Os bancos resolvem o problema de acelerar a "injeção" de capital.

Para atingir a meta de crescimento do crédito de 13-14%, os bancos comerciais terão que se esforçar mais para impulsionar o crédito à economia e manter a segurança do sistema.

O Banco Central irá estudar, propor, alterar e complementar uma série de documentos para aumentar o acesso ao capital de crédito bancário nos próximos tempos. Na foto: Clientes realizam transações no TPBank .

Reduzir as taxas de juros não é uma "varinha mágica".

Atualmente, as taxas de juros dos depósitos caíram para níveis mínimos históricos, levando as taxas de juros dos empréstimos a um patamar muito mais acessível do que antes. Embora as taxas de juros dos empréstimos não tenham diminuído tão rapidamente quanto as taxas de juros dos depósitos devido a um atraso, representantes dos bancos afirmaram que as taxas de juros dos empréstimos estão a caminho de uma queda acentuada para apoiar a economia. A questão é: o que precisa ser feito para injetar crédito na economia sem reduzir os critérios de concessão de crédito?
Na verdade, não apenas no mercado 1 (bancos com empresas e pessoas físicas), mas também no mercado 2 (interbancário), as taxas de juros caíram para um nível historicamente baixo.

Em algumas sessões do início de dezembro de 2023, a taxa média de juros interbancários para operações overnight em VND atingiu um nível muito baixo de 0,2% ao ano, 0,34% ao ano para uma semana, 0,57% ao ano para duas semanas e 1,09% ao ano para um mês. No mercado de hipotecas, em 5 de dezembro, o Banco Central ofereceu 1 trilhão de VND com prazo de 7 dias e taxa de juros de 4,0% ao ano, mas não houve volume de vendas nem circulação nesse canal. Também nessa sessão, venceram 5 trilhões de VND em títulos do Tesouro, o que significa que o Banco Central injetou 5 trilhões de VND no mercado, reduzindo o número de títulos em circulação para 5 trilhões de VND.

Assim, após 35 sessões consecutivas de emissão, totalizando 360,345 bilhões de VND, o Banco Central interrompeu a oferta de títulos do tesouro em 9 de novembro e injetou uma grande quantidade de liquidez no sistema bancário à medida que os títulos antigos foram vencendo. Acredita-se que o vencimento desses títulos tenha contribuído para a forte queda nas taxas de juros interbancárias nas últimas semanas.

Um representante do Banco Comercial Conjunto de Indústria e Comércio do Vietnã ( VietinBank ) afirmou que o banco possui capital excedente, mas que, para injetar capital na economia e garantir as metas de crescimento do crédito, não se trata apenas de gerenciar a política monetária, o crédito ou a linha de crédito, mas também da capacidade da economia de absorver capital.

Líderes de muitos outros bancos comerciais de capital aberto também compartilharam a mesma opinião: diferentemente de anos anteriores, quando era época de empréstimos para empresas e pessoas físicas, neste ano uma grande quantidade de capital mobilizado não pode ser liberada. As baixas taxas de juros são consideradas um dos fatores importantes para que as empresas tenham condições de obter empréstimos em um contexto de recessão econômica global. No entanto, as taxas de juros não são uma "varinha mágica" para a recuperação das empresas; o mais importante é a capacidade da economia de se recuperar.

Os clientes realizam transações no VietinBank.

Não empreste a qualquer custo.

Flexibilidade na gestão, atendendo aos requisitos para continuar promovendo o crescimento do crédito, levou o Banco Central a enviar, no final de novembro de 2023, um documento às instituições de crédito anunciando o aumento da taxa de crescimento. Especificamente, as instituições de crédito com saldos de crédito em aberto que atingirem 80% da meta até o final de novembro de 2023 receberão, proativamente, um aumento do limite com base no ranking de 2022. Ao mesmo tempo, será dada prioridade às instituições de crédito que direcionam o crédito para áreas prioritárias...

O Diretor Geral do Banco Comercial Conjunto Tien Phong (TPBank), Nguyen Hung, afirmou que, após a decisão de realocar o crédito, o TPBank aumentou sua capacidade de concessão em 5%. Atualmente, o limite de crédito para empréstimos a empresas e pessoas físicas é muito grande, portanto, o banco continuará a reduzir as taxas de juros. O banco manterá pacotes de empréstimos focados em construção civil, equipamentos médicos, indústria farmacêutica, telecomunicações, energia elétrica, empreiteiras de construção de parques industriais, entre outros.

Para continuar injetando capital de crédito na economia, os bancos têm lançado continuamente diversos pacotes de empréstimos com taxas de juros subsidiadas. Por exemplo, o Banco Comercial Conjunto Saigon-Thuong Tin (Sacombank) disponibilizou uma nova fonte de capital de 10 trilhões de VND para acelerar a produção e os negócios de empresas, com taxas de juros de 3% ao ano para prazo de 1 mês, 4% ao ano para prazo de 2 meses, 5% ao ano para prazo de 3 meses e 5,5% ao ano para prazo de 4 a 12 meses, até 31 de janeiro de 2024. Outros bancos, como o Banco Comercial Conjunto Lien Viet Post (LPBank), o Banco Comercial Conjunto do Sudeste Asiático (SeABank) e o Banco Comercial Conjunto An Binh (ABBANK), também lançaram diversos pacotes de empréstimos com taxas de juros atrativas.

Representantes de bancos concordam que, no contexto atual, a concessão de crédito é um problema complexo. O vice-presidente e secretário-geral da Associação Bancária do Vietnã, Nguyen Quoc Hung, afirmou que os bancos possuem excesso de liquidez e, por isso, buscam novos clientes. No entanto, a demanda por crédito está bastante fraca, com muitas empresas reestruturando seus ativos e depositando recursos nos bancos. O desafio para os bancos agora é garantir que concedam capital a clientes qualificados.

Representantes do banco afirmaram que, além do processo de promoção de crédito, todos os empréstimos devem atender aos padrões, limitando a inadimplência posteriormente. Muitos bancos estão se esforçando para conceder empréstimos, mas não a qualquer custo.

O vice-governador do Banco Central, Dao Minh Tu, afirmou que o Banco Central continuará monitorando de perto a evolução do mercado para regular prontamente o crescimento do crédito, desde bancos com excesso de crédito até aqueles com insuficiência, garantindo o fornecimento de crédito para a economia, contribuindo para a superação de dificuldades para a produção e os negócios e promovendo o crescimento econômico. Ao mesmo tempo, o Banco Central continuará pesquisando, propondo, alterando e complementando diversos documentos para facilitar a superação de dificuldades para a economia, aumentando o acesso ao crédito bancário no futuro.

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Governadora do Banco Central, Nguyen Thi Hong:
Eliminar as dificuldades, mas gerir rigorosamente os riscos.

Gerir o crescimento do crédito não é fácil, porque a própria economia e as suas necessidades de capital de investimento dependem fortemente do capital bancário.

Em outubro de 2023, de acordo com o relatório de volume de empréstimos do sistema, o valor atingiu 17,6 milhões de VND, superior ao total de 2021 (17,4 milhões de VND). Faltando pouco mais de um mês para o fim de 2023, é provável que esse número ultrapasse 19 milhões de VND. Trata-se de um valor expressivo, mas o crédito cresceu apenas 9,15%, o que demonstra que o sistema bancário continua a injetar capital na economia, concentrando-se principalmente em empréstimos de curto prazo.

O crescimento do crédito em países de todo o mundo está desacelerando, não apenas no Vietnã, devido à queda na demanda agregada. Em relação ao problema do capital de médio e longo prazo no Vietnã, é necessário cautela na mobilização de capital de curto prazo, destinando-o apenas a empréstimos de curto prazo e garantindo a capacidade de pagamento quando os recursos forem utilizados. Quanto ao arcabouço legal, o Banco Central está revisando e alterando diversos documentos legais, com base no princípio de eliminar dificuldades, mas gerenciando rigorosamente os riscos, assegurando a segurança do sistema.

Vice-diretor geral do Banco Conjunto de Ações Tecnológicas e Comerciais do Vietnã, Phung Quang Hung:
Otimização dos custos empresariais a partir da política fiscal

Em 2023, a situação é muito difícil. Por exemplo, os clientes da indústria têxtil reduziram suas receitas em 30 a 40%. Nesse contexto, o setor bancário uniu esforços, reduzindo ativamente as taxas de juros e contribuindo para o crescimento do crédito na economia. No Banco Comercial e Tecnológico do Vietnã, em novembro de 2023, o crescimento do crédito foi de cerca de 13,7%. O banco continuará a liberar crédito para empresas neste mês de dezembro.

Atualmente, as taxas de juros em todo o mundo estão muito altas. O Vietnã é um dos poucos países que consegue administrar as taxas de juros e de câmbio de forma estável, criando condições para a redução das taxas de juros de empréstimos. Desde o início do ano, os bancos reduziram as taxas de juros seis vezes, com uma redução média total de 3 a 4% ao ano, contribuindo assim para a otimização dos custos financeiros das empresas.

No entanto, para otimizar os custos para as empresas, ainda existem muitas soluções no âmbito da política fiscal. Por exemplo, os países podem reduzir o imposto de renda corporativo, diminuir os custos diretos para indústrias e profissões, e diversificar as fontes de financiamento, sendo que o mercado de títulos precisa de mais atenção.

Professor Associado, Dr. Pham The Anh, Economista-Chefe do Centro Vietnamita de Estudos Econômicos e Estratégicos (VESS):
O crescimento do crédito poderá atingir dois dígitos.

O crescimento do crédito este ano pode atingir dois dígitos, mas não terá grande impacto no crescimento econômico, pois parte dele se deve à rolagem de dívidas por parte das empresas.

A meta estabelecida no início do ano era um crescimento do PIB de 6,5%, portanto, o crescimento do crédito deve ficar em torno de 14%. Até o momento, a possibilidade de o crescimento do PIB ser inferior à meta de apenas cerca de 5% significa que o crescimento do crédito também deve ser baixo, sendo apropriado algo em torno de 10% a 11%. É improvável que as taxas de juros de referência diminuam ainda mais devido a uma série de fatores, como: a reversão da inflação geral, as limitações às taxas de juros reais positivas, a manutenção das taxas de juros mundiais ancoradas em níveis elevados ou as metas de estabilidade cambial.

A redução das taxas de juros dos empréstimos está agora nas mãos dos bancos comerciais, mas estes também enfrentam certas dificuldades. As taxas de juros de mobilização no período anterior foram elevadas, o que impediu os bancos de reduzirem imediatamente as taxas de juros dos empréstimos. Além disso, o sistema bancário também teve que lidar com o risco de inadimplência.

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