A era do crédito ilegal disfarçado de empréstimo online acabou.

Quase uma década após a explosão do mercado de empréstimos peer-to-peer, um regime de testes controlados no novo setor bancário é oficialmente implementado.

O crédito online surgiu no Vietnã entre 2018 e 2019, e explodiu durante a pandemia de COVID-19. Uma série de aplicativos de empréstimo simples surgiram com taxas de juros altíssimas, causando diversas consequências.

O fim do crédito negro disfarçado

Para controlar essa atividade, o Governo acaba de publicar o Decreto 94/2025/NDCP, que regulamenta um mecanismo de testes controlados no setor bancário (sandbox), incluindo empréstimos peer-to-peer (P2P Lending, empréstimos online). O Decreto 94 entra em vigor em 1º de julho.

O empréstimo entre pessoas (peer-to-peer lending) é uma forma de conexão direta entre credores e tomadores de empréstimo por meio de uma plataforma online. Essa modalidade não requer intermediários financeiros tradicionais, como bancos, financeiras, etc.

Foi oficialmente implementado um mecanismo de testes controlados no setor bancário, com a expectativa de eliminar os empréstimos online disfarçados.

De acordo com as estatísticas mais recentes do Banco Central do Vietnã, o número de empresas que operam ou participam da oferta de serviços e soluções fintech no país cresceu rapidamente, passando de cerca de 40 empresas no final de 2016 para aproximadamente 200 em 2022. Essas empresas atuam em diversos campos e setores, como pagamentos, empréstimos peer-to-peer, análise de crédito, entre outros.

No entanto, as atividades de empréstimo online apresentam muitas variações. Muitas empresas utilizam o modelo de empréstimo P2P como nome, aproveitando-se da falta de conhecimento das pessoas para enganar, fraudar e fazer propaganda enganosa. Algumas empresas prometem altos lucros e altas taxas de juros para fraudar e apropriar-se do dinheiro das pessoas para investir nesse modelo de empréstimo. Outras enganam os mutuários sobre as taxas de juros e as condições do empréstimo, aplicando taxas de juros reais "exorbitantes", semelhantes às do crédito ilegal, o que prejudica a imagem do empréstimo online e do crédito ao consumidor.

O jornal Lao Dong recebeu inúmeras reclamações de clientes que estão em situação precária por terem contraído empréstimos online com taxas de juros exorbitantes e juros compostos, dos quais não conseguem pagar; eles são "aterrorizados" por cobradores de dívidas... Portanto, espera-se que a publicação de um novo decreto pelo Governo contribua para a criação de um ambiente de empréstimos entre pessoas físicas mais sustentável, tanto para mutuários quanto para credores. O objetivo do projeto-piloto é promover a inovação, contribuindo para a inclusão financeira de forma transparente, segura e eficaz.

O projeto-piloto de empréstimos P2P terá duração de 2 anos e não se aplicará a bancos estrangeiros. Os resultados do projeto-piloto servirão de base para que os órgãos reguladores pesquisem, desenvolvam e aprimorem o arcabouço legal relacionado a essa modalidade de crédito.

Em conversa com jornalistas, o Sr. Tran The Vinh, Diretor Geral da Tima (uma plataforma de conexão financeira em larga escala), avaliou que a publicação do Decreto 94 pelo Governo é um sinal muito positivo para todo o setor de empréstimos P2P. Segundo ele, pela primeira vez, existe um arcabouço legal para testar atividades de empréstimo peer-to-peer, o que ajudará as empresas a se sentirem seguras para investir e testar produtos em uma "zona segura" legal.

"O Sandbox possibilitará a coleta de dados operacionais abrangentes e reais para agências institucionais e de formulação de políticas. O processo de teste também permite a implementação de APIs abertas, abrindo oportunidades para o compartilhamento controlado de informações entre instituições de crédito, empresas fintech e terceiros", analisou o Sr. Vinh.

É preciso controlar a situação de "explosão da dívida".

O professor associado Dr. Nguyen Huu Huan, da Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh, afirmou que o empréstimo P2P, que antes era uma tendência nos EUA e na China, agora está perdendo força. Na China, de cerca de 1.000 empresas de empréstimo peer-to-peer, após o governo endurecer as regulamentações, apenas algumas dezenas estão aptas a operar.

Para o mercado vietnamita, começar a testar o arcabouço legal para esse modelo neste momento é tardio, mas necessário para evitar ficar para trás. Isso porque a tecnologia financeira se desenvolve rapidamente, exigindo que o arcabouço legal acompanhe esse ritmo.

Um dos problemas do mercado de crédito vietnamita é a situação do crédito informal, com altas taxas de juros e um elevado índice de inadimplência. Além disso, a conscientização sobre o pagamento de dívidas ainda é baixa em algumas pessoas, havendo inclusive grupos que ensinam como "dar calote" e como evitar o pagamento de dívidas.

Por outro lado, os empréstimos via aplicativos se transformaram em crédito ilegal e agiotagem. Isso é, em parte, consequência da falta de um arcabouço legal claro.

"Para testar efetivamente o empréstimo P2P, o Vietnã precisa regulamentar claramente as taxas de juros, os mecanismos de transação e construir um sistema de classificação de crédito pessoal. As classificações de crédito ajudam os credores a avaliar a confiabilidade dos clientes. Na China, o sistema de pontuação social pune os inadimplentes de diversas maneiras, fazendo com que eles temam entrar em inadimplência. O Vietnã precisa de uma estrutura legal que apoie as classificações de crédito pessoal e sanções rigorosas contra inadimplentes, além de reprimir o crédito informal", sugeriu o Sr. Huan.

O Professor Associado Dr. Tran Hung Son, Diretor do Instituto de Pesquisa para o Desenvolvimento de Tecnologia Bancária da Universidade Nacional da Cidade de Ho Chi Minh, afirmou que é necessário definir claramente a fronteira entre empréstimos ilegais online e empréstimos P2P; classificar quais modelos são ilegais... É necessário dar a essas plataformas de empréstimo algum tempo para se ajustarem antes de emitir novas regulamentações de gestão.

"É necessário criar condições para que esse modelo se torne um canal de investimento seguro e eficaz; criar condições para que os tomadores de empréstimo acessem fontes de capital confiáveis ​​e razoáveis, com termos justos. Deveria haver um limite máximo para os empréstimos, a fim de proteger os direitos dos investidores e reduzir os riscos financeiros, visto que a capacidade dos investidores de perceber riscos e analisar informações é limitada", comentou o Sr. Son.

Necessidade de um mecanismo de monitoramento rigoroso

O mecanismo de sandbox ajuda as unidades participantes a construir uma relação de confiança sustentável graças à supervisão direta do Banco Central durante todo o processo de testes. Juntamente com o suporte 24 horas por dia, 7 dias por semana, o processo de tratamento de reclamações e os relatórios periódicos e transparentes das unidades, ele trará tranquilidade tanto para mutuários quanto para credores.

O CEO da Tima – uma das primeiras plataformas no Vietnã a adotar o modelo de empréstimo P2P – recomenda que, para que o mercado de empréstimos peer-to-peer no Vietnã se desenvolva de forma sustentável e evite a proliferação de crédito ilegal, é necessário fortalecer a gestão e a supervisão das atividades de empréstimo P2P. As autoridades precisam de um mecanismo regular de monitoramento e inspeção para garantir que essas plataformas de empréstimo cumpram as normas legais, principalmente em relação às taxas de juros, aos processos de avaliação de crédito e à proteção das informações do usuário.

Fonte: https://nld.com.vn/dua-viec-cho-vay-online-vao-khuon-kho-196250508212534341.htm