По данным Forbes, миллиардер Стив Шварцман сколотил большую часть своего состояния, оцениваемого в 39 миллиардов долларов, за счет зарплаты и дивидендов от Blackstone.

В 2023 году Стивен Шварцман получил в общей сложности $896,7 млн, включая зарплату в размере $119,7 млн ​​и дивиденды в размере $777 млн. В настоящее время Стив Шварцман владеет около 231,9 млн акций Blackstone.

Чтобы стать одним из самых высокооплачиваемых генеральных директоров в мире и подняться до статуса миллиардера, Стивен Шварцман всегда придерживался ряда инвестиционных принципов для увеличения как своих личных, так и корпоративных портфелей.

Инвестирование в альтернативные активы

Работая в Lehman Brothers в 1980-х годах, Стивен Шварцман увидел потенциал прямых инвестиций. «Я подумал, что мы сможем привлечь гораздо больше средств, став одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире», — рассказал он Forbes.

«Руководство Lehman Brothers отказалось ввязываться в этот бизнес, и я считаю, что это было для них очень пагубным решением».

Основав компанию, Стивен Шварцман сделал альтернативные активы (капитал) ключевой частью своей инвестиционной стратегии.

2880px 2019 центральная сцена день 1 d.jpg
Стивен Шварцман стал одним из самых богатых миллиардеров Америки, просто управляя чужими деньгами.

Он заявил, что его компания стала пионером в выходе на другие альтернативные классы активов, такие как недвижимость, хедж-фонды и кредит. Его рекомендация инвесторам на сегодняшний день заключается в том, что кредитование по-прежнему является чрезвычайно перспективным сектором с точки зрения соотношения риска и доходности.

Диверсифицируйте свой портфель

Для Стивена Шварцмана диверсификация — это не столько временная стратегия, сколько инвестиционный подход по умолчанию.

В меняющемся мире диверсификация и внедрение новых стратегий становятся всё более актуальными. «Есть различные секторы, которые циклически недооценены, и выход в них действительно поможет нашим постоянным клиентам, которые используют другие продукты», — сказал он.

Готовы заплатить больше за разумные инвестиции

Хотя Стивен Шварцман часто ищет недооцененные активы, он готов заплатить больше, если считает, что это окупится, как это было, когда он инвестировал в Hilton в 2007 году.

Он сказал, что Blackstone платит за это высокую цену, но считает, что у Hilton есть как минимум две очень перспективные возможности для увеличения прибыли. Он считает, что благодаря агрессивному плану по открытию новых отелей и консолидации трёх штаб-квартир Hilton, прибыль компании может увеличиться на 1 миллиард долларов.

«Когда мы купили компанию, хотя цена, которую мы заплатили, казалась очень высокой, она была вполне оправданной, поскольку мы знали, чего можем добиться, и это сбылось. Сделка принесла нам общую прибыль в размере 14 миллиардов долларов США, отличный результат», — сказал он.

Не действуй в одиночку

Сделав неудачную инвестицию в сталелитейную компанию, Стивен Шварцман понял, что ему будет полезно проконсультироваться с другими, прежде чем принимать окончательное решение об инвестиционных возможностях.

«Мы реорганизовали процесс принятия решений в компании, перестав полагаться исключительно на моё мнение. Все будущие решения будут приниматься всеми партнёрами компании в рамках единого процесса. Все факторы риска должны быть перечислены и тщательно обсуждены», — поделился он с Forbes.

Blackstone применила этот подход практически ко всему, что делала, и деперсонализировала процесс принятия решений. Обращение к финансовым экспертам впоследствии помогло Стивену Шварцману принимать взвешенные инвестиционные решения.

Инвестиционный анализ на микро- и макроуровнях

Прежде чем инвестировать, необходимо оценить не только компанию, но и отрасль в целом. Стивен Шварцман всегда имеет привычку учитывать ключевые факторы, связанные с ней, прежде чем принимать решение.

По словам Стивена Шварцмана, сначала они рассмотрят общие факторы успеха целевой компании. Они также рассмотрят возможности роста как отрасли, так и компании в целом. Ещё один важный фактор, который следует учитывать, — это возможности роста как на микро-, так и на макроуровне.

Стивен Шварцман стал миллиардером, управляя чужими деньгами, поэтому у него всегда «масштабное» мышление, и он постоянно ищет новые возможности. Стоимость активов Blackstone достигла почти 1,1 триллиона долларов, но он по-прежнему считает необходимым продолжать расширять свою инвестиционную деятельность и увеличивать размер своего бизнеса.

(По данным Форбс)