Plano de IPO revelado: TCBS quer oferecer mais de 230 milhões de ações ao público

A Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) acaba de anunciar um documento para solicitar a opinião dos acionistas sobre o plano de aumentar seu capital social para mais de VND 23,1 trilhões por meio de uma oferta pública inicial (IPO). De acordo com o documento, a corretora aumentará seu capital social do nível atual de VND 20,801 trilhões para um máximo de VND 23,113 trilhões, mediante a oferta de 231,15 milhões de ações ordinárias ao público, o equivalente a 11,112% do seu capital atual.

Com relação ao preço de emissão, o Conselho de Administração está autorizado a decidir o preço da oferta com base na situação do mercado e no princípio de não ser inferior ao valor patrimonial de uma ação, de acordo com o relatório financeiro trimestral mais recente. Segundo o relatório financeiro do primeiro trimestre de 2025, o valor patrimonial da TCBS é de aproximadamente VND 13.900 por ação.

Embora o preço específico da oferta ainda não tenha sido divulgado, com o montante arrecadado na casa dos bilhões de VND, a TCBS afirmou que destinará 70% para atividades de negociação de valores mobiliários e 30% para corretagem, operações com margem e outras atividades comerciais lícitas. De acordo com o plano, o IPO ocorrerá entre o terceiro trimestre de 2025 e o primeiro trimestre de 2026.

A consulta foi aprovada pelo Conselho de Administração em meados de junho e a lista de acionistas foi finalizada em 24 de junho. O plano do TCBS de aumentar o capital por meio de um IPO (Oferta Pública Inicial) já despertava o interesse de investidores há algum tempo e ganhou ainda mais força nos últimos meses. Durante a Assembleia Geral Anual de Acionistas do Techcombank – a empresa controladora que detém 100% do TCBS – o presidente do banco afirmou que a instituição já havia trabalhado com um ou dois grandes investidores e que a avaliação foi muito positiva. O Sr. Ho Hung Anh, Presidente do Conselho de Administração do Techcombank, também planeja realizar o IPO do TCBS no final de 2025, mas a concretização do projeto dependerá muito do mercado financeiro, das tendências de mercado e da evolução do mercado de ações vietnamita.

Em um relatório recente da VNDIRECT Research, esta corretora avaliou que o IPO da TCBS poderia abrir um "perfil promissor" não apenas para a própria corretora, mas também para o Techcombank, graças à expectativa de reavaliação de ativos, gerando maiores margens de lucro a longo prazo.

Em 31 de março de 2025, o total de ativos da TCBS era de aproximadamente VND 56,329 bilhões, ocupando o primeiro lugar entre as corretoras do mercado. Desse total, o capital próprio ultrapassava VND 27,294 bilhões.

Em relação aos resultados financeiros, o lucro líquido da TCBS no primeiro trimestre de 2025 ultrapassou VND 1,31 trilhão, representando um crescimento estável em comparação com o mesmo período do ano anterior. A receita provém principalmente de atividades de empréstimo com margem e serviços de subscrição e emissão de títulos. A TCBS estabeleceu uma meta de lucro antes dos impostos de VND 5,765 trilhões em 2025, um aumento de 20% em relação ao ano anterior.

Fonte: https://baodautu.vn/lo-dien-phuong-an-ipo-tcbs-muon-chao-ban-ra-cong-chung-hon-230-trieu-co-phieu-d314339.html