O Mês Sombrio do Bitcoin: O Fantasma de 2022 e o Cenário de Preço de US$ 58.000

(Dan Tri) - Novembro se transformou em um pesadelo para o bitcoin, com a queda vertiginosa dos preços, a liquidação de bilhões de dólares, a retirada de capital de fundos de ETFs e as previsões de uma mínima de US$ 58.000, o que deixou o mercado inquieto.

Se outubro trouxe esperança de um novo recorde, novembro ficará marcado na história do mercado de criptomoedas como um mês cinzento.

Os números no painel eletrônico contam uma história nada animadora: o Bitcoin (BTC) despencou, ultrapassando a marca de US$ 82.000, a capitalização total do mercado evaporou da marca de US$ 3 trilhões e o medo tomou conta de todas as decisões de negociação.

O "deslize" de um bilhão de dólares

Nas últimas 24 horas, o mercado financeiro digital testemunhou uma brutal purga. Dados de corretoras internacionais atualizados até a noite de 21 de novembro (horário do Vietnã) mostram que o bitcoin — o "irmão mais velho" do universo das moedas digitais — está vivenciando seu pior mês de negociação desde o colapso da blockchain do ecossistema Terra-LUNA e da corretora FTX em 2022.

Do patamar de quase 92.000 USD, recuperado recentemente, o Bitcoin caiu repentinamente para a faixa de 81.629 USD, representando uma queda de até 23% somente em novembro. Essa é a maior queda mensal dos últimos 3 anos. Essa queda não apenas surpreendeu os investidores que buscavam maximizar o preço, como também provocou uma queda em todo o mercado.

A capitalização total do mercado de criptomoedas ultrapassou oficialmente a marca de US$ 3 trilhões pela primeira vez desde abril deste ano – um número que demonstra a gravidade dessa correção.

O Bitcoin está a caminho de registrar seu pior mês desde que uma série de falências corporativas abalou todo o setor de criptomoedas em 2022 (Foto: MarketWatch).

O Ether (ETH), a segunda maior criptomoeda, não conseguiu escapar da espiral descendente ao perder a marca de US$ 2.700, uma queda de 7,6%. Outras altcoins, como Solana, BNB e XRP, também registraram quedas de dois dígitos, fazendo com que as contas de muitos investidores individuais "evaporassem" rapidamente.

Notavelmente, a pressão vendedora não é apenas uma correção natural. Dados da CoinGlass mostram que uma "tempestade" de liquidações varreu o mercado. Somente em 10 de outubro, US$ 19 bilhões em ordens alavancadas foram liquidadas. E somente nas últimas 24 horas, outros US$ 2 bilhões foram forçados a serem liquidados pelas corretoras.

Com a queda dos preços, ordens de compra altamente alavancadas atingiram seus níveis de stop-loss, desencadeando uma onda de vendas automáticas que pressionou os preços ainda mais para baixo.

Causas principais: da macroeconomia aos "tubarões" que praticam dumping de mercadorias.

Para explicar esse declínio terrível, analistas financeiros apontaram para a ressonância de muitos fatores negativos, criando uma "tempestade perfeita".

Em primeiro lugar, a pressão da macroeconomia .

Embora os mercados esperassem uma flexibilização monetária, os dados mais recentes lançaram dúvidas. As ações americanas, "companheiras" das criptomoedas no crescimento recente, estão perdendo fôlego. O entusiasmo em torno da inteligência artificial (IA) e das ações da Nvidia (NVDA) esfriou em meio a preocupações com as altas avaliações.

Mais importante ainda, a possibilidade de o Federal Reserve (Fed) dos EUA cortar as taxas de juros em dezembro está se tornando cada vez menor. Quando as taxas de juros estão elevadas, o dinheiro tende a sair de ativos de risco, como o Bitcoin, para se refugiar em títulos do governo ou dinheiro em espécie.

Em segundo lugar, a retirada de dinheiro institucional.

As ações dos grandes investidores (baleias) e fundos de investimento institucionais estão enviando um sinal alarmante. O grupo de 12 ETFs de bitcoin listados nos EUA registrou um saque líquido recorde de US$ 903 milhões somente em 20 de novembro. Este foi o segundo maior saque diário desde o lançamento desses produtos no início de 2024. À medida que o fluxo de capital de Wall Street, considerado uma base sólida para a alta de preços no início do ano, começou a se inverter, o sentimento do mercado se tornou imediatamente frágil.

Terceiro, pressão de venda por parte de investidores de longo prazo.

Uma informação que causou alvoroço na comunidade foi a movimentação da carteira digital chamada Owen Gunden. Essa carteira, que detém bitcoins desde 2011 (quando a criptomoeda ainda estava em seus primórdios), começou a se desfazer de seus ativos desde o final de outubro, com um valor total estimado em até 1,3 bilhão de dólares. O fato de investidores iniciais terem decidido realizar lucros neste momento é considerado um sinal negativo para as perspectivas de curto prazo.

Pratik Kala, gestor de portfólio da Apollo Crypto, um fundo de investimento na Austrália, disse: “O sentimento do mercado está muito fraco. Parece haver uma onda generalizada de vendas forçadas e ninguém tem certeza de quanto tempo isso vai durar.”

O BTC caiu 23% este mês e mais de 30% em relação ao seu pico de outubro (Ilustração: Decrypto).

MicroStrategy e a linha tênue entre a vida e a morte

Um aspecto extremamente interessante e arriscado das finanças corporativas nesta crise envolve a MicroStrategy – a empresa de capital aberto que detém uma enorme quantidade de bitcoins sob a liderança do bilionário Michael Saylor.

Tony Sycamore, analista da IG Austrália, ofereceu uma observação perspicaz: o mercado pode estar deliberadamente "testando o limite" da estratégia de acumulação de bitcoins alavancada de Michael Saylor.

O problema é que a MicroStrategy contraiu empréstimos vultosos para comprar bitcoins. Se o preço do BTC continuar a cair em direção ao ponto de equilíbrio da empresa, chamadas de margem poderão ser acionadas, forçando a empresa a vender ativos ou a captar mais capital em meio a dificuldades para garantir garantias, desencadeando uma nova espiral descendente. As ações da Strategy caíram 5% nas negociações de 20 de novembro, e sua relação entre o valor da empresa e suas participações em bitcoin (mNAV) caiu para alarmantes 1,2 vezes.

Analistas do JPMorgan Chase & Co. chegaram a alertar que a Strategy poderia ser retirada de índices importantes como o MSCI USA e o Nasdaq 100 se a situação não melhorar até 15 de janeiro.

Cenário futuro: US$ 200.000 ou US$ 58.000?

Em meio a esse cenário sombrio, os investidores estão profundamente divididos sobre os próximos passos do bitcoin.

A análise técnica está enviando alguns sinais não muito positivos. O padrão "Cruz da Morte", onde a média móvel de 50 dias cruza abaixo da média móvel de 200 dias, apareceu no gráfico diário. Este é um indicador técnico clássico que sinaliza uma tendência de baixa de longo prazo.

Muitos especialistas, incluindo analistas da CoinGape e da 10x Research, alertam que, se a zona de suporte de US$ 80.000 a US$ 82.000 for rompida, o bitcoin poderá muito bem cair para sua zona de "valor real" em torno de US$ 58.000 (que coincide com a média móvel de 200 semanas). O Índice de Medo e Ganância caiu para 11, a zona de "Medo Extremo", seu nível mais baixo desde a mínima de 2022.

Novembro "vermelho intenso" para o Bitcoin (Foto: CoinMarketCap).

No entanto, nem todos veem o lado negativo. Peter Brandt, um veterano trader lendário com muitas previsões precisas sobre os picos e quedas do bitcoin no passado, tem uma perspectiva contrária interessante.

Embora Brandt reconheça a possibilidade de o bitcoin cair para US$ 58.000 no curto prazo, ele considera isso a "melhor coisa" que poderia acontecer. Segundo ele, o mercado precisa de uma completa "limpeza" dos investidores fracos e das posições de alavancagem excessiva para ganhar impulso para um ciclo de crescimento verdadeiramente sustentável.

Com base no ciclo de 4 anos e em dados históricos, Peter Brandt mantém sua previsão ousada: o Bitcoin atingirá US$ 200.000 no próximo ciclo de alta, com pico previsto para o terceiro trimestre de 2029. Ele revelou que ainda mantém 40% de seu portfólio em Bitcoin e não se deixa abalar pela volatilidade atual.

O mercado de criptomoedas está passando pela sua maior limpeza em dois anos. A combinação de pressão macroeconômica, retiradas institucionais e pânico entre os investidores individuais está criando uma "tempestade perfeita".

Para os investidores, este é um momento que exige mais atenção do que nunca. Investir na baixa neste momento apresenta um risco potencial enorme, visto que a tendência de queda não mostra sinais de arrefecimento. No entanto, a história também demonstra que oportunidades transformadoras costumam surgir nos momentos mais pessimistas. Monitorar de perto os importantes níveis de suporte (75.000 USD e 58.000 USD) e gerenciar o risco da carteira será fundamental para sobreviver a este "novembro sombrio".

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/thang-den-toi-cua-bitcoin-bong-ma-2022-hien-ve-va-kich-ban-gia-58000-usd-20251121203206576.htm