Am împrumutat 5.833 de taeli de aur de la începutul anului 2009, dobândă 10,8%/an

Acțiunile APT ale Saigon Seafood Trading Corporation și-au reluat brusc tranzacționarea după o lungă perioadă de inactivitate. Între timp, compania se află încă într-o stare de pierdere care durează de un deceniu.

În cele 4 săptămâni ale lunii decembrie 2023, APT a înregistrat în fiecare săptămână o sesiune cu tranzacții modeste, dar prețul a atins întotdeauna minimul, aducând această acțiune de la nivelul anterior de 3.800 VND/acțiune la 1.900 VND/acțiune.

Acțiunile APT au scăzut brusc în contextul unei creșteri bruște a prețurilor interne ale aurului, prețurile lingourilor de aur SJC atingând pe 26 decembrie un maxim record: 80,3 milioane VND/tael (preț de vânzare).

prețul aurului.jpg
Prețurile aurului se află într-o perioadă de fluctuații puternice. Foto: Nguyen Hue

În prezent, APT datorează către Sacombank (fosta Southern Commercial Joint Stock Bank - SouthernBank, ulterior fuzionată cu Sacombank) 5.833 de taeli de aur în baza unui contract din 2009 și este aproape incapabilă să plătească.

Conform raportului financiar de la sfârșitul anului 2022, APT încă are împrumuturi pe termen scurt de peste 504 miliarde VND, inclusiv 103 miliarde VND în împrumuturi în numerar cu un termen de 12 luni, conform contractului din ianuarie 2009, cu o rată a dobânzii de 12%/an. Cu toate acestea, compania nu a reușit să ramburseze datoria și încă există până în prezent.

O altă datorie este de 5.833 de taeli de aur SJC, cu o dobândă de 10,8%/an, conform unui contract pe o perioadă de 12 luni. Până în prezent, compania nu a reușit să achite datoria.

La începutul anului 2009, prețul aurului era de aproximativ 18 milioane VND/tael, convertit în numerar în valoare de peste 100 de miliarde VND. Până la sfârșitul anului 2020, valoarea a 5.833 de taeli de aur fusese ajustată de bancă la peste 249 de miliarde VND (echivalentul a aproximativ 42,7 milioane VND/tael).

apt2022 vay5833luongvang.gif
APT a împrumutat 5.833 de taeli de aur de la SouthernBank (acum Sacombank) din 2009.

Până la sfârșitul anului 2022, valoarea lotului de aur pe care APT îl datora crescuse la peste 401,3 miliarde VND (aproximativ 68,8 milioane VND/tael). Și dacă se calculează pe baza prețului maxim de 80,3 milioane VND la sfârșitul anului 2023, datoria din lotul de aur împrumutat de APT crescuse la peste 468 miliarde VND.

Astfel, Saigon Seafood nu numai că trebuie să plătească dobânzi, dar înregistrează și o creștere rapidă a datoriei principale din cauza prețului intern ridicat al aurului.

În 2022, cheltuielile cu dobânzile suportate de APT pentru bancă s-au ridicat la 55,7 miliarde VND, ca să nu mai vorbim de pierderea datorată diferențelor de curs valutar.

Până la sfârșitul anului 2022, valoarea dobânzilor neplătite era de aproape 729 de miliarde VND, din care 570 de miliarde VND reprezintă dobânzile la împrumuturile pe aur.

Afacerile scad brusc din cauza aurului, dar și băncile au de suferit.

Saigon Seafood are doi acționari majoritari: Saigon Trading Corporation - Satra (deține 30%) și Somo Vietnam Group Corporation (41,09%).

Președintele APT este dl. Nguyen Lam Vinh Huy, care a fost director general adjunct al SouthernBank. În 2009, când APT a împrumutat bani de la SouthernBank, dl. Tran Phat Minh a fost director general adjunct al SouthernBank. Dl. Minh a fost ulterior ales președinte al ATP.

Starea de sănătate a APT este gravă. Această companie a pierdut continuu bani din 2012. Anul cu cea mai mică pierdere a fost de peste 31 de miliarde VND, restul companiilor au pierdut peste 100 de miliarde VND. Numai în 2020, APT a pierdut peste 206 miliarde VND. Până la sfârșitul anului 2022, pierderea acumulată a APT va fi de 1.218,6 miliarde VND, de aproape 14 ori mai mare decât capitalul social al companiei.

giavangnguyenhue14.jpg
Aurul a cauzat suferințe multor bănci și companii. (Foto: NH)

Activele totale ale Saigon Seafood sunt de doar 161 miliarde VND, dar pasivele totale ajung la peste 1.290 miliarde VND.

Până la sfârșitul anului 2022, datoriile pe termen scurt au depășit 1.287 miliarde VND, mult mai mari decât activele pe termen scurt (doar peste 89 miliarde VND).

De asemenea, afacerea are puțină valoare rămasă atunci când capitalul propriu este negativ cu aproape 1.129 miliarde VND, echivalentul a -128.300 VND pe acțiune.

Explicând scăderea prețului minim din decembrie 2023, dna Do Ngoc Nga - director general al APT, a declarat că prețul acțiunilor a scăzut din cauza factorilor psihologici de pe piața bursieră.

De fapt, APT se află sub o presiune uriașă a datoriilor, iar profitul pe care îl realizează nu este suficient pentru a plăti banca.

Conform raportului financiar auditat pentru 2022, Saigon Seafood a înregistrat o scădere bruscă a veniturilor la peste 250 de miliarde VND, dar profitul brut din vânzări și servicii a ajuns în continuare la aproape 45,5 miliarde VND. Scăzând aproape 29 de miliarde VND din cheltuieli de vânzări și aproape 12 miliarde VND din cheltuieli de administrare a afacerii, APT a înregistrat totuși un profit de câteva miliarde VND.

Cu toate acestea, cheltuielile financiare uriașe de peste 147 de miliarde VND (din care cheltuielile cu dobânzile sunt de aproape 55,7 miliarde VND, iar pierderea din diferența de curs valutar datorată reevaluării este de aproape 92 de miliarde VND) au cauzat pierderi ale APT de aproape 141 de miliarde VND în întregul an 2022.

În prezent, APT deține numeroase fabrici de procesare a fructelor de mare, acvacultură și îmbuteliere a sosului de pește, precum și o fabrică de congelare în districtul Tan Binh, orașul Ho Chi Minh.

Conform auditului, situația APT arată că există o incertitudine semnificativă care poate pune la îndoială semnificativ capacitatea companiei de a continua activitatea. Cu toate acestea, Consiliul de Administrație consideră că, cu sprijinul proprietarilor (Satra și Somo), aprobarea băncii pentru restructurarea creditului și planul de a emite acțiuni suplimentare, situația companiei se va îmbunătăți. Acesta este motivul pentru care situațiile financiare pentru exercițiul financiar 2022 sunt în continuare pregătite pe baza ipotezei continuității activității.

De fapt, nu doar companiile, ci și multe bănci au de suferit din cauza creditării și tranzacționării aurului. Multe bănci au suferit pierderi mari în anii 2012-2015.

La mijlocul anului 2013, Banca de Stat a încetat mobilizarea și acordarea de împrumuturi în lingouri de aur instituțiilor de credit. Cu toate acestea, până la mijlocul anului 2014, sute de mii de taeli de aur erau încă restante, în proiecte de producție și afaceri, și nu puteau fi achitate. Multe dintre datorii persistă și astăzi, cum ar fi cazul APT.

Se poate observa că separarea aurului de operațiunile bancare de la mijlocul anului 2013 a pus capăt afacerii riscante de creditare a aurului, care a durat deceniul precedent.

Piața aurului nu mai are un preț de tip „tsunami” după ce Banca de Stat o gestionează direct. Cu toate acestea, recent a apărut o nouă problemă: oferta scăzută de aur, ceea ce duce la o diferență mare între prețurile aurului pe plan intern și internațional .