Os bancos estão correndo para captar recursos.

Apesar do aumento contínuo dos depósitos, os bancos ainda competem para atrair capital. Qual a razão para essa situação?

Os funcionários do banco "caçam" depósitos.

Como cliente prioritária do Vietcombank , a Sra. NK (residente na cidade de Ho Chi Minh) foi contatada por um funcionário do banco no final de maio para orientá-la sobre como otimizar o valor de seus depósitos. O funcionário também solicitou que ela inserisse seu número de telefone na seção "indicador" do aplicativo ao fazer depósitos online de poupança para atingir as metas de desempenho. Menos de uma semana depois, outro funcionário do Vietcombank contatou a Sra. NK com a mesma solicitação.

É evidente que a concorrência entre os bancos por depósitos está cada vez mais acirrada, e, consequentemente, a pressão sobre os funcionários para atingirem as metas de desempenho também é intensa. No final de maio, a Sra. Tran Thu (Cidade de Ho Chi Minh) foi informada por um funcionário do Banco B de que a taxa de juros para depósitos de poupança de 6 e 12 meses era de 8,4% ao ano, quase 2% superior à taxa que ela havia pago seis meses antes. No entanto, pouco tempo depois, a Sra. Thu recebeu uma oferta de outro banco para depositar seu dinheiro com uma taxa de juros de até 9% ao ano. Vendo que a Sra. Thu queria sacar seu dinheiro para depositá-lo em outro lugar, o funcionário do Banco B implorou: "A senhora poderia aumentar um pouco a taxa de juros? Se precisar sacar o dinheiro perto do fim do mês, não conseguirá recuperar o investimento."

Os depósitos bancários aumentaram.

FOTO: NGOC THANG

No início de junho, as taxas de juros de poupança não sofreram grandes flutuações. Embora alguns bancos as tenham reduzido ligeiramente, a maioria ainda mantém taxas elevadas. Por exemplo, a agência Cake By do VPBank continua a oferecer uma taxa de juros adicional de 1,5% para novos clientes, elevando a taxa para 8,7-8,9% ao ano. O banco dá um exemplo: um cliente deposita 2 bilhões de VND por um prazo de 12 meses, com uma taxa de juros de 7,4% ao ano. Os juros recebidos após o período de depósito são de 148 milhões de VND. O bônus de 1,5% equivale a 30 milhões de VND. O lucro total após o período de depósito é de 178 milhões de VND.

Segundo a Associação Bancária do Vietnã, as taxas de juros para depósitos bancários na última semana de maio diminuíram ligeiramente e se estabilizaram em prazos curtos, com uma variação de 0,1% a 0,2% ao ano, dependendo do prazo. Os quatro maiores bancos comerciais estatais ( Agribank , BIDV, VietinBank e Vietcombank) ofereceram taxas de juros que variaram de 2% a 4,75% ao ano para prazos inferiores a 6 meses, de 3,5% a 6,6% ao ano para prazos entre 6 e 9 meses e de 5,9% ao ano para prazos de 12 meses ou mais. Os bancos de pequeno e médio porte mantiveram taxas de juros mais competitivas, com taxas comuns de 6% a 7% ao ano para prazos de 6 meses e de 6,9% a 8% ao ano para prazos de 12 meses (uma taxa de 10% ao ano exige um depósito considerável).

Segundo dados do Banco Central do Vietnã, os depósitos de famílias em bancos atingiram VND 10,561 trilhões no final de março, um aumento de VND 226 trilhões, ou 2,19%, em comparação com o final de 2025. Este é o terceiro mês consecutivo de aumento nos depósitos do setor familiar. Os depósitos de famílias superaram os depósitos corporativos em VND 4,547 trilhões. Pelo terceiro mês consecutivo, os depósitos de organizações econômicas em bancos aumentaram em VND 143 trilhões, após dois meses de queda. No entanto, os depósitos de empresas em bancos registraram uma queda de VND 166 trilhões, para VND 6,014 trilhões, equivalente a uma queda de 2,69% em comparação com o final de 2025. A corrida pelas taxas de juros, que começou nos últimos meses de 2025 e se intensificou na última semana de março, atingindo taxas de 7-8% ao ano e se mantendo nesse patamar até o momento, atraiu fluxos de poupança.

Pressão de liquidez

Apesar do aumento contínuo dos depósitos bancários e da implementação de diversas medidas de apoio à liquidez pelo Banco Central do Vietnã (SBV), a pressão sobre a liquidez permanece elevada. Em maio, após instar os bancos a reduzirem as taxas de juros para sustentar taxas de empréstimo mais baixas, o SBV injetou um valor líquido de VND 30.732,83 bilhões no mercado por meio do canal de Operações de Mercado Aberto (OMA) na última semana de maio. De fato, as injeções de capital no mercado por meio do canal OMA foram realizadas regularmente ao longo de maio e nos primeiros dias de junho. Contudo, as taxas de juros das transações interbancárias continuaram a subir ligeiramente e permaneceram em torno de 7% ao ano. Especificamente, em 29 de maio, as taxas de juros overnight eram de 6,97% ao ano, 7,14% ao ano para 1 semana, 7,34% ao ano para 2 semanas, 7,16% ao ano para 1 mês, 7,45% ao ano para 3 meses e 7,53% ao ano para 6 meses. O volume de transações overnight disparou, atingindo 1,09 trilhão de VND, um aumento de aproximadamente 200 trilhões de VND em comparação com o dia anterior. Este foi um dia atípico em que o volume de transações overnight ultrapassou 1 trilhão de VND.

De acordo com uma análise da Rong Viet Securities Joint Stock Company (VDSC), a pressão sobre a liquidez do sistema bancário e a tendência de alta das taxas de juros não devem terminar tão cedo, visto que os fatores fundamentais ainda não mostram sinais claros de melhora. No final de abril, o crescimento dos depósitos atingiu apenas 2,2%, enquanto o crescimento do crédito foi de 4,4%, já que os bancos deixaram de estar sujeitos aos tetos de crescimento a partir do segundo trimestre. Isso indica que a diferença entre depósitos e crédito continua a aumentar. Além disso, o superávit orçamentário acumulado até o final de abril de 2026 continuou a aumentar, chegando a 445 trilhões de VND, um valor que reflete o lento progresso do desembolso de investimentos públicos em comparação com o planejado, o que significa que uma grande quantia de dinheiro ainda não foi injetada no mercado. "Esperamos que a pressão sobre a liquidez diminua significativamente no segundo semestre de 2026, caso o desembolso de investimentos públicos apresente um avanço mais expressivo. Este será o sinal mais importante a ser monitorado para avaliar quando a pressão sobre os custos de capital dos bancos começará a diminuir", afirmou o relatório da VDSC.

O Sr. Nguyen Phi Lan, Diretor do Departamento de Previsão, Estatística e Estabilidade Monetária e Financeira (Banco Estatal do Vietnã), analisou: Nos meses restantes do ano, existem diversos riscos, incluindo o aumento da pressão sobre o sistema bancário e financeiro, visto que a diferença entre o crescimento do crédito e a mobilização de capital tende a aumentar, enquanto a relação crédito/PIB do Vietnã está atualmente muito alta em comparação com muitos países da região. Nesse contexto, a margem de manobra da política monetária é limitada em comparação com períodos anteriores, especialmente quando a política monetária precisa abordar simultaneamente múltiplos objetivos, como controlar a inflação, estabilizar as taxas de câmbio, apoiar o crescimento e garantir a segurança do sistema. Isso exige um desenvolvimento mais equilibrado entre o mercado monetário e o mercado de capitais, a diversificação dos canais de capital para a economia e uma redução gradual da dependência excessiva do crédito bancário.

Segundo o Sr. Nguyen Phi Lan, o Banco Central do Vietnã e o sistema bancário continuarão a gerir a política monetária de forma proativa, flexível e cautelosa, coordenando-a de forma sincronizada com a política fiscal e outras políticas macroeconômicas para controlar a inflação, estabilizar os mercados monetário e cambial e apoiar um crescimento econômico razoável. Ao mesmo tempo, os bancos terão de reduzir os custos operacionais, acelerar a transformação digital e aprimorar a aplicação da tecnologia para reduzir os custos de capital, buscando, assim, manter taxas de juros razoáveis ​​para facilitar o acesso ao crédito para empresas e indivíduos.

Facilitar o crédito para habitação social, zonas industriais e zonas de processamento de exportação.

O Banco Central do Vietnã (SBV) enviou recentemente um documento a 25 bancos comerciais referente ao crescimento do crédito, especificamente ao crédito imobiliário, com foco na facilitação do financiamento para habitação social e parques industriais/zonas de processamento de exportação. De acordo com o documento, de 1º de janeiro de 2026 a 31 de dezembro de 2026, os bancos não serão obrigados a incluir o saldo adicional de crédito em aberto, em comparação com o final de 2025, para habitação social e parques industriais/zonas de processamento de exportação em seu balanço de crédito imobiliário ao controlar o crescimento do crédito imobiliário, conforme estipulado no ponto 4 do Documento nº 11686, de 31 de dezembro de 2025.

Fonte: https://thanhnien.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-185260602204012493.htm