potencial.
Trinidad e Tobago se torna acionista estratégica, ações da Vietravel disparam
Contrariando a tendência do mercado, a VTR (Vietnam Tourism and Transport Marketing Joint Stock Company - Vietravel, UPCoM) registrou alta por 3 sessões consecutivas.
Ao final do pregão de fim de semana, as ações da VTR fecharam a 22.500 VND por ação, uma alta de 7,66% em relação ao pregão anterior. Durante a sessão, houve um momento em que as ações chegaram a atingir o preço máximo de quase 12%.
Essa novidade surgiu graças à notícia de que o Grupo T&T se tornou um acionista estratégico da companhia aérea Vietravel Airlines.
Assim sendo, o Grupo Vietravel, a T&T Air Transport and Trade Joint Stock Company (T&T Airlines), a T&T Super Port and International Logistics Center Company Limited (T&T SuperPort) e a BVIM Fund Management Joint Stock Company tornaram-se oficialmente acionistas estratégicos da Vietravel Airlines.
Segundo o Sr. Do Quang Hien, Presidente Executivo do Grupo T&T, tornar-se acionista estratégico da Vietravel Airlines representa um marco importante para a T&T Airlines, em particular para o T&T SuperPort e para o Grupo T&T nesta nova fase de desenvolvimento da empresa. Essa cooperação e investimento impulsionam o desenvolvimento dos setores de transporte, aviação e turismo, criando uma força motriz para o crescimento econômico.
A expectativa é que o lucro da PNJ aumente em 18% em 2024.
Recentemente, a Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company - PNJ (PNJ, HOSE) anunciou seus resultados financeiros referentes aos primeiros 11 meses de 2024. De acordo com o relatório, a receita atingiu VND 35,21 trilhões, um aumento de 19% em relação ao mesmo período do ano anterior, e o lucro líquido foi de VND 1,876 trilhão, um aumento de 8%.
Esse resultado decorreu do aumento de 16% na receita do varejo de joias, representando 57,1% da receita total, o que ajudou a PNJ a atingir 95% da meta de receita e 90% do plano de lucro para o ano todo.
A PNJ planeja abrir mais lojas no próximo ano.
Nos últimos 11 meses, o número de lojas da PNJ aumentou para 424 em todo o país, com a abertura de 35 novas lojas. A expectativa é que, em 2025, essa rede continue a se expandir com mais 30 a 35 lojas, aproveitando a oportunidade para conquistar participação de mercado de pequenos varejistas que não atendem às regulamentações de origem do ouro.
Com base no cenário acima, a SSI Securities tem uma visão positiva sobre as perspectivas da PNJ, prevendo que a receita em 2025 alcance VND 39 trilhões (dos quais a receita do varejo aumentará em 14%) e o lucro líquido chegue a VND 2,5 trilhões, um aumento de 18%, graças ao aumento da proporção da receita do varejo e à redução do impacto da diminuição dos estoques.
Em outro desenvolvimento, a Sra. Tran Phuong Ngoc Thao, vice-presidente da PNJ, acaba de registrar a compra de 4 milhões de ações para aumentar sua participação acionária. A transação deverá ocorrer entre 18 de dezembro de 2024 e 16 de janeiro de 2025. Caso a transação seja concluída com sucesso, ela aumentará sua participação para mais de 11,8 milhões de ações (2,33%), o equivalente a 3,51% do capital social.
Lista de ações com potencial para o segundo semestre do ano.
A Agriseco Securities (AGR) acredita que este é o momento certo para reinvestir após o mercado ter atingido um patamar mínimo de curto prazo em novembro. Portanto, os investidores devem priorizar a escolha de empresas líderes com avaliações razoáveis, esperando um crescimento positivo no quarto trimestre e no ano todo, para construir seu portfólio de investimentos em dezembro.
Assim sendo, a empresa lista ações potenciais para o final de dezembro.
A FPT (FPT JSC, HOSE) possui perspectivas de longo prazo nos setores de semicondutores e IA, tendo inaugurado oficialmente uma fábrica de IA em parceria com a Nvidia para fornecer serviços de IA e nuvem no Vietnã e no Japão. A Agriseco espera que isso impulsione o crescimento da FPT a longo prazo, visto que a empresa já apresenta um bom potencial financeiro e mantém uma política regular de dividendos (a empresa também está se preparando para pagar um dividendo em dinheiro de 10% referente a 2024 em dezembro próximo).
A GMD (Gemadept JSC, HOSE) está aumentando seu capital para expandir os investimentos e ampliar sua capacidade. Recentemente, a GMD emitiu ações para seus acionistas existentes ao preço de VND 29.000 por ação, mobilizando VND 3 trilhões adicionais. Esse montante será utilizado para a implementação da Fase 3 do projeto do porto de Nam Dinh Vu, com previsão de início das obras no final de 2024. Além disso, a Fase 2 do projeto do porto de águas profundas Gemalink também será implementada a partir de 2025.
A HPG (Hoa Phat Group Joint Stock Company, HOSE) alcançou uma avaliação atrativa. A AGR prevê que o consumo da HPG continuará a melhorar, impulsionado principalmente pelo aço para construção civil no mercado interno: segundo informações da Associação Vietnamita de Aço, as vendas de aço para construção civil da HPG no mercado interno, em outubro, ultrapassaram 378.000 toneladas, um aumento de 65% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em termos legais, a Lei de Terras, a Lei de Habitação e a Lei de Negócios Imobiliários irão impactar a economia e impulsionar a oferta, promovendo os esforços do governo para a construção de vias públicas, visando aumentar a demanda por aço para construção civil no mercado interno.
A AGR considera o preço atual adequado para a manutenção das ações da HPG a longo prazo.
A KDH (Khang Dien Housing Investment and Trading JSC, HOSE) possui perspectivas de médio e longo prazo graças ao seu amplo portfólio de terrenos. A empresa detém mais de 600 hectares de terra na zona leste da cidade de Ho Chi Minh. No final de setembro, o estoque de imóveis atingiu VND 22,45 trilhões, um aumento de 19% em comparação com o início do ano nos projetos Tan Tao Residential Area, Emeria, Clarita, Solina, Green Village, Phong Phu 2 e Binh Trung Industrial Park. Todos esses projetos têm potencial de valorização, o que deve impulsionar o crescimento da KDH a longo prazo.
A REE (Refrigeration Electrical Engineering Corporation, HOSE), com seus dois principais segmentos de negócios, recebeu muitos sinais positivos. Consequentemente, O segmento de energia hidrelétrica é o principal motor de crescimento nos próximos trimestres, visto que a demanda por eletricidade em 2025 deverá ser alta, com um cenário base de crescimento de 11-12% (segundo o Ministério da Indústria e Comércio). O segmento de energia hidrelétrica da REE terá sua capacidade de geração ainda maior devido à alta probabilidade de ocorrência do fenômeno La Niña no final de 2024 e início de 2025. Além disso, espera-se que as duas usinas hidrelétricas de Tra Khuc 2 e o parque eólico de Duyen Hai, adquiridos pela REE em 2024, com capacidade total de 78 MW, contribuam para a receita a partir de 2026.
O VCB (Vietcombank, HOSE) concretizou seu plano de aumento de capital para sustentar os preços das ações no curto prazo. A Assembleia Nacional aprovou a política de investimento de capital estatal adicional (VND 20,695 bilhões), elevando o capital do VCB para VND 83,591 bilhões. Além disso, espera-se que o plano do VCB de aumentar o capital com o lucro líquido após impostos, depois de reservar fundos em 2022 e 2023 de acordo com as normas (estimado em VND 45,900 bilhões), seja aprovado em breve, gerando um efeito positivo sobre os preços das ações no curto prazo.
Comentários e recomendações
O Sr. Nguyen Chi Hieu, consultor da Mirae Asset Securities, comentou: "O vento está mudando de direção e todo o mundo financeiro está enfrentando fortes movimentos macroeconômicos globais".
Em relação às informações macroeconômicas, os EUA – o centro econômico mundial – estão fazendo o mercado esperar um forte corte na taxa de juros, após o Federal Reserve (Fed) ter sinalizado claramente a possibilidade de um corte de 25 pontos-base em sua reunião de dezembro. No entanto, a realidade é que o dólar americano se fortaleceu na última semana. No mercado interno, a taxa de câmbio USD/VND se desvalorizou, mas ainda se manteve em um patamar elevado, em torno de 25.450, na última semana. Isso indica que a pressão cambial não foi completamente aliviada.
Atualmente, o mercado encontra-se numa zona de avaliação particularmente atrativa, abrindo oportunidades para investidores de longo prazo. Os lucros corporativos em todo o mercado cresceram quase 68%. Políticas de apoio do Estado, juntamente com a recuperação do fluxo de caixa, são os principais fatores que impulsionam o mercado a entrar num novo ciclo. Este é o momento para os investidores aproveitarem a oportunidade, pois o atual patamar de avaliação pode ser a base para um forte crescimento futuro.
As ações mais notáveis pertencem aos três pilares da economia, incluindo: Valores Mobiliários com a SSI (SSI Securities, HOSE); Bancos com a CTG (VietinBank, HOSE), TCB (Techcombank, HOSE); Siderurgia com a HPG (Hoa Phat Steel, HOSE), NKG (Nam Kim Steel, HOSE).
Além disso, existe o grupo imobiliário do parque industrial com a KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) e a SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE).
O Sr. Hieu observou que a história do mercado neste momento não se resume apenas a números, mas também à confiança. Com a economia recuperando a força, políticas de apoio sincronizadas e o retorno do capital inteligente, este é o momento para os investidores olharem para o futuro e agirem no momento certo.
Vietcap Securities Espera-se que o VN-Index mantenha o patamar de 1.260 pontos. A tendência de alta será reforçada se o aumento da atividade compradora ajudar o índice a ultrapassar a resistência de 1.270 pontos. No entanto, o movimento ascendente com baixa liquidez prolongará a fase lateral e reduzirá a confiabilidade do sinal intrinsecamente positivo.
A SSI Securities comentou que a baixa liquidez reduziu o entusiasmo pelo VN-Index, pressionando sua capacidade de se manter na faixa de 1.264 a 1.276 pontos. O VN-Index está recuando para a zona de suporte de curto prazo de 1.260 pontos. Os indicadores técnicos mostram que a tendência de correção de curto prazo está se tornando gradualmente mais clara. Espera-se que o índice continue a flutuar na faixa de 1.256 a 1.268 pontos, com o momentum de baixa temporário predominando.
Cronograma de pagamento de dividendos desta semana
Segundo as estatísticas, existem 20 empresas com direito a dividendos entre 2 e 6 de dezembro, das quais 19 pagam em dinheiro e 1 emite ações adicionais.
A taxa mais alta é de 95%, e a mais baixa é de 1%.
1 emissor adicional:
Nam Kim Steel JSC (NKG, HOSE), data de negociação ex-direito é 19 de dezembro, participação de 50%.
Cronograma de pagamento de dividendos em dinheiro
*Data ex-dividendo: é a data da transação em que o comprador, ao adquirir as ações, deixa de ter direitos relacionados, como o direito de receber dividendos e o direito de comprar ações adicionais emitidas, mas mantém o direito de participar da assembleia de acionistas.
| Código | Chão | Dia da Educação | Dia TH | Proporção |
|---|---|---|---|---|
| HPP | UPCOM | 16 de dezembro de 2024 | 8 de janeiro de 2025 | 10% |
| IDV | HNX | 16 de dezembro de 2024 | 30 de dezembro de 2024 | 15% |
| CNC | UPCOM | 16 de dezembro de 2024 | 30 de dezembro de 2024 | 20% |
| VSI | MANGUEIRA | 16 de dezembro de 2024 | 26 de dezembro de 2024 | 10% |
| HPD | UPCOM | 17 de dezembro de 2024 | 8 de janeiro de 2025 | 10% |
| BFC | MANGUEIRA | 17 de dezembro de 2024 | 30 de dezembro de 2024 | 5% |
| S4A | MANGUEIRA | 19 de dezembro de 2024 | 8 de janeiro de 2025 | 12% |
| GDT | MANGUEIRA | 19 de dezembro de 2024 | 31 de dezembro de 2024 | 10% |
| MCH | UPCOM | 19 de dezembro de 2024 | 30 de dezembro de 2024 | 95% |
| CX8 | HNX | 19 de dezembro de 2024 | 9 de janeiro de 2025 | 1% |
| RDC | MANGUEIRA | 19 de dezembro de 2024 | 10 de janeiro de 2025 | 5% |
| PRESUNTO | UPCOM | 19 de dezembro de 2024 | 10 de janeiro de 2025 | 10% |
| DICA | MANGUEIRA | 19 de dezembro de 2024 | 24 de janeiro de 2025 | 13% |
| HC3 | UPCOM | 19 de dezembro de 2024 | 3 de janeiro de 2025 | 10% |
| AVC | UPCOM | 19 de dezembro de 2024 | 10 de março de 2025 | 5% |
| DM7 | UPCOM | 19 de dezembro de 2024 | 3 de janeiro de 2025 | 10% |
| VPD | MANGUEIRA | 20 de dezembro de 2024 | 22 de janeiro de 2025 | 14% |
| THP | UPCOM | 20 de dezembro de 2024 | 21 de janeiro de 2025 | 2% |
| TVT | MANGUEIRA | 20 de dezembro de 2024 | 16 de janeiro de 2025 | 4% |
Fonte: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-12-co-hoi-giai-ngan-nhom-co-phieu-dau-nganh-20241216091855301.htm
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