Bomba cu datorii de la Evergrande s-a prăbușit oficial

Pe 29 ianuarie, o instanță din Hong Kong a decis că gigantul imobiliar chinez China Evergrande trebuie să își lichideze activele pentru a-și rezolva datoria de 300 de miliarde de dolari, deoarece nu a putut veni cu un plan de restructurare rezonabil.

Decizia a venit după ce procesul a fost amânat timp de luni de zile, prelungit de șapte ori în ultimul an și jumătate.

Activele Evergrande sunt estimate la 240 de miliarde USD, dar datoria sa este de peste 300 de miliarde USD. Aceasta este, de asemenea, compania cu cea mai mare povară a datoriilor din lume .

Evergrande se află în incapacitate de plată pe piețele financiare internaționale de la sfârșitul anului 2021. În ultimii doi ani, grupul a încercat să convingă creditorii să fie de acord cu planul său de restructurare, dar a întâmpinat dificultăți atunci când liderii și principalele sucursalele sale din China sunt investigate.

Prin această decizie, acționarii Evergrande ar putea pierde totul. Activele celui mai bogat om din China - Xu Jiayin, fondatorul China Evergrande Group, ar putea fi reduse la zero.

Anterior, conform datelor de la Bloomberg Billionaires Index, averea netă a lui Hui Ka Yan a scăzut sub 1 miliard de dolari din octombrie 2023. Magnatul imobiliar care a investit în mașini și fotbal și a fost abandonat de soția sa va rămâne cu mâinile goale.

Domnul Hui Ka-yin a fost cândva a doua cea mai bogată persoană din Asia, cu o avere de 42 de miliarde USD. Înainte ca Evergrande să fie desemnată pentru dizolvare, domnul An a pierdut 99% din activele sale. De la reluarea tranzacțiilor la Bursa de Valori din Hong Kong (HSE) la sfârșitul lunii august 2023, prețul acțiunilor a scăzut cu 90%, la 0,02 USD/acțiune.

evergrande huagiaan.gif
Domnul Hui Ka-yin a fost cândva a doua cea mai bogată persoană din Asia, cu o avere de 42 de miliarde de dolari.

Decizia de dizolvare și lichidare a activelor Evergrande ar putea avea un impact mai serios asupra piețelor bursiere și imobiliare din China.

În prezent, piața imobiliară chineză se află la cel mai scăzut nivel din ultimii nouă ani, în timp ce piața bursieră se află, de asemenea, la cel mai scăzut nivel din ultimii cinci ani.

Mulți experți se tem că prăbușirea Evergrande ar putea spulbera visele multor chinezi de a se îmbogăți, afectând astfel investițiile și încrederea consumatorilor. Ar trage economia Chinei și mai mult în jos. Din punct de vedere istoric, Japonia a avut nevoie de un deceniu pentru a-și revigora economia după astfel de șocuri majore. În China, redresarea ar putea fi mai rapidă datorită eforturilor politice , dar ar putea fi și prelungită.

Decizia de a lăsa Evergrande să se prăbușească arată și orientarea Beijingului de a accepta moartea corporațiilor „zombie” care nu mai pot suporta povara.

Pentru Reuters , Andrew Collier, directorul Orient Capital Research, a declarat că falimentul Evergrande este un semnal că China este dispusă să meargă până la capăt pentru a pune capăt bulei imobiliare. Acest lucru ar putea avea un impact pozitiv asupra economiei pe termen lung, dar va cauza dificultăți pe termen scurt.

În prezent, acțiunile Evergrande sunt suspendate de la tranzacționare. Procesul de lichidare a activelor Evergrande este considerat complicat.

„Am căzut de pe cal” din cauza ambiției pentru mașini și a pasiunii pentru fotbal

Evergrande a fost fondată în 1996 de miliardarul Xu Jiayin și este una dintre cele mai mari companii imobiliare din China, cu cifre care îi uimesc pe investitori datorită ratei sale rapide de creștere: 1.300 de proiecte în 280 de orașe, 200.000 de lucrători și menținerea indirectă a 3,8 milioane de locuri de muncă în fiecare an.

Nu numai că s-a dezvoltat exploziv în sectorul imobiliar, dar Evergrande s-a extins și în alte domenii, precum vehicule electrice, turism, sport, parcuri de distracții, alimente și băuturi... În 2020, Evergrande a cumpărat o echipă de fotbal și a construit cea mai mare școală de fotbal din lume, cu un cost de 185 de milioane USD și intenționează să construiască cel mai mare stadion de fotbal din lume, cu o investiție totală de 1,7 miliarde USD, cu o capacitate de 100.000 de spectatori.

Cu prestigiul unui gigant, Evergrande a strâns zeci de miliarde de dolari atunci când și-a anunțat intrarea în sectorul vehiculelor electrice, în ciuda faptului că nu are experiență în tehnologia auto. Evergrande a anunțat că Evergrande NEV va depăși compania numărul 1 mondial de vehicule electrice, Tesla, chiar dacă veniturile sale sunt încă zero. Această companie de vehicule electrice a fost evaluată la un moment dat la până la 120 de miliarde de dolari, dublu față de compania-mamă, mai mult decât marii producători auto tradiționali precum Ford și General Motors.

Timp de mulți ani, Evergrande și-a diversificat investițiile și s-a îndepărtat de afacerea sa principală.

În perioada de vârf a ascensiunii sale, în 2017, Hui Ka-yin avea o avere netă de 42 de miliarde de dolari, ceea ce îl făcea nu doar cel mai bogat om din China, ci și al doilea cel mai bogat om din Asia. Hui s-a îmbogățit datorită unui deceniu de creștere explozivă a pieței imobiliare din China.

Cu toate acestea, criza de pe piața imobiliară din ultimii ani a cauzat probleme continue pentru Evergrande, devenind cea mai îndatorată companie imobiliară din lume și aflându-se în pragul prăpastiei. Noul CEO și director financiar al Evergrande au fost arestați în septembrie 2023, în timp ce compania a anunțat în mod repetat că nu își poate plăti obligațiunile scadente.

Evergrande a intrat în criză de la mijlocul anului 2021, la fel ca multe alte afaceri imobiliare din această țară.

Politica guvernului de la Beijing de înăsprire a activităților de creditare pentru a asigura siguranța sistemului bancar și a evita o bulă imobiliară a cauzat dificultăți afacerilor imobiliare. Aceasta este politica „celor trei linii roșii” a guvernului chinez.

Evergrande este cunoscut ca un grup care utilizează o pârghie financiară uriașă pentru a dezvolta proiecte și a face afaceri în multe domenii. Datoria totală a acestui grup este de aproximativ 340 de miliarde USD, echivalentul a 2% din PIB-ul Chinei.

Guvernul de la Beijing a menținut o politică de prosperitate comună, stopând creșterea prețurilor imobiliare pentru a crea locuințe mai ieftine pentru oameni. Cu toate acestea, această politică a creat și o criză rară în a doua cea mai mare economie a lumii.

Creditorii au depus documentele relevante și vor intra în posesia a două vile de pe „strada bogaților” din Hong Kong a miliardarului Hui Ka-yin, președintele Evergrande Real Estate Group, în următoarele zile.