Dacă am un surplus de 70 de milioane pe lună, ar trebui să economisesc sau să cumpăr aur?

Dacă aveți un surplus de 50-70 de milioane de VND pe lună, experții sugerează să luați în considerare un certificat de depozit în loc de economisire și să alocați o parte din acestea aurului.

Sunt un bărbat în vârstă de 29 de ani, căsătorit cu o femeie de aceeași vârstă. În prezent, lucrez pentru o companie și am o mică firmă administrată de soția mea. În fiecare lună, după deducerea tuturor cheltuielilor, eu și soția mea avem un surplus de 50-70 de milioane de VND.

Având în vedere situația economică actuală, am cerut sfatul unui expert cu privire la locul în care să pun acești bani în plus pentru a evita inflația. Sunt confuz în privința a două canale: depunerea la bancă și cumpărarea de aur. În cazul depunerilor la bancă, văd dobânzi mici, temându-mă că nu vor fi suficiente pentru a compensa inflația. În cazul cumpărării de aur, văd o diferență mare de preț între prețurile interne și cele internaționale, mai mult, prețul aurului este în creștere, temându-mă că atinge „vârf”.

Pe alte canale, cum ar fi acțiunile, nu vreau să investesc în această perioadă volatilă din cauza experienței mele și a sentimentului că nu sunt suficient de capabil să „iau bani” de pe piață. În prezent, nu am suficient capital pentru imobiliare, mai mult, dețin deja un apartament în care să locuiesc și câteva proprietăți imobiliare mici, așa că în această etapă mă tem de riscurile legate de fluxul de numerar.

Huy

Angajații unui magazin din orașul Ho Chi Minh expun aur în ziua Zeului Bogăției, în dimineața zilei de 31 ianuarie. Fotografie: Thanh Tung — Angajații unui magazin din orașul Ho Chi Minh expun aur în ziua Zeului Bogăției, în dimineața zilei de 31 ianuarie. Fotografie: *Thanh Tung*

Consultant:

Din întrebarea dumneavoastră, pot observa că ați cercetat și aveți experiență personală în domeniul canalelor de investiții. Prin urmare, vă voi oferi o prezentare generală a celor două canale care vă interesează, depozitele bancare și aurul, și vă voi trimite câteva informații legate de alte canale de investiții.

Înainte de a determina canalul de investiții potrivit pentru surplusul lunar de 50-70 de milioane VND, presupun că aveți deja un plan financiar și că puteți utiliza integral surplusul pentru investiții.

În ceea ce privește depozitele bancare și aurul, ambele canale au avantajul de a fi sigure, de a proteja și de a crește valoarea capitalului. După cum ați observat, având în vedere că rata actuală a dobânzii la depozite este de doar aproximativ 5-6% pe an, profitul potențial din economiile bancare poate fi limitat din cauza impactului inflației, însă puteți lua în considerare adăugarea de certificate de depozit la unele bănci.

Un certificat de depozit este un document de valoare emis de bănci pentru a atrage capital de la organizații sau persoane fizice. Acest certificat este ca un carnet de economii pe care îl depuneți în bancă. Banii pe care îi depuneți vor fi păstrați pentru o anumită perioadă de timp. În acel moment, banca va plăti dobânzi periodice pentru depozitul dumneavoastră. Rata dobânzii este de obicei mai mare decât în cazul formularelor normale de economii, dar nu aveți voie să retrageți bani din cont înainte de expirarea contractului. În cazul în care retrageți bani înainte de termen, veți fi amendat cu o taxă în funcție de condițiile și acordul dintre dumneavoastră și bancă. Unele bănci vă permit să „transferați” acest certificat și să primiți dobândă zilnic. Cu toate acestea, existența unui cesionar va depinde în mare măsură de atractivitatea situației pieței sau nu.

Avantajul acestui produs este că rata dobânzii este mai mare decât rata dobânzii normale la economisire. Dezavantajul este că termenul este lung (pe termen mediu și lung), lichiditatea nu este mare, nu există flexibilitate și nu veți putea profita de ratele dobânzii atractive la economisire ca la începutul acestui an.

În ceea ce privește aurul, acesta este un canal de investiții sigur, un instrument de apărare împotriva inflației și atunci când situația geopolitică este instabilă. Prețul aurului intern este încă pe un trend ascendent și fluctuează în jurul a 70 de milioane VND pe tael, în ciuda tendinței de scădere a prețului mondial. În prezent, diferența de preț aur între cele două piețe este de peste 10 milioane VND pe tael.

Experții explică faptul că creșterea prețurilor interne ale metalelor prețioase se datorează faptului că acestea nu au mai fost importate de mult timp, iar oferta este limitată. În plus, creșterea prețului în dolari americani este, de asemenea, motivul creșterii prețurilor interne ale aurului. Mai mult, creșterea prețurilor interne ale aurului se datorează și factorilor psihologici, situației actuale a ratelor dobânzilor și instabilității geopolitice, cum ar fi îngrijorările legate de conflictul Israel - Hamas.

Cred că acesta este încă un canal de investiții care generează profituri stabile. Conform statisticilor fondului Dragon Capital, din 2000 până în 2021, profitul mediu al acestui canal a fost de 9% pe an. Cu toate acestea, având în vedere prețul aurului intern la un nivel ridicat, ar trebui să luați în considerare alocarea doar a unei părți din surplusul lunar acestui canal pentru a optimiza profitul portofoliului total și a minimiza riscul sistemic.

În plus, din cauza lipsei de informații despre portofoliul dumneavoastră imobiliar, nu am putut evalua rezonabilitatea și eficacitatea portofoliului imobiliar. Cu toate acestea, imobiliarele reprezintă încă un canal cu capacitatea de a genera profituri stabile și destul de mari pe termen lung. Având în vedere fluxul de numerar existent în prezent, stabil și bun, puteți lua în considerare utilizarea efectului de levier financiar pentru a cumpăra case și terenuri. Utilizarea efectului de levier va fi rezonabilă atunci când rata dobânzii pe care o împrumutați este mai mică decât potențialul de creștere al proprietății imobiliare achiziționate.

De exemplu, atunci când te împrumuți de la o bancă cu o rată medie a dobânzii de 9% pe an, în timp ce creșterea proprietăților imobiliare rezidențiale în orașele mari scade adesea cu o medie de 11-12% pe an, folosești „levierul” pentru a mări activele familiei tale. Dimpotrivă, atunci când rata dobânzii la credit este mai mare decât potențialul de creștere al proprietăților imobiliare, înseamnă că nu ar trebui să folosești levierul. Având în vedere că rata dobânzii la credit este la un nivel atractiv și se așteaptă să fie stabilă în această țară, utilizarea levierului financiar pentru acumularea de active este destul de rezonabilă și ar trebui să o iei în considerare.

Nguyen Thi Thuy Chi
Expert în planificare financiară personală la
FIDT Companie de consultanță în investiții și administrare a activelor

Legătură sursă