Credite neperformante - Presiune și consecințe tot mai mari.

Creditele neperformante nu numai că cresc costul capitalului, dar slăbesc și capacitatea sistemului de a injecta capital în economie, creând astfel o presiune dublă asupra ratelor dobânzilor. Aceasta reprezintă o provocare pentru sistemul bancar și trebuie controlată strict.

Clienți care efectuează tranzacții la HDBank . Foto: Minh Khoi

Pictura cu lumini și umbre

Conform raportului financiar al Băncii de Stat a Vietnamului , totalul creditelor neperformante ale băncilor listate la bursă a crescut la 274.050 miliarde VND la sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2025, echivalentul unei creșteri de 2,01% față de trimestrul precedent și a unei creșteri de 8,1% față de aceeași perioadă din 2024. Deși rata de creștere a încetinit semnificativ față de anii 2022-2024, rata creditelor neperformante înregistrată la sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2025 a fost încă mai mare decât media anuală (aproximativ 1,84%), iar diferențierea între grupurile de bănci a rămas clară.

Potrivit domnului Le Hoai An, CFA, fondator al IFSS, expert în training și consultanță bancară (Integrated Financial Solutions Joint Stock Company), băncile de stat continuă să mențină cea mai scăzută rată a creditelor neperformante din sistem, la 1,37%, în scădere de la 1,49% în aceeași perioadă a anului 2024 și 1,41% în trimestrul al treilea al anului 2023.

În plus, sectorul bancar de retail a înregistrat, de asemenea, evoluții pozitive în ceea ce privește calitatea activelor. Dimensiunea creditelor neperformante (NPL) ale grupului a crescut cu doar 8,5% față de anul precedent, mult mai mică decât rata de creștere a NPL-urilor din ultimii trei ani. Datorită creșterii puternice a creditului, cu un sold cumulativ al creditelor în al treilea trimestru crescând cu 19%, rata NPL-urilor a grupului s-a îmbunătățit, deoarece rata de creștere a creditelor a depășit cu mult rata de creștere a NPL-urilor.

Grupul bancar angro a înregistrat rate ale creditelor neperformante de peste 2% de la mijlocul anului 2023. Până în al treilea trimestru al anului 2025, acest grup a înregistrat o rată a creditelor neperformante de 2,22%, care rămâne ridicată și nu prezintă semne clare de scădere, precum cele două grupuri bancare menționate mai sus.

„În special, împrumuturile mai mari și mai complexe ale clienților corporativi fac dificil de controlat pe deplin riscul de credit”, a declarat dl. Le Hoai An.

În mod notabil, alte grupuri bancare au înregistrat o creștere continuă a ratelor creditelor neperformante în acest an, ajungând la 2,52% (mai mare decât 2,41% la sfârșitul anului 2024 și 2,26% în 2023).

Analiștii de la VIX Securities Joint Stock Company prevăd că presiunea din partea creanțelor neperformante va crește treptat, pe măsură ce raportul creditelor neperformante din categoriile 3-5 va crește în trimestrul al treilea al anului 2025 în rândul băncilor private. Simultan, creditele din categoria 2 sunt, de asemenea, în creștere, creând un semnal de risc, deoarece este probabil ca aceste credite să fie reclasificate în categorii superioare în trimestrele următoare.

Presiune dublă asupra ratelor dobânzilor

Dr. Nguyen Tu Anh, directorul departamentului de cercetare în politici publice (Universitatea VinUni), a comentat că, luând în considerare doar factorul datoriilor neperformante, se poate observa că acesta este și unul dintre motivele structurale pentru care ratele dobânzilor sunt dificil de redus și chiar tind să crească în ultima vreme.

În special, pe 25 noiembrie, rata medie a dobânzii interbancare a continuat să crească brusc cu 0,45-0,7% pe toate scadențele sub o lună, comparativ cu sesiunea precedentă. În consecință, rata overnight s-a tranzacționat la un vârf de 6,5%/an (cel mai ridicat nivel din ultimele luni), rata la o săptămână la 6,5%/an, rata la două săptămâni la 6,45%/an, iar rata la o lună la 6%/an.

Tot pe 25 noiembrie, pe canalul acordurilor de răscumpărare, Banca de Stat a Vietnamului a oferit 5.000 de miliarde VND pentru un termen de 7 zile, 7.000 de miliarde VND pentru un termen de 14 zile, 13.000 de miliarde VND pentru un termen de 28 de zile și 22.000 de miliarde VND pentru un termen de 91 de zile, toate la o rată a dobânzii de 4% pe an. Rezultatele au arătat că 5.000 de miliarde VND au fost licitate cu succes pentru termenul de 7 zile, 5.426,81 miliarde VND pentru termenul de 14 zile, peste 10.617 miliarde VND pentru termenul de 28 de zile și peste 21.774 miliarde VND pentru termenul de 91 de zile. Simultan, peste 8.745 de miliarde VND au ajuns la scadență pe 25 noiembrie, iar Banca de Stat a Vietnamului nu a oferit bonuri de trezorerie. Astfel, o sumă netă de 34.072,97 miliarde VND a fost injectată pe piață în timpul acestei sesiuni.

Potrivit experților, pe măsură ce datoriile neperformante cresc, băncile sunt obligate să constituie provizioane pentru riscuri mai mari pentru a asigura siguranța sistemului. În plus, băncile sunt obligate să reevalueze riscul asociat tuturor împrumuturilor noi. Acest lucru se reflectă în mod clar în costurile crescute ale provizioanelor pentru riscuri în ratele dobânzilor la creditare. Atunci când calitatea activelor se deteriorează, băncile nu mai pot acorda împrumuturi la fel de agresiv ca înainte și trebuie să înăsprească condițiile de creditare, acordând prioritate doar clienților buni. În consecință, ratele dobânzilor la creditare pentru segmentele care încă au acces la capital vor fi mai mari pentru a compensa pierderile așteptate în contextul unor niveluri persistent ridicate ale datoriilor neperformante.

Dr. Tu Anh a spus: „Acesta este motivul pentru care costul împrumuturilor în economie este în creștere, chiar și atunci când cererea de capital nu este foarte mare.”

În plus, creditele neperformante reduc semnificativ capacitatea sistemului bancar de a oferi credite. Atunci când un credit devine neperformant, fluxul de capital corespunzător este „blocat”, incapabil să circule pentru a alimenta lichiditatea pentru noile nevoi de creditare. Acest lucru creează deficite localizate de capital în cadrul sistemului, în special în băncile cu o concentrație mare de credit în sectoarele imobiliar și obligațiunilor corporative. Atunci când oferta de credite este restricționată, în timp ce cererea de credite corporative rămâne ridicată, ratele dobânzilor cresc inevitabil conform mecanismelor pieței.

„Cu alte cuvinte, datoriile neperformante nu numai că cresc costul capitalului, dar slăbesc și capacitatea sistemului de a injecta capital – creând astfel o presiune dublă asupra ratelor dobânzilor”, a subliniat dr. Tu Anh.

Deși rata de creștere a creditelor neperformante nu mai este la fel de rapidă ca în ultimii doi ani, rata creditelor neperformante rămâne ridicată în comparație cu media pe termen lung. Acest lucru indică faptul că calitatea creditului acestui grup rămâne o provocare care trebuie monitorizată îndeaproape.

Sursă: https://hanoimoi.vn/no-xau-ap-luc-tang-dan-va-he-luy-725466.html