Înființarea unei burse de criptomonede: Jocul de miliarde de dolari va fi mai transparent

Fluxul subteran de sute de miliarde de dolari către piața criptomonedelor și a activelor digitale din Vietnam este pe cale să fie legalizat, odată cu înființarea unei serii de burse oficiale. Aceste burse nu sunt doar canale atractive de investiții, ci și potențiale canale de mobilizare a capitalului pentru companii.

Canalul de investiții în monedă virtuală este foarte atractiv pentru investitorii vietnamezi. Foto: Shutterstock

O serie de rețele de fraudă cu monede virtuale au fost destructurate.

Conform estimărilor unor organizații internaționale, în Vietnam sunt în prezent aproximativ 17 milioane de persoane care dețin active digitale, valoarea tranzacțiilor cu monedă virtuală în Vietnam fiind de aproximativ 105 miliarde USD. Cu toate acestea, experții în blockchain spun că acesta este doar vârful aisbergului, deoarece, în realitate, numărul persoanelor care participă la investiții în monedă virtuală este mult mai mare. Distrugerea recentă a unei serii de burse frauduloase de monedă virtuală arată insuficiența lipsei de burse oficiale de monedă virtuală pe piața vietnameză.

Recent, Poliția din Hanoi a arestat un grup de persoane care au emis și promovat proiecte cu monedă virtuală, strângând aproximativ 7,86 milioane USD (echivalentul a 200 de miliarde VND) din peste 3.000 de conturi de investitori. Liderul, Dang Quoc Thang (cu domiciliul în Hanoi), a înființat Maxx Group Company pentru a promova proiecte cu monedă virtuală, în special Wingstep și Game Naga Kingdom.

Prin promițarea unor comisioane mari și a unor profituri substanțiale, subiecții au atras un număr mare de investitori să investească în proiectele de monedă virtuală menționate mai sus. Aceste proiecte au existat doar o perioadă scurtă de timp înainte de a se „prăbuși”, iar toți banii investitorilor au fost însușiți de către subiecți.

Tot în august 2025, Poliția din Phu Tho a destructurat un grup ilegal de marketing pe mai multe niveluri sub pretextul investițiilor în monedă digitală. Grupul, condus de Nguyen Chanh Dang (născută în 1986), prin intermediul site-ului web https://tcis.ai, a atras numeroase persoane să investească în moneda digitală TCIS. Într-o perioadă scurtă de timp, din iunie 2024 până în iulie 2025, grupul a chemat mii de oameni să participe, creând peste 4.000 de conturi, cu o sumă totală de peste 2 milioane USD (peste 50 de miliarde VND).

O altă rețea de monede virtuale destructurată de Poliția din Phu Tho în august 2025 a fost o escrocherie care implica moneda virtuală PaynetCoin (PAYN). Escrocii conduși de Nguyen Van Ha au programat o monedă virtuală numită Paynetcoin (PAYN), construind un sistem de recompense bazat pe un model piramidal (marketing pe mai multe niveluri). După înregistrarea pentru a cumpăra un pachet de investiții, participanții vor primi dobânzi de 5-9%/lună și recompense în PAYN (PAYN este tranzacționat pe bursa creată de acești subiecți). Prin intermediul acesteia, subiecții au atras mii de participanți, suma totală mobilizată ajungând la mii de miliarde de VND.

Anterior, în mai 2025, poliția din Dong Nai a destructurat o rețea de monede virtuale la scară largă numită Matrix Chain (MTC), însușind aproape 10.000 de miliarde de VND de la zeci de mii de oameni într-un timp scurt...

Potrivit experților, faptul că moneda virtuală se află într-o „zonă gri” legală face ca oamenii să cadă cu ușurință în schimburile frauduloase de monedă virtuală și să creadă în reclame „roz”. Domnul Tran Xuan Tien, secretarul general al Asociației Blockchain din Ho Chi Minh City, a declarat că investițiile în monedă virtuală sunt foarte atractive pentru investitorii vietnamezi, dar timp de mulți ani, acest domeniu din Vietnam nu a avut un coridor legal, ceea ce a dus la frânarea pieței. Investitorii care participă la piață trebuie să se doteze cu cunoștințe de bază despre blockchain pentru a identifica riscurile și a evita să fie prinși în reclame „fără speranță”.

Dl. Nguyen The Vinh, CEO al Ninety Eight, a subliniat că numărul vietnamezilor care dețin active cripto depășește cu mult numărul investitorilor în acțiuni, ceea ce dovedește atractivitatea acestui tip de activ. Cu toate acestea, investitorii trebuie să fie precauți cu privire la orice bursă care promite rate ale dobânzii „de neimaginat”, deoarece nu există un model de afaceri legitim care să garanteze profituri atât de mari.

Transparența și divulgarea informațiilor pentru protejarea investitorilor

Multe întreprinderi și bănci autohtone, precum SSI Securities Corporation, Techcom Securities Corporation (TCBS), Military Commercial Joint Stock Bank (MB) etc., se pregătesc activ să se alăture „jocului criptomonedelor”. Se așteaptă ca Vietnamul să aibă aproximativ 5 ringuri de tranzacționare a activelor digitale capabile să se conecteze cu bursele internaționale și aproximativ 50 de tipuri de active digitale vor fi listate pe ringul de tranzacționare. În același timp, va fi permisă emiterea de active cripto legate de active reale pentru atragerea de capital, doar pentru străini.

Companiile au mai multe canale pentru a apela la capital

- Avocatul Dao Tien Phong, CEO al firmei de avocatură Investpush

Cel mai important aspect atunci când se elaborează politici pentru schimburile de criptomonede și active digitale este protejarea drepturilor investitorilor, prevenirea spălării banilor și a finanțării terorismului și evitarea pierderilor fiscale. Înființarea de schimburi de active digitale va ajuta companiile să aibă mai multe canale pentru a strânge capital.

În prezent, cadrul legal pentru atragerea de capital prin obligațiuni sau valori mobiliare a fost finalizat, însă cadrul legal pentru ca întreprinderile să poată atrage capital pe bursele de criptomonede și active digitale nu este încă disponibil. Prin urmare, este necesară modificarea legislației relevante pentru a permite întreprinderilor să își asume responsabilitatea atunci când atrag capital prin acest canal și, în același timp, este necesară separarea mobilizării de capital pentru întreprinderi de cea pentru proiecte.

Dl. Huynh Quoc Nam, director de dezvoltare comercială al OKX Global, a declarat că înființarea unor platforme de tranzacționare a activelor digitale va contribui la transparența pieței, iar informațiile de identificare a clienților vor fi clare (identificarea electronică a clienților - eKYC) și va contribui la reducerea fraudelor și a escrocheriilor. În același timp, înființarea unor platforme de tranzacționare a activelor digitale va ajuta statul să crească veniturile fiscale și să dezvolte industriile conexe.

Multe companii care operează în domeniul blockchain se așteaptă, de asemenea, ca înființarea unei burse de criptomonede să ajute startup-urile să revină pe piața vietnameză, în loc să se înghesuie la Singapore pentru a-și stabili sediile centrale ca înainte și, în același timp, să ajute Vietnamul să atragă puternic capital de investiții străine, să creeze un ecosistem financiar-tehnologic care să țină pasul cu tendințele și să-și afirme poziția pe harta internațională blockchain.

La conferința de presă a Guvernului de la începutul lunii august, ministrul adjunct al Finanțelor, Nguyen Duc Chi, a declarat că Ministerul Finanțelor elaborează un decret privind pilotarea tranzacțiilor cu active digitale. Ministerul a studiat numeroase experiențe din țările din regiune și din lume. Pe baza directivelor Biroului Politic și ale Guvernului, Ministerul Finanțelor va finaliza proiectul și îl va supune Guvernului spre semnare și promulgare. Dacă va fi aprobat în curând, va fi promulgat în august.

Propunând înființarea rapidă a unei burse de active digitale și criptomonede în Vietnam, dl. Tran Xuan Tien a analizat faptul că, dacă bursa de criptomonede nu va fi deschisă în următorii 1-2 ani, Vietnamul va rămâne în urmă. Potrivit acestui expert, Vietnamul construiește o bursă internă pentru a gestiona lichiditatea și datele și, în același timp, permite burselor internaționale să participe pentru a asigura concurența și învățarea, deoarece bursele internaționale au mulți ani de experiență în operare și managementul riscurilor și au un nivel foarte ridicat de securitate.

În ceea ce privește experiența în operarea burselor de active digitale și criptomonede, experții spun că principiul fundamental al bursei este asigurarea transparenței, informarea publică a volumului tranzacțiilor, costuri, lichiditate și evitarea manipulării pieței pentru a proteja investitorii. În plus, bursele trebuie să acorde o atenție deosebită problemelor de securitate și confidențialitate și trebuie să separe activele bursei de activele investitorilor.

Pentru investitori, experții recomandă ca piața monedelor virtuale să fie extrem de atractivă, dar și foarte riscantă. „Dacă nu aveți cunoștințe și experiență, cu cât investiți mai mult, cu atât pierdeți mai mult. Prin urmare, nu vă grăbiți să investiți în monedă digitală fără suficiente cunoștințe și experiență. Dacă sunteți nou în domeniul investițiilor, ar trebui să încetiniți ritmul”, a recomandat dl. Nguyen The Vinh.

Între timp, susținând că a „vărsat mult sânge” pe bursa de criptomonede, avocatul Dao Tien Phong, CEO al firmei de avocatură Investpush, și-a împărtășit experiența conform căreia investitorii trebuie să aibă cunoștințe; pentru fiecare proiect de criptomonedă, este necesar să se verifice cu atenție, în special modelul de afaceri, echipa fondatoare și să se respecte cu strictețe reglementările fiscale...

Sursă: https://baodautu.vn/lap-san-giao-dich-tien-so-cuoc-choi-ty-usd-se-minh-bach-hon-d368112.html