Cum putem injecta peste 1 trilion de VND în economie?

Tranzacții la o bancă din orașul Ho Chi Minh - Fotografie: QUANG DINH

Într-o declarație acordată ziarului Tuoi Tre, expertul a remarcat că, deși stimularea creșterii creditului este necesară pentru a susține creșterea economică , aceasta trebuie făcută rațional, controlând inflația și împiedicând fluxul „ușor” de bani pe piața activelor.

Așteptați-vă ca întreprinderile să își mărească împrumuturile.

Conform celui mai recent raport al VPBanks Securities, creșterea creditării în sectorul bancar vietnamez a atins 6,63% la 26 august. Cu o țintă de creștere de 15% pentru întregul an, sectorul bancar trebuie să stimuleze creditarea cu încă 8,37%, echivalentul a peste 1,13 trilioane VND, în ultimele patru luni ale anului.

Potrivit dnei Le Thu Uyen, analist la VPBanks, Banca de Stat a Vietnamului (SBV) a relaxat limitele de credit pentru băncile care au atins 80% din cotele alocate, în funcție de ratingul lor de credit. Această politică va promova concurența între bănci în ceea ce privește asigurarea limitelor de credit și a cotei de piață, ceea ce va duce la o tendință de rate ale dobânzii mai favorabile, ceea ce va aduce beneficii debitorilor.

Dl. Le Hoai An, expert bancar și fondator al Integrated Financial Solutions Joint Stock Company, a subliniat că creșterea creditării în ultimul trimestru a provenit în principal din partea băncilor comerciale listate la bursă, în special a celor specializate în creditarea corporativă.

Conform datelor de la Wigroup, băncile comerciale listate reprezintă aproximativ 80% din totalul creditelor restante din industrie și înregistrează o creștere de aproximativ 8%, în timp ce băncile nelistate reprezintă 20% din soldul creditelor restante și înregistrează o creștere de doar 1-2%.

Dl. An a subliniat că acordarea de credite segmentului corporativ este principalul motor al creșterii creditelor, în contextul unei cereri slabe de consum și al creșterii lente a creditelor personale. Băncile cu o proporție mare de credite imobiliare și pentru construcții au înregistrat, de asemenea, o creștere superioară față de media industriei.

Dl. Nguyen Hung, directorul general al TPBank , a menționat că cererea de credite crește treptat în trimestrul al treilea, tot mai multe companii fiind interesate să împrumute capital. El se așteaptă ca banca să deburseze integral cele 16% din limita de credit alocată în acest an.

Dl. Pham Nhu Anh, CEO al MBBank , a declarat că, la 28 august, creșterea creditelor băncii atinsese 10,44%. Conform obiectivului de creștere revizuit al Băncii de Stat a Vietnamului, MBBank se așteaptă să înregistreze o creștere suplimentară de 14.000 miliarde VND.

Pentru a stimula creditarea, MBBank se concentrează pe sectoarele care stimulează economia, cum ar fi exporturile, asistența medicală, educația, electricitatea, energia regenerabilă și industria prelucrătoare.

Este absolut necesar să se ajungă la 15%?

Conform previziunilor mai multor firme de cercetare, creșterea creditării în sectorul bancar din Vietnam ar putea ajunge la 14% în 2024, presupunând că băncile utilizează 90% din limitele de credit alocate, că Banca de Stat a Vietnamului nu majorează rata dobânzii de politică monetară și că PIB-ul crește peste 6%. Cu toate acestea, unii experți încă se întreabă dacă este recomandabil să se urmărească o țintă de creștere a creditării de 15%.

Un raport al VPBanks indică faptul că raportul credit/PIB al Vietnamului este ridicat în comparație cu țările cu niveluri de venit similare și se apropie de cel al țărilor cu venituri ridicate.

Acest lucru ridică îngrijorări cu privire la capacitatea de a atinge obiectivul de creștere a creditării de 14-15% în acest an, în special dacă se iau în considerare riscurile legate de calitatea activelor, presiunile inflaționiste și riscul de datorii neperformante.

Statisticile Institutului de Formare și Cercetare BIDV arată că proporția capitalului creditar a crescut de la 40,7% în 2019 la 53,5% în prima jumătate a anului 2024. Între timp, canalele de strângere de fonduri prin intermediul pieței de capital, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, au avut tendința de a scădea.

Profesorul asociat Nguyen Huu Huan, lector senior la Universitatea de Economie din Ho Chi Minh City, a comentat că slăbiciunea pieței de capital se datorează faptului că încrederea în piața obligațiunilor nu a fost încă restabilită. De asemenea, el a remarcat că piața bursieră este destul de lentă, cu un număr foarte limitat de companii listate la bursă.

Pentru a aborda această problemă, dl. Huan a propus soluții pentru revitalizarea pieței de capital, în special dezvoltarea unei piețe de obligațiuni cu o scară și o structură mai mari decât piața creditului. Aceasta își propune să satisfacă nevoile de capital pe termen mediu și lung ale întreprinderilor și ale economiei. Dezvoltarea pieței de capital va contribui la reducerea poverii asupra creditului bancar.

Cu toate acestea, dl. Huan a remarcat, de asemenea, că promovarea creșterii creditului pentru a sprijini creșterea economică trebuie să fie rezonabilă și nu ar trebui făcută cu orice preț, mai ales ținând cont de controlul inflației.

Acest expert avertizează împotriva exercitării presiunilor asupra creditului pentru a permite banilor să circule „ușor” pe piața imobiliară sau pe alte clase de active.

„În cele din urmă, creșterea creditului trebuie să servească creșterii economice și ar trebui să fie legată de nevoile reale de împrumut, cum ar fi producția, afacerile și consumul”, a declarat dl Huan.

Un alt expert economic a sugerat, de asemenea, că Banca de Stat a Vietnamului trebuie să ofere băncilor îndrumări mai clare cu privire la prioritizarea calității activelor și asigurarea unei creșteri durabile a creditelor. În același timp, băncile ar trebui încurajate să diversifice riscul evitând concentrarea creditelor asupra câtorva afaceri specifice.

Expertul a menționat, de asemenea, că, deși creșterea creditului ar putea scădea sub ținta de 15%, dacă fluxurile de capital se transferă în producție, afaceri și cheltuieli de consum, acestea ar putea genera în continuare o creștere a PIB-ului de peste 6%. Cheia este de a evita sacrificarea calității creșterii, mai ales având în vedere tendința ascendentă a datoriilor neperformante în al doilea trimestru.

Multe semne pozitive

Un alt director bancar a sugerat că reducerea preconizată a ratei dobânzii de către Fed în septembrie, coroborată cu tendința de răcire a cursului de schimb, ar crea condiții favorabile pentru ca Vietnamul să mențină rate ale dobânzii scăzute, stimulând creșterea împrumuturilor ieftine.

Atunci când dolarul american se depreciază, economia globală își poate reveni, ceea ce duce la creșterea comenzilor de export pentru Vietnam, creând astfel o cerere mai mare de credite în sectorul de import-export.

Această așteptare este susținută de datele de la Wigroup, care arată că sectoarele manufacturiere, precum materiile prime, bunurile de consum și produsele industriale, au împrumutat cu aproape 35 de trilioane de VND mai mult în ultimele opt luni. Indicele PMI din august, deși în scădere față de iulie, a ajuns totuși la 52,4 puncte, producția și comenzile noi continuând să crească semnificativ, indicând o redresare pozitivă în industria prelucrătoare și comerț.

În plus, piața imobiliară prezintă semne mai clare de redresare. Acești factori sunt considerați fundamente importante pentru stimularea creșterii creditării în ultimele luni ale anului 2024.

Sursă: https://tuoitre.vn/lam-sao-bom-hon-1-trieu-ti-dong-vao-nen-kinh-te-20240910231137907.htm