Legalizarea Rezoluției 42: Un coridor, multe oportunități

Golul rămas după expirarea Rezoluției 42 nu este doar o problemă procedurală. În acest context, legalizarea Rezoluției 42 nu este doar o mișcare tehnică, ci o decizie strategică de a deschide un nou spațiu de creștere.

Adunarea Națională a adoptat Legea pentru modificarea și completarea unor articole din Legea privind instituțiile de credit.

De la „rezoluții speciale” la necesitatea de a stabili un cadru durabil

Weekendul trecut, Adunarea Națională a adoptat Legea de modificare și completare a unei serii de articole din Legea privind instituțiile de credit. În special, au fost moșteniți trei piloni importanți ai Rezoluției 42/2017 / QH14 privind pilotarea gestionării creanțelor neperformante ale instituțiilor de credit , inclusiv dreptul de a confisca activele garantate, dreptul de a confisca activele în executarea hotărârilor judecătorești și reglementările privind restituirea activelor ca probe în cauzele penale.

Rezoluția 42, emisă de Adunarea Națională în 2017, acordă dreptul de a confisca activele garantate în conformitate cu acordurile contractuale, scurtează timpii de procesare și reduce semnificativ costurile juridice. De la intrarea în vigoare și până la sfârșitul anului 2023, această rezoluție a contribuit la gestionarea datoriilor neperformante de aproape 444.000 de miliarde VND, o cifră impresionantă care reflectă în mod clar eficacitatea practică.

Rezoluția 42 nu numai că facilitează soluționarea datoriilor, dar și remodelează comportamentul pieței. Rata clienților care își achită proactiv datoriile a crescut, iar gradul de conștientizare a cooperării cu băncile s-a îmbunătățit. Aceste reforme contribuie la deblocarea fluxurilor de capital, creând condiții pentru creșterea creditării, în special în sectorul întreprinderilor mici și mijlocii.

Totuși, fiind un instrument juridic pilot cu termen limitat, Rezoluția 42 va expira la 1 ianuarie 2024. La acea dată, Legea privind instituțiile de credit, modificată în 2024, va moșteni doar o parte din conținutul acesteia.

Dreptul de a confisca activele garantate nu mai este valabil, obligând băncile să revină la mecanisme litigioase costisitoare și lente, perturbând procesul de gestionare a creanțelor neperformante. Instituțiile de credit se confruntă cu riscul de a pierde capacitatea de a gestiona proactiv activele, în timp ce debitorii încep să manifeste o mentalitate de tergiversare și evitare a obligațiilor de rambursare a datoriilor.

Rata datoriilor neperformante din bilanț - care a ajuns la 4,3% în ianuarie 2025 - este mai mare decât pragul de siguranță de 3% stabilit de sistemul bancar, ceea ce determină creșterea costului provizionării, afectând direct profiturile și capacitatea de a reduce ratele dobânzilor la credite. Dintr-o perspectivă mai largă, aceasta creează un efect de „blocaj” pentru economie atunci când noile credite sunt blocate din cauza datoriilor vechi care nu au fost recuperate.

„ Guvernul vietnamez vizează o creștere de cel puțin 8% în 2025, sectorul bancar fiind așteptat să fie o pârghie importantă pentru stimularea economiei. În contextul expirării Rezoluției 42 și al menținerii unui nivel ridicat al ratei datoriilor neperformante din întreaga industrie (4,3% în ianuarie 2025), construirea unui cadru legal oficial pentru gestionarea datoriilor neperformante devine urgentă”, a comentat echipa de analiză de la VNDirect Securities.

Oportunități pentru cei dispuși și capabili

Creditorii axați pe creditarea persoanelor fizice care gestionează multe împrumuturi mici sau o strategie care se concentrează mai mult pe creditarea auto vor beneficia.

Legislația nu oferă mai multe privilegii băncilor, ci creează condiții de concurență echitabile, unde organizațiile cu capacitate de implementare, procese interne stricte și strategii de creditare clare vor avea avantaj.

„Credem că legalizarea reglementărilor menționate mai sus, din Rezoluția 42, este un pas important în eliminarea dificultăților legate de procesul de gestionare a creanțelor neperformante din industria bancară”, a declarat SSI Research în raportul său de evaluare a industriei bancare.

Odată ce cadrul legal va fi stabilit, creanțele neperformante nu vor mai fi „blocate” pentru o perioadă lungă de timp, creând o mentalitate de împrumut iresponsabilă. Dimpotrivă, debitorii vor fi obligați să analizeze cu atenție, în timp ce băncile vor avea mai multe instrumente pentru a pune în aplicare contractele public, sub supraveghere, asigurând corectitudinea și respectarea legii.

Conform echipei de analiză de la VNDirect, instituțiile de credit axate pe creditarea retail, cum ar fi VPBank, ACB, TPB, VIB, care trebuie să gestioneze multe datorii mici sau au o strategie de concentrare mai mare pe segmentul creditelor auto, vor beneficia. În plus, legea va sprijini și instituțiile de credit care primesc transferuri obligatorii, cum ar fi VPBank, MB, Vietcombank sau HDBank, în restructurarea băncilor slabe, datorită capacității de a recupera proactiv garanțiile.

Pentru bănci, un avantaj important îl reprezintă etapele de pregătire din etapa anterioară. În perioada în care Rezoluția 42 a intrat în vigoare, grupul bancar de retail, în special băncile de top de pe piață, cum ar fi VPBank, au dezvoltat centre centralizate de procesare a datoriilor și au integrat tehnologia digitală în gestionarea garanțiilor. Datorită acestui fapt, odată cu restabilirea și modernizarea coridorului juridic prin legalizare, unitățile au fost pregătite atât din punct de vedere uman, cât și procesual.

Chiar înainte de legalizarea Rezoluției 42, în 2024, VPBank a înființat Divizia de Colectare și Decontare a Datoriilor (DCD) pentru a satisface cererea tot mai mare de gestionare a riscurilor. Datorită acestui fapt, în primul trimestru al anului 2025, colectarea de datorii din datoriile rezolvate cu risc a ajuns la 856 miliarde VND, mai mult decât dublu față de aceeași perioadă, contribuind semnificativ la venitul net din alte activități. Potrivit Vietcap Securities, odată cu legalizarea Rezoluției 42, eficiența colectării datoriilor de către VPBank în 2025 va fi îmbunătățită semnificativ, reducând astfel presiunea din partea costurilor de mobilizare și a concurenței la nivelul ratelor dobânzii.

Pe scurt, legalizarea va crea un coridor juridic stabil și eficient pe termen lung, contribuind la consolidarea încrederii investitorilor interni și străini în capacitatea de macro-management și transparența pieței financiare din Vietnam. În contextul integrării și concurenței globale, acesta este un mare plus pentru Vietnam pe harta atragerii capitalului de investiții pe termen lung.

Sursă: https://baodautu.vn/luat-hoa-nghi-quyet-42-mot-hanh-lang-nhieu-co-hoi-d318569.html