Os bancos resolvem o problema de acelerar a velocidade de “injeção” de capital

Para atingir o plano de crescimento de crédito de 13-14%, os bancos comerciais terão que se esforçar mais para impulsionar o crédito à economia e manter a segurança do sistema.

O Banco Estatal estudará, proporá, alterará e complementará uma série de documentos para ampliar o acesso ao capital de crédito bancário nos próximos anos. Na foto: Clientes realizam transações no TPBank .

A redução das taxas de juro não é uma “varinha mágica”

Atualmente, as taxas de juros dos depósitos caíram para o "fundo do poço", levando as taxas de juros dos empréstimos a um nível muito mais "acessível" do que antes. Embora as taxas de juros dos empréstimos não tenham caído tão rapidamente quanto as taxas de juros dos depósitos devido a um atraso, representantes dos bancos afirmaram que as taxas de juros dos empréstimos estão a caminho de uma queda acentuada para sustentar a economia. A questão é: o que precisa ser feito para impulsionar o crédito na economia sem reduzir os padrões de crédito?
De fato, não apenas no mercado 1 (bancos com empresas e pessoas), as taxas de juros no mercado 2 (interbancário) caíram para um nível recorde.

Em algumas sessões no início de dezembro de 2023, a taxa de juros interbancária média para VND overnight foi muito baixa, em 0,2% ao ano, 0,34% ao ano em 1 semana, 0,57% ao ano em 2 semanas e 1,09% ao ano em 1 mês. No canal de hipotecas, na sessão de 5 de dezembro, o Banco do Estado ofereceu 1 trilhão de VND com prazo de 7 dias e taxa de juros de 4,0% ao ano, mas não houve volume de lance vencedor nem volume em circulação neste canal. Também nesta sessão, havia 5 trilhões de VND em letras do Tesouro vencendo, o que significa que o Banco do Estado injetou 5 trilhões de VND no mercado, reduzindo o número de letras do Tesouro em circulação para 5 trilhões de VND.

Assim, após 35 sessões consecutivas de emissão, totalizando VND 360,345 bilhões, o Banco Estatal suspendeu a emissão de Letras do Tesouro desde 9 de novembro e injetou uma grande quantidade de liquidez no sistema bancário quando os lotes antigos de Letras do Tesouro venceram. Acredita-se que o montante de Letras do Tesouro com vencimento tenha contribuído para a queda acentuada das taxas de juros interbancárias nas últimas semanas.

Um representante do Banco Comercial Conjunto de Ações do Vietnã para Indústria e Comércio ( VietinBank ) disse que o banco tem excesso de capital, mas para injetar capital na economia e garantir metas de crescimento de crédito, não se trata apenas de gerenciar a política monetária, crédito ou espaço de crédito, mas também da capacidade da economia de absorver capital.

Líderes de muitos outros bancos comerciais de capital aberto também compartilharam a mesma opinião: ao contrário dos anos anteriores, quando era a temporada para empresas e pessoas tomarem empréstimos, este ano um grande volume de capital mobilizado não pode ser desembolsado. As baixas taxas de juros são consideradas um dos fatores importantes para que as empresas tenham condições de tomar empréstimos no contexto da economia global em recessão. No entanto, as taxas de juros não são uma "varinha mágica" para ajudar as empresas a se recuperarem, mas sim, mais importante, a capacidade da economia de se recuperar.

Os clientes realizam transações no VietinBank.

Nenhum empréstimo a qualquer custo

Flexibilidade na gestão, atendendo aos requisitos para continuar promovendo o crescimento do crédito, no final de novembro de 2023, o Banco do Estado enviou um documento às instituições de crédito anunciando a taxa de crescimento adicional. Especificamente, as instituições de crédito com saldos de crédito em aberto que atinjam 80% da meta até o final de novembro de 2023 serão proativamente complementadas com limites adicionais com base na classificação de 2022. Ao mesmo tempo, será dada prioridade às instituições de crédito que concentram crédito em áreas prioritárias...

O Diretor Geral do Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Nguyen Hung, afirmou que, após a decisão de realocação de crédito, o TPBank teve seu crédito ampliado em 5%. Atualmente, a margem de crédito para empréstimos a empresas e pessoas físicas é muito ampla, portanto, o banco continuará reduzindo as taxas de juros. O banco manterá os pacotes de empréstimos com foco em construção, equipamentos médicos, produtos farmacêuticos, telecomunicações, eletricidade, empreiteiras de construção de parques industriais, etc.

Para continuar a injetar capital de crédito na economia, os bancos têm lançado continuamente diversos pacotes de empréstimos com suporte às taxas de juros. Por exemplo, o Saigon - Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) implementou uma nova fonte de capital para acelerar a produção e os negócios de VND 10 trilhões para empresas, com taxas de juros de 3% ao ano para um prazo de 1 mês, 4% ao ano para um prazo de 2 meses, de 5% ao ano para um prazo de 3 meses e de 5,5% ao ano para um prazo de 4 a 12 meses, até 31 de janeiro de 2024. Outros bancos, como o Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank (LPBank), o Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank (SeABank) e o An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBANK), também lançaram diversos pacotes de empréstimos com taxas de juros atrativas.

Representantes de bancos concordam que, no contexto atual, o desembolso de crédito é um problema complexo. O vice-presidente e secretário-geral da Associação Bancária do Vietnã, Nguyen Quoc Hung, afirmou que os bancos têm excesso de liquidez e, portanto, também buscam clientes. No entanto, a demanda por crédito é bastante fraca, e muitas empresas estão reestruturando ativos e depositando dinheiro em bancos. O problema para os bancos agora é como fornecer capital a clientes qualificados.

Representantes de bancos afirmaram que, além do processo de promoção de crédito, todos os empréstimos devem estar em dia, limitando a inadimplência futura. Muitos bancos estão correndo para emprestar, mas não a qualquer custo.

O Banco Estatal do Vietnã continuará monitorando de perto a evolução do mercado para regular prontamente o crescimento do crédito, de bancos com excesso de crédito para bancos com crédito insuficiente, garantindo a oferta de crédito para a economia, contribuindo para a eliminação das dificuldades da produção e dos negócios e promovendo o crescimento econômico. Ao mesmo tempo, o Banco Estatal continuará a estudar, propor, alterar e complementar uma série de documentos para facilitar a eliminação das dificuldades da economia, ampliando o acesso ao crédito bancário no futuro.

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Governador do Banco Estatal Nguyen Thi Hong:
Removendo dificuldades, mas deve-se gerenciar rigorosamente os riscos

Gerenciar o crescimento do crédito não é fácil porque a própria economia e suas necessidades de capital de investimento dependem muito do capital bancário.

Em outubro de 2023, de acordo com o relatório de movimentação de empréstimos do sistema, o volume atingiu 17,6 milhões de bilhões de VND, superior ao de todo o ano de 2021 (17,4 milhões de bilhões de VND). Com apenas cerca de 1 mês restante para o final de 2023, esse número provavelmente ultrapassará 19 milhões de bilhões de VND. É um número significativo, mas o crédito aumentou apenas 9,15%, comprovando que o sistema bancário continua fornecendo capital de crédito à economia, mas com foco principalmente em empréstimos de curto prazo.

O crescimento do crédito em países ao redor do mundo está desacelerando, não apenas no Vietnã, devido à redução da demanda agregada. Em relação à questão do capital de médio e longo prazo no Vietnã, é necessário ter cautela na mobilização de capital de curto prazo apenas para empréstimos de curto prazo, garantindo a capacidade de pagamento quando as pessoas sacam dinheiro. Em relação ao arcabouço legal, o Banco do Estado está revisando e alterando diversos documentos legais, com base no princípio de eliminar dificuldades, mas gerenciar rigorosamente os riscos, garantindo a segurança do sistema.

Vice-diretor geral do Banco de Ações Conjuntas Tecnológicas e Comerciais do Vietnã, Phung Quang Hung:
Otimizando os custos empresariais a partir da política fiscal

Em 2023, a situação é muito difícil. Por exemplo, os clientes da indústria têxtil reduziram a receita em 30-40%. Nesse contexto, o setor bancário se uniu, reduzindo ativamente as taxas de juros e contribuindo para o crescimento do crédito para a economia. No Banco Tecnológico e Comercial do Vietnã, o crescimento do crédito foi de cerca de 13,7% em novembro de 2023. O banco continuará a desembolsar para empresas em dezembro.

Atualmente, as taxas de juros de países ao redor do mundo estão muito altas. O Vietnã é um dos poucos países que consegue administrar as taxas de juros e de câmbio de forma estável, criando condições para reduzir as taxas de juros dos empréstimos. Desde o início do ano, os bancos reduziram as taxas de juros 6 vezes, com uma redução média total de 3% a 4% ao ano, ajudando assim a otimizar os custos financeiros das empresas.

No entanto, para otimizar os custos para as empresas, ainda existem muitas soluções em termos de política fiscal. Por exemplo, os países devem reduzir o imposto de renda corporativo, reduzir os custos diretos para indústrias e profissões; diversificar os canais de financiamento, como o mercado de títulos, que precisa de mais atenção...

Professor Associado Dr. Pham The Anh, Economista-Chefe do Centro de Estudos Econômicos e Estratégicos do Vietnã (VESS):
O crescimento do crédito pode atingir dois dígitos

O crescimento do crédito neste ano pode chegar a dois dígitos, mas não terá muita importância para impulsionar o crescimento econômico porque parte dele se deve à rolagem de dívidas pelas empresas.

A meta estabelecida no início do ano era aumentar o Produto Interno Bruto (PIB) em 6,5%, portanto, o crescimento do crédito deve ficar em torno de 14%. Até o momento, a possibilidade de o crescimento do PIB ser inferior à meta de apenas 5% significa que o crescimento do crédito também deve ser baixo, sendo apropriado apenas algo em torno de 10% a 11%. É improvável que as taxas de juros de referência caiam ainda mais devido a uma série de fatores, como: a inflação geral está se revertendo, o limite para taxas de juros reais positivas, as taxas de juros globais continuam ancoradas em níveis elevados ou as metas de estabilidade cambial.

A redução das taxas de juros dos empréstimos está atualmente nas mãos dos bancos comerciais, mas eles também enfrentam certas dificuldades. As taxas de juros de mobilização no período anterior eram altas, de modo que os bancos não puderam reduzir imediatamente as taxas de juros dos empréstimos. Além disso, o sistema bancário também teve que enfrentar o risco de inadimplência.

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