Динамика акций на Уолл-стрит неоднозначна, и настроения инвесторов остаются осторожными.

По итогам торгов 18 мая на Уолл-стрит наблюдалось явное расхождение: индекс Доу-Джонса сохранил свои позиции благодаря акциям защитных компаний, в то время как индекс Nasdaq столкнулся с давлением вниз из-за фиксации прибыли в технологических акциях и роста доходности облигаций.

Торговая сессия 18 мая на Уолл-стрит завершилась неоднозначными результатами: акции технологических компаний столкнулись с давлением фиксации прибыли на фоне продолжающегося роста доходности американских облигаций.

Глубокие расхождения на Уолл-стрит.

Первая торговая сессия недели, 18 мая (по американскому времени), завершилась ожесточенной борьбой, явно отражающей возвращение осторожных настроений среди инвесторов после нескольких недель быстрого роста американского фондового рынка. Уолл-стрит разделилась на две противоборствующие половины, поскольку деньги, как правило, уходили из высокодоходных технологических акций в поисках более безопасных убежищ.

По итогам торгов единственным светлым пятном стал индекс Доу Джонса, сохранивший положительную динамику и поднявшийся на 159,95 пункта (0,3%) до отметки 49 686,12. В свою очередь, более широкий индекс S&P 500 продолжил снижение второй день подряд после достижения исторического максимума на прошлой неделе, потеряв 5,45 пункта (0,1%) до 7403,05. Наибольшие потери понес индекс Nasdaq Composite, упав на 134,41 пункта (0,5%) до 26 090,73. Негативная тенденция также затронула малые и средние предприятия, в результате чего индекс Russell 2000 потерял 18,20 пункта (0,7%) до 2775,10.

Одним из главных факторов, повлиявших на настроения рынка в этот период, стали непредсказуемые события на Ближнем Востоке. Цены на нефть и мировые фондовые рынки продолжали испытывать резкие колебания из-за противоречивой информации, касающейся конфликта с Ираном.

По данным Reuters и AP, цены на нефть резко выросли за ночь, затем резко изменили курс и снова начали расти, демонстрируя колебания. Снижение цен в конце дня произошло только после того, как президент Дональд Трамп объявил о переносе запланированного на вторник военного нападения на Иран. Однако опасения по поводу рисков инфляции в энергетическом секторе продолжают преследовать инвесторов. Нестабильные цены на энергоносители вызывают опасения, что Федеральная резервная система будет вынуждена поддерживать рекордно высокие процентные ставки для сдерживания инфляции, а не снижать их раньше, как ожидалось.

Акции технологических компаний резко упали в преддверии публикации финансовых отчетов.

В условиях неопределенной макроэкономической обстановки акции быстрорастущих технологических компаний, которые некоторое время были движущей силой восходящего тренда рынка, неожиданно стали главным тормозящим фактором. Произошла массовая фиксация прибыли, поскольку инвесторы заняли оборонительную позицию в преддверии предстоящего сезона квартальных отчетов.

На секторы полупроводников и компонентов для хранения данных нарастает давление. Данные Investopedia показывают, что акции ряда крупных компаний, занимающихся производством памяти, таких как Micron Technology, Western Digital, Sandisk и Seagate Technology, упали на 5-7%. Это рассматривается как необходимая техническая коррекция для акций компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ), после длительного периода перегрева. Даже «гигант» Nvidia не избежал этого спада, его акции упали примерно на 1,3%. Рынок затаил дыхание в ожидании предстоящего финансового отчета Nvidia на этой неделе, события, которое считается «проверкой», чтобы определить, продолжит ли волна инвестиций в ИИ сохранять лидирующие позиции.

Кроме того, резкий рост доходности 10-летних казначейских облигаций США до уровня около 4,61%, самого высокого за год, еще больше усугубил трудности, с которыми сталкиваются технологические компании. Рост процентных ставок и доходности облигаций увеличивает альтернативные издержки и стоимость капитала, что напрямую усиливает давление на оценку стоимости компаний, ориентированных на рост.

Денежный поток и долгосрочные рыночные перспективы

Однако положительным моментом является то, что рынок не погрузился в полномасштабную паническую распродажу. Вместо этого произошла впечатляющая ротация капитала. По мере оттока денег из технологического сектора, акции компаний с высокой стоимостью и защитными свойствами в финансовом, промышленном и энергетическом секторах немедленно поглотили этот капитал. Именно эта поддержка со стороны традиционных секторов помогла индексу Доу Джонса успешно развернуть нисходящий тренд, сохранив Уолл-стрит в положительной зоне.

В целом, несмотря на некоторые колебания во время торговой сессии 18 мая, американский фондовый рынок демонстрирует устойчивую положительную динамику роста с начала года. На сегодняшний день лидирует Nasdaq с впечатляющим ростом более чем на 12%, за ним следуют S&P 500 с 8,1% и Dow Jones с 3,4%.

Финансовые аналитики считают, что в краткосрочной перспективе Уолл-стрит будет по-прежнему тесно зависеть от трех основных факторов: геополитической ситуации на Ближнем Востоке, предстоящих данных по инфляции в США и финансовых результатов крупнейших технологических компаний. Хотя рынок может столкнуться с дальнейшими техническими коррекциями из-за давления со стороны жесткой денежно-кредитной политики ФРС, долгосрочные перспективы остаются сильными благодаря стабильной макроэкономической основе, позитивной ситуации на рынке труда и продолжающейся волне революции в области искусственного интеллекта.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-pho-wall-phan-hoa-tam-ly-gioi-dau-tu-than-trong-182173.html