O creștere mai mare a creditului oferă un impuls pentru o creștere economică accelerată.

În articolul său „Inovație, creativitate, accelerare, descoperiri, conducerea constantă a națiunii într-o eră a luptei pentru dezvoltare, bogăție, civilizație și prosperitate”, publicat la începutul noului an, prim-ministrul Pham Minh Chinh a subliniat că, pentru a atinge cu succes obiectivul strategic ca Vietnamul să devină o țară în curs de dezvoltare cu industrie modernă și venituri medii-superioare până în 2030 și o țară dezvoltată cu venituri ridicate până în 2045, trebuie depuse eforturi maxime începând cu 2025 pentru a crea descoperiri care să atragă investiții, să promoveze puternic producția și afacerile și să se urmărească atingerea unei rate de creștere de cel puțin 8% sau mai mare în condiții favorabile; creând astfel o bază solidă pentru atingerea unor rate de creștere de două cifre începând cu 2026.

Se preconizează că creditul va crește cu 16%.

Având în vedere obiectivele de creștere menționate mai sus, este necesară mobilizarea resurselor în cadrul economiei, în care capitalul bancar joacă un rol extrem de important. În urma directivelor Guvernului , Banca de Stat a Vietnamului (SBV) a emis recent un document către instituțiile de credit, anunțând public și transparent principiile pentru stabilirea obiectivelor de creștere a creditului pentru 2025. În consecință, SBV estimează o creștere a creditului pentru întregul sistem în 2025 de aproximativ 16% și va continua să implementeze soluții de gestionare a creditului adecvate evoluțiilor macroeconomice pentru a contribui la promovarea creșterii economice și la controlul inflației. Obiectivele de creștere a creditului atribuite instituțiilor de credit se bazează pe scorurile de clasament din 2023, așa cum sunt stipulate în Circulara 52/2018/TT-NHNN (modificată și completată), înmulțite cu un coeficient aplicat în general băncilor. Potrivit experților, aceasta este o mișcare proactivă a Băncii de Stat a Vietnamului pentru a oferi instituțiilor de credit o bază pentru dezvoltarea unor planuri adecvate de creștere a creditului încă de la începutul anului. Cifra de creștere proiectată de 16% a fost luată în considerare și calculată de organismul de reglementare pe baza situației reale și este în concordanță cu orientarea creșterii economice pentru 2025.

Pentru a atinge cu succes obiectivul strategic ca Vietnamul să devină o țară în curs de dezvoltare cu industrie modernă și venituri medii-superioare până în 2030 și o țară dezvoltată cu venituri ridicate până în 2045, trebuie depuse eforturi maxime începând cu 2025 pentru a crea inovații care să atragă investiții, să promoveze puternic producția și afacerile și să urmărească o rată de creștere de cel puțin 8% sau mai mare în condiții favorabile; creând astfel o bază solidă pentru atingerea unor rate de creștere de două cifre începând cu 2026.

Prim-ministrul Pham Minh Chinh

Experții consideră, de asemenea, că o rată de creștere a creditului de 16% în 2025 este adecvată și realizabilă. În cel mai recent raport al său, MBS Research se așteaptă ca creșterea creditului în 2025 să ajungă la 15-16%, pe baza a doi factori principali. În primul rând, redresarea puternică a economiei vietnameze în 2025, determinată de îmbunătățirea activității manufacturiere și comerciale datorită creșterii cererii interne și internaționale. Acest lucru va permite Băncii de Stat a Vietnamului să își mențină politica monetară relaxată în acest an. În al doilea rând, se așteaptă ca rata ridicată de plată a investițiilor publice să creeze locuri de muncă și să sprijine cererea de credit, aliniindu-se cu obiectivele de redresare economică ale Vietnamului și cu implementarea unor proiecte majore de infrastructură în perioada 2021-2025.

Conform ACB Securities (ACBS), piața obligațiunilor corporative nu se așteaptă să se redreseze prea curând, așadar creditul bancar va rămâne crucial. În același timp, ACBS se așteaptă, de asemenea, ca piața imobiliară să se redreseze treptat în 2025, coroborată cu promovarea de către guvern a investițiilor publice, stimulând astfel creșterea cererii de credit și susținând randamentele creditelor pentru bănci în a doua jumătate a anului 2025.

Potrivit Dr. Chau Dinh Linh de la Universitatea de Bancă din Ho Chi Minh City, relația reciprocă dintre creșterea creditului și PIB a fost foarte clară în ultimii ani. Creditul joacă un rol crucial în „motorul triplu” al investițiilor, consumului și importului/exportului, stimulând creșterea economică. Comparativ cu 2024, creșterea creditului de 16% proiectată în 2025 este doar puțin mai mare, dar volumul absolut de capital injectat în economie va crește semnificativ.

Totuși, acest expert a subliniat și importanța asigurării calității capitalului împrumutat, deoarece datoriile neperformante rămân o preocupare constantă pentru sectorul bancar, în special în contextul fluctuațiilor imprevizibile ale economiilor globale și interne. Prin urmare, pe lângă promovarea creditării, băncile trebuie să se concentreze pe direcționarea capitalului către sectoarele prioritare care servesc drept trambulină pentru creșterea economică, evitând fluxul de capital în zone cu riscuri potențiale ridicate și îmbunătățind capacitățile lor de evaluare și evaluare a creditului.

Ratele dobânzilor mai mici au reprezentat un sprijin pozitiv pentru persoane fizice și companii.

Se trece la eliminarea limitelor de credit.

Pe lângă rata de creștere a creditului proiectată, Banca de Stat a Vietnamului a declarat, de asemenea, că va continua să implementeze foaia de parcurs pentru a limita și, în cele din urmă, a elimina alocarea obiectivelor de creștere a creditului către instituțiile de credit individuale, în conformitate cu Rezoluția nr. 62/2022/QH15 din 16 iunie 2022 a Adunării Naționale.

Trecerea la eliminarea limitelor de credit a fost discutată pe larg recent, pentru a se asigura că creșterea creditului este gestionată conform mecanismelor pieței. Cu toate acestea, experții sunt de acord, de asemenea, că este necesară o foaie de parcurs specifică și prudentă pentru a elimina treptat mecanismul actual de gestionare a creditelor.

Potrivit Dr. Chau Dinh Linh, decizia Băncii de Stat a Vietnamului de a menține politica limitei de credit din 2011 provine din condițiile reale din Vietnam. Lecțiile învățate din perioada de creștere rapidă și necontrolată a creditului au lăsat consecințe extrem de grave, cum ar fi războaiele ratelor dobânzilor și o creștere bruscă a datoriilor neperformante. Eliminarea limitei de credit este cu siguranță necesară, dar Banca de Stat a Vietnamului trebuie să ofere o foaie de parcurs specifică și clară și condițiile în care acest instrument poate fi eliminat, asigurând în același timp siguranța sistemului bancar. Deși băncile au depus eforturi mari pentru a-și îmbunătăți capacitatea financiară și amploarea operațională, există încă o disparitate în ceea ce privește „sănătatea” băncilor. În prezent, multe bănci au adoptat standardele Basel II, iar unele chiar aplică unele reglementări Basel III. Cu toate acestea, până în prezent, unele bănci nu au adoptat încă standardele Basel II. Prin urmare, fără limite, creșterea creditului ar putea depăși cu ușurință capacitatea de management a unor bănci. Între timp, rata creditelor neperformante tinde să crească... afectând procesul de restructurare a sistemului instituțiilor de credit în special și a economiei în general.

Împărtășind aceeași opinie, Dr. Le Duy Binh - Directorul Economica Vietnam - a afirmat că Guvernul implementează în prezent numeroase măsuri pentru a sprijini și atenua dificultățile de pe piața de capital și din economie. Cu toate acestea, povara furnizării de capital continuă să cadă asupra sistemului bancar. Vietnamul este, de asemenea, o țară care a fost avertizată de numeroase organizații internaționale cu privire la datoria sa restantă.

Raportul credit/PIB este deja ridicat. Prin urmare, în contextul actual, limita de creștere a creditului va asigura într-o oarecare măsură că creșterea creditului este în concordanță cu creșterea PIB-ului.

„Într-o foaie de parcurs specifică, ar putea fi luată în considerare eliminarea instrumentului de limitare a creditului. Cu toate acestea, aceasta trebuie abordată cu prudență, implementată pas cu pas pentru a asigura sincronizarea și concordanța condițiilor necesare cu condițiile pieței”, a recomandat Dr. Le Duy Binh, menționând că, pentru a elimina „bariera” creditară, este necesar mai întâi să se dezvolte o piață de capital mai diversificată, reducând presiunea capitalului pe termen mediu și lung asupra sistemului bancar. În continuare, este crucial să se consolideze capacitatea internă și sănătatea băncilor. Băncile însele trebuie să își îmbunătățească reziliența și să își demonstreze capacitatea de a gestiona eficient riscurile.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tang-cao-hon-tao-dong-luc-cho-kinh-te-tang-toc-159546.html