За последние два года акции компании выросли примерно на 90%. BAE Systems ожидает, что прибыль в 2023 году вырастет ещё больше.
Выручка BAE в 2022 году выросла на 4,4% в годовом исчислении до 23,3 млрд фунтов стерлингов, а базовая прибыль на акцию выросла на 9,5% до 55,5 млрд фунтов стерлингов по сравнению с консенсус-прогнозом в 53,9 млрд фунтов стерлингов.
Благодаря улучшению бизнес-результатов группа увеличила годовые дивиденды до 27 GBX за акцию, что соответствует дивидендной доходности около 2,7% по текущей цене акций.
В течение года группа также запустила программу обратного выкупа акций на сумму около 0,8 млрд фунтов стерлингов. Как правило, при обратном выкупе акций компаниями существует вероятность увеличения базовой прибыли на акцию со временем благодаря уменьшению разводнения.
Балансовое положение BAE также было весьма сильным по состоянию на конец 2022 года. Денежные средства в кассе составили 3,1 млрд фунтов стерлингов, а чистый долг — 2 млрд фунтов стерлингов.
Руководство BAE уверено в перспективах на предстоящий год: группа ожидает роста продаж на 3–5% в 2023 году, в основном за счёт подразделения электронных систем, специализирующегося на защищённых коммуникациях и других технологиях для государственных заказчиков. Сумма новых заказов достигла рекордных 37,1 млрд фунтов стерлингов, в результате чего портфель заказов увеличился до 58,9 млрд фунтов стерлингов.
В целом, результаты на 2022 год и прогноз на 2023 год позитивны. Акции BAE продемонстрировали качества, привлекательные для покупки, благодаря росту выручки и прибыли, стабильному увеличению дивидендов и выкупу акций.
После недавних успехов возможность повышения стоимости акций BAE Systems в следующем периоде станет темой, интересной для инвесторов.
Группа ожидает роста прибыли на 5–7% в этом году. Исходя из этого прогнозного диапазона и в сравнении с базовой прибылью прошлого года, прибыль в 2023 году, вероятно, составит около 58,3 млрд фунтов стерлингов.
Исходя из прогнозируемой прибыли и текущей цены акций, форвардный коэффициент P/E акций BAE составит около 17. Таким образом, в краткосрочной и среднесрочной перспективе вероятность взрывного роста цен невелика. Однако, учитывая эффект дивидендов, эти акции более подходят для долгосрочной перспективы.
Конечно, для того, чтобы BAE Systems продолжала повышать цены, западным странам придётся продолжать вкладывать значительные средства в повышение своего оборонного потенциала. Такая перспектива вполне реальна в ближайшие годы, учитывая текущую непредсказуемую геополитическую ситуацию.
Тем не менее, они, скорее всего, в какой-то момент сократят расходы на оборону, и в этом случае инвесторы BAE получат только меньшую прибыль.
Аналитики Jefferies недавно повысили целевую цену акций BAE с 1000 до 1060 фунтов стерлингов. В целом, акции BAE рекомендованы к покупке с 12-месячной целевой ценой 1056 фунтов стерлингов.
График дивидендов BAE опубликован на веб-сайте группы, при этом дата окончания срока действия дивидендов установлена на 20/04, а дата выплаты — на 01/06; дивиденды составят 16,6 GBX. 1 GBP (британский фунт) можно обменять на 100 GBX.
Источник
Комментарий (0)