De ce trebuie atribuite obiective de creștere a creditului?

Banca de Stat a Vietnamului tocmai a trimis un raport privind cercetarea și progresele înregistrate în vederea eliminării gestionării obiectivelor de creștere a creditului pentru fiecare instituție de credit către cea de-a 7-a sesiune a celei de-a 15-a Adunări Naționale .

Prin urmare, începând cu anul 2024, SBV nu va mai atribui obiective de creștere a creditului sucursalelor băncilor străine, în conformitate cu caracteristicile și scara de creditare a acestui grup, și va continua să atribuie creștere a creditului instituțiilor de credit rămase. SBV continuă să revizuiască eliminarea treptată și completă a acestei măsuri.

Totuși, în procesul de implementare a acestei sarcini, Banca de Stat a întâmpinat unele dificultăți și probleme.

În prezent, presiunea inflaționistă încă există, ceea ce pune probleme gestionării politicii monetare și de credit a Băncii de Stat a Vietnamului, atât în ​​ceea ce privește susținerea redresării economice , cât și asigurarea controlului inflației.

Raportul credit/PIB continuă să rămână ridicat, cu o tendință crescătoare (sfârșitul anului 2023: 132,75%; 2022: 124,89%; 2021: 123,05%).

Prin urmare, Banca de Stat consideră că menținerea instrumentului limitei de credit are rolul de a asigura funcționarea în siguranță a sistemului bancar, contribuind astfel activ la controlul inflației, susținerea creșterii economice și a stabilității macroeconomice.

Înainte de 2011, datorită caracteristicilor economiei vietnameze, care depindea în principal de creditul bancar pentru a echilibra nevoile de capital, creditul era principalul canal de aprovizionare cu capital pentru economie și avea o rată de creștere foarte rapidă. În perioada 2007-2010, creșterea medie a creditului la nivelul întregului sistem a fost de aproximativ 36%/an.

Raportul credit/PIB în această perioadă a crescut, de asemenea, rapid, ceea ce a dus la o concurență pentru ratele dobânzilor la depozite în rândul instituțiilor de credit pentru a obține capital pentru acordarea de împrumuturi, ceea ce a dus la creșteri corespunzătoare ale ratelor dobânzilor la credite și la un nivel ridicat al datoriilor neperformante din sistemul bancar, multe instituții de credit riscând să piardă lichiditate, provocând instabilitate macroeconomică.

Banca W-SHB_39 Nam Khanh.jpg
Având în vedere caracteristicile specifice ale economiei Vietnamului, Banca de Stat trebuie în continuare să controleze creditul prin stabilirea unor obiective de creștere a creditului către bănci. Foto: Nam Khanh.

Procesul de implementare a măsurilor de gestionare a creșterii creditului din 2011 până în prezent arată că rata de creștere a creditului la nivelul întregului sistem a scăzut de la peste 30%/an (în unii ani a crescut cu 53,8%) la aproximativ 12-14%/an în ultimii ani. Acest lucru a contribuit la stabilizarea pieței monetare, controlând și menținând o inflație stabilă sub 4%.

Totodată, această măsură a contribuit la promovarea instituțiilor de credit pentru îmbunătățirea capacității lor de management și operare, îmbunătățirea indicatorilor de siguranță operațională și reducerea ratelor dobânzilor de pe piață.

Revenirea ușoară la o creștere „fierbinte” a creditului

Până în prezent, economia vietnameză depinde în principal de canalele de credit bancar pentru a satisface nevoile de capital pentru producție, afaceri și consum.

În acest context, presiunea de a furniza capital pentru redresarea economică este foarte mare, cererea de capital a economiei depinde în principal de creditul bancar, astfel încât raportul credit/PIB al Vietnamului este în prezent ridicat, prezentând riscuri potențiale de instabilitate macroeconomică, așa cum au avertizat o serie de organizații internaționale.

În același timp, deși presiunea inflaționistă a fost ținută sub control, aceasta prezintă în continuare riscuri și provocări pentru conducerea Băncii de Stat a Vietnamului, atunci când aceasta trebuie atât să sprijine redresarea economică, cât și să asigure controlul inflației și să stabilizeze siguranța sistemului instituțiilor de credit.

Având în vedere condițiile economice specifice din Vietnam, dacă instituțiile de credit își intensifică creșterea creditului fără măsuri de control prin intermediul întregului sistem de indicatori de siguranță operațională și limite de creștere a creditului, sistemul instituțiilor de credit ar putea reveni la starea de creștere rapidă a creditului, similară perioadei de dinainte de 2011, nu numai generând o creștere a datoriilor neperformante și amenințând siguranța sistemului bancar, ci și riscând instabilitate macroeconomică generală pentru economie și riscuri inflaționiste.

Prin urmare, menținerea instrumentului limitei de credit are rolul de a asigura funcționarea în siguranță a sistemului bancar, contribuind astfel activ la controlul inflației, susținerea creșterii economice și a stabilității macroeconomice.

Banca de Stat consideră că eliminarea acestei măsuri trebuie să fie prudentă, cu o foaie de parcurs adecvată, asigurând condițiile necesare și fiind implementată treptat, în conformitate cu condițiile pieței.

În prezent, în procesul de operare, Banca de Stat implementează sincron aplicarea indicatorilor de siguranță conform standardelor internaționale în operațiunile instituțiilor de credit cu alocarea de obiective de creștere a creditării pentru instituțiile de credit, stabilizând astfel piața monetară, contribuind la controlul inflației, îmbunătățind capacitatea managerială și operațională și perfecționând indicatorii de siguranță operațională ai instituțiilor de credit.

În același timp, pentru a avansa și a controla creditul prin intermediul indicatorilor de siguranță, Banca de Stat îndrumă instituțiile de credit să implementeze soluții pentru restructurarea și gestionarea datoriilor neperformante, îmbunătățind standardele de guvernanță conform practicilor internaționale; însă, acest lucru trebuie să meargă mână în mână cu implementarea eficientă a procesului de restructurare economică pentru a consolida rolul și a promova dezvoltarea sănătoasă a pieței de capital în vederea satisfacerii nevoilor de capital pe termen mediu și lung ale economiei, reducând dependența de canalul de capital al creditului bancar.

Tuan Nguyen