Cum să „pompezi” mai mult de 1 cvadrilion de VND în economie?

Tranzacție la o bancă din Ho Chi Minh City - Foto: QUANG DINH

Într-o discuție cu Tuoi Tre, experții au remarcat că promovarea creșterii creditului pentru a sprijini creșterea economică trebuie să fie rezonabilă, controlând inflația și evitând fluxul ușor de bani pe piața activelor.

Se așteaptă ca firmele să își mărească împrumuturile

Conform celui mai recent raport al VPBanks Securities, creșterea creditării în întreaga industrie bancară vietnameză la 26 august a ajuns la 6,63%. Cu o țintă de creștere de 15% pentru întregul an, industria bancară trebuie să crească creditarea cu 8,37%, echivalentul a peste 1,13 trilioane VND, în ultimele 4 luni ale anului.

Dna Le Thu Uyen, analistă la VPBanks, a declarat că Banca de Stat a Vietnamului (SBV) a relaxat marja de credit pentru băncile care ating 80% sau mai mult din cota alocată, pe baza scorurilor de rating. Această politică va promova concurența între bănci pentru a câștiga marjă de credit și cotă de piață, ducând la o tendință de rate ale dobânzii mai preferențiale, ceea ce este benefic pentru debitori.

Dl. Le Hoai An, expert bancar și fondator al Integrated Financial Solutions Joint Stock Company, a subliniat că creșterea creditării în ultimul trimestru a provenit în principal din partea băncilor comerciale listate la bursă, în special a grupului specializat în acordarea de credite întreprinderilor.

Conform datelor de la Wigroup, grupul bancar comercial listat reprezintă aproximativ 80% din soldul creditului din industrie și crește cu aproximativ 8%, în timp ce grupul nelistat reprezintă 20% din soldul creditului și crește doar cu 1-2%.

Dl. An a subliniat că acordarea de credite corporative este principalul motor al creșterii creditului în contextul unei cereri slabe de consum și al creșterii lente a creditului personal. Băncile cu o proporție mare de credite imobiliare și pentru construcții au înregistrat, de asemenea, o creștere remarcabilă în comparație cu media industriei.

Dl. Nguyen Hung, directorul general al TPBank , a observat că cererea de credite crește treptat în trimestrul al treilea, tot mai multe companii fiind interesate să împrumute capital. El se așteaptă ca banca să acorde toate cele 16% din marja de credit alocată în acest an.

Dl. Pham Nhu Anh, directorul general al MBBank , a declarat că, la 28 august, creșterea creditelor băncii atinsese 10,44%. Conform documentului Băncii de Stat care ajustează obiectivul de creștere, se așteaptă ca MBBank să crească cu încă 14.000 miliarde VND.

Pentru a promova creditul, MBBank se concentrează pe sectoare care sunt forțe motrice ale economiei, cum ar fi exporturile, asistența medicală, educația, electricitatea, energia regenerabilă și industria prelucrătoare.

Este necesar să se ajungă la 15%?

Conform previziunilor unor unități de cercetare, creșterea creditului în întregul sector bancar vietnamez în 2024 ar putea ajunge la 14%, presupunând că băncile pot utiliza 90% din spațiul de credit alocat, Banca de Stat a Vietnamului nu majorează ratele dobânzilor operaționale și PIB-ul depășește 6%. Cu toate acestea, unii experți încă se întreabă dacă merită să încerce să atingă obiectivul de creștere a creditului de 15%.

Un raport al VPBanks arată că raportul credit/PIB al Vietnamului este ridicat în comparație cu țările cu venituri similare și se apropie de cel al țărilor cu venituri ridicate.

Acest lucru ridică îngrijorări cu privire la capacitatea de a atinge obiectivul de creștere a creditării de 14-15% în acest an, în special dacă se iau în considerare riscurile la adresa calității activelor, a presiunii inflaționiste și a riscurilor de creanțe neperformante.

Statisticile Institutului de Formare și Cercetare BIDV arată că proporția fluxului de capital creditar a crescut de la 40,7% în 2019 la 53,5% în prima jumătate a anului 2024. Între timp, canalele de mobilizare a capitalului prin piețele de capital, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, tind să scadă.

Profesorul asociat Dr. Nguyen Huu Huan, lector universitar la Universitatea de Economie din Ho Chi Minh City, a declarat că slăbiciunea pieței de capital se datorează lipsei de încredere în piața obligațiunilor. De asemenea, el a remarcat că piața bursieră este destul de sumbră, cu un număr foarte limitat de companii listate.

Pentru a rezolva această problemă, dl. Huan a propus să existe o soluție pentru revitalizarea pieței de capital, în special dezvoltarea pieței de obligațiuni cu o scară și o structură mai mari decât cea a creditului. Aceasta este pentru a satisface nevoile de capital pe termen mediu și lung ale întreprinderilor și ale economiei. Dezvoltarea pieței de capital va contribui la reducerea poverii asupra creditului bancar.

Totuși, dl. Huan a menționat, de asemenea, că promovarea creșterii creditului pentru a sprijini creșterea economică trebuie să fie rezonabilă și nu cu orice preț, în special pentru a controla inflația.

Acest expert a avertizat împotriva creării de presiuni asupra „pompării” creditului, astfel încât banii să circule „ușor” pe piața imobiliară sau pe alte tipuri de active.

„Creșterea creditării trebuie, în cele din urmă, să servească creșterii economice și trebuie să fie legată de nevoile reale de împrumut, cum ar fi producția, afacerile și consumul”, a declarat dl Huan.

Un alt economist a sugerat, de asemenea, că Banca de Stat a Vietnamului ar trebui să ofere băncilor îndrumări mai clare cu privire la prioritizarea calității activelor și asigurarea unei creșteri durabile a creditelor restante. În același timp, ar trebui să încurajeze băncile să aloce riscuri evitând concentrarea creditelor asupra anumitor afaceri.

Expertul a menționat, de asemenea, că creșterea creditului ar putea fi mai mică decât ținta de 15%, dar dacă fluxul de capital se îndreaptă către producție, afaceri și consumul populației, acesta poate genera în continuare o creștere a PIB-ului de peste 6%. Este important să nu se compromită calitatea creșterii, mai ales în contextul în care datoriile neperformante tind să crească în al doilea trimestru.

Multe semnale pozitive

Un alt lider bancar a declarat că reducerea preconizată a ratei dobânzii de către Fed în septembrie, împreună cu tendința de răcire a cursurilor de schimb, va crea condiții favorabile pentru ca Vietnamul să mențină rate ale dobânzii scăzute, stimulând creșterea creditelor ieftine.

Când dolarul american se depreciază, economia mondială își poate reveni, ceea ce duce la creșterea comenzilor de export pentru Vietnam, creând astfel o cerere mai mare de credite pentru sectorul de import-export.

Această așteptare este susținută de datele de la Wigroup, care arată că sectoarele manufacturiere, precum materiile prime, bunurile de consum și produsele industriale, au împrumutat cu aproape 35.000 de miliarde VND mai mult în ultimele 8 luni. Indicele PMI din august, deși în scădere față de iulie, a ajuns totuși la 52,4 puncte, producția și comenzile noi continuând să crească semnificativ, indicând o redresare pozitivă a producției și a comerțului.

În plus, piața imobiliară prezintă, de asemenea, semne mai clare de redresare. Acești factori sunt considerați o bază importantă pentru promovarea creșterii creditării în ultimele luni ale anului 2024.

Sursă: https://tuoitre.vn/lam-sao-bom-hon-1-trieu-ti-dong-vao-nen-kinh-te-20240910231137907.htm