Неделя фондового рынка с 18 по 22 ноября: индекс VN находится под сильным давлением в зоне поддержки 1200 пунктов

Негативные настроения иностранных инвесторов распространяются; Индекс VN, вероятно, упадет до 1200 пунктов; Vinpearl возвращается на биржу; График выплаты дивидендов; Список акций за ноябрь.

Индекс VN резко упал на 34 пункта под внешним давлением

Индекс VN-Index завершил неделю мрачных торгов резким падением на 13,32 пункта (что эквивалентно 1,08%) до 1218,6 пункта, самого низкого значения за более чем 3 месяца. На бирже HOSE ликвидность увеличилась почти до 18 650 млрд донгов, что на 15,6% больше, чем в предыдущей сессии, но при этом наблюдался сильный спад в сторону продаж: 305 акций упали, а 75 выросли.

Акции столпов группы VN30 оказались под большим давлением, упав почти на 15,5 пунктов, при этом снизились 26/30 кодов, из которых SSI (SSI Securities, HOSE) снизились больше всего на 3%, когда иностранные инвесторы продали 8,5 млн единиц.

Кроме того, денежный поток был сосредоточен в группах банковского дела, ценных бумаг и недвижимости, при этом основным продавцом была компания VIX (VIX Securities, HOSE), которая лидировала по ликвидности, имея около 29,5 млн единиц, что на 2,2% меньше по стоимости.

Денежный поток сосредоточен в банковском секторе, ценных бумагах и недвижимости, но преобладает сторона продаж (Фото: SSI iBoard)

Отрицательная тенденция чистых продаж иностранных акций распространилась на весь рынок, и совокупный объём чистых продаж за пять сессий достиг 3 806 млрд донгов. Наибольшее давление испытали акции VHM (Vinhomes, HOSE) и FPT (FPT, HOSE), которые упали до 868 млрд и 606 млрд донгов соответственно.

Редкие «яркие пятна» появились в сегменте недвижимости у акций KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) и SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), которые выросли более чем на 2%. Кроме того, акции VTP ( Viettel Post, HOSE) продолжили «идти против течения» и достигли пика, отмеченного фиолетовым цветом, увеличив рыночную стоимость на 7%, достигнув 122 500 донгов за акцию и ликвидности почти 2,5 млн единиц.

Подводя итоги недели, индекс VN-Index потерял 34 пункта, что стало самым резким недельным падением на фоне повсеместного давления со стороны продавцов.

Индекс VN отступил от своего пикового значения более чем на 6% до самого низкого значения за последние 3 месяца. Ликвидность в последние сессии улучшилась, но индекс продолжил корректироваться, пробившись вблизи уровней поддержки, что свидетельствует о том, что нестабильные и негативные настроения по-прежнему преобладают среди инвесторов.

В Novaland появились два новых заместителя генерального директора

No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) только что объявила о назначении г-на Као Тран Зуй Нама и г-жи Тран Тхи Тхань Ван заместителями генерального директора Novaland с 15 ноября 2024 года. В решении Совета директоров назначение двух старших руководителей является частью плана по совершенствованию исполнительного аппарата, что в значительной степени поможет Novaland завершить трансформацию, реструктуризацию и реализацию планов и стратегий на следующем этапе.

Два новых заместителя генерального директора Novaland: г-н Као Тран Зуй Нам и г-жа Тран Тхи Тхань Ван (Фото: Интернет)

Г-н Као Тран Зуй Нам и г-жа Тран Тхи Тхань Ван известны как старшие сотрудники, проработавшие в Novaland более 10 лет и внесшие значительный вклад в процесс развития Группы, особенно в период реструктуризации.

Ранее, 1 ноября, совет директоров Novaland также назначил г-на Дуонг Ван Бака генеральным директором компании вместо г-на Денниса Нг Тек Йоу.

Акции NVL торгуются на самом низком уровне с начала года (Фото: SSI iBoard)

Что касается деловой ситуации, хотя в третьем квартале 2024 года этот «гигант» рынка недвижимости сообщил о рекордной прибыли в 2 950 млрд донгов, за первые 9 месяцев этого года Novaland все равно сообщил об убытке в размере 4 376 млрд донгов.

На бирже акции NVL резко упали с середины апреля и в настоящее время находятся на самом низком уровне с начала года.

С июля 2024 года проект Sunrise Riverside (HCMC), реализуемый No Va Real Estate Investment Group – Novaland, непрерывно вручает жителям сотни «розовых книг». Согласно плану, с настоящего момента и до третьего квартала 2025 года проект завершит оформление документов и вручит около 3000 «розовых книг», что продемонстрирует усилия Novaland по выполнению своих обязательств и обеспечению прав покупателей жилья.

Vinpearl возвращается в HOSE

15 ноября Государственная комиссия по ценным бумагам завершила регистрацию акционерного общества «Vinpearl» в качестве публичной компании. Это важный шаг для предприятия в подготовке к листингу на фондовой бирже. Это часть плана, о котором руководство Vingroup сообщило на годовом общем собрании акционеров 2024 года, состоявшемся в апреле прошлого года.

Компания Vinpearl JSC зарегистрирована по адресу: остров Хонче, район Винь Нгуен, город Нячанг, провинция Кханьхоа. Основными направлениями деятельности компании являются инвестиции, строительство, а также гостиничный и ресторанный бизнес. По состоянию на 30 сентября Vingroup (VIC, HOSE) владеет 85,55% акций компании.

Vinpearl готовится вернуться на склад (Фото: Vinpearl Nha Trang)

Ранее, в 2008 году, акции Vinpearl котировались на бирже HOSE под кодом VPL, но 26 декабря 2011 года компания официально прекратила листинг. Причиной стало слияние Vinpearl с Vincom JSC, в результате чего образовалась Vingroup Corporation, как она выглядит сегодня.

В конце ноября 2023 года, перед тем как стать публичной компанией, Vingroup Corporation отделила Vinpearl JSC и создала на его основе новую дочернюю компанию. Новая компания получила название Ngoc Viet Trading and Business JSC с предполагаемым уставным капиталом 20 420 млрд донгов, при этом Vingroup владеет более чем 99,96% акций. После этого, 22 апреля 2024 года, эта компания была объединена с VinSmart Research and Production JSC в целях внутренней реструктуризации и оптимизации системы предприятия.

Что касается результатов деятельности, Vinpearl понесла большие убытки во время пандемии COVID-19: 9 570 млрд донгов в 2020 году и 9 459 млрд донгов в 2021 году. Тем не менее, в 2022 и 2023 годах компания вернулась к прибыли. Согласно последним данным, за первые 6 месяцев 2024 года Vinpearl сообщила о прибыли в размере 2 579 млрд донгов, что почти в 4 раза превышает прибыль за весь 2023 год.

Примечательно, что за последние 5 лет капитал Vinpearl резко вырос. К концу 2019 года он составлял всего 610 млрд донгов, но к 30 июня 2024 года вырос до 31 513 млрд донгов, увеличившись почти в 52 раза. Только за первые 6 месяцев 2024 года капитал увеличился на 18 196 млрд донгов.

Таким образом, включая акции Vinpearl, экосистема Vingroup миллиардера Фам Нят Выонга включает в себя пять компаний, зарегистрированных во Вьетнаме, включая: Vingroup Corporation (VIC, HOSE); Vinhomes Joint Stock Company (VHM, HOSE); Vincom Retail Joint Stock Company (VRE, HOSE); и Vietnam Exhibition Fair Center Joint Stock Company (VEF, UPCoM). Кроме того, дочерняя компания VinFast (VFS) котируется на бирже Nasdaq в США.

Ожидается, что акции REE-рыболовных компаний и KBC-рынка недвижимости вырастут в цене

Согласно инвестиционному портфелю аналитиков TCBS (Techcombank Securities) за вторую половину ноября 2024 года, в него неожиданно были добавлены 2 акции REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) и KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE), которые заменили CTG (VietinBank, HOSE) и HCM (HCMC Securities, HOSE).

Последние изменения в акциях REE (Фото: SSI iBoard)

Ожидается, что акции REE будут положительными благодаря двум основным факторам: (1) постепенный переход гидрологии в фазу Ла-Нинья, что способствует повышению производительности и эффективности работы гидроэнергетического сегмента; (2) восстановление объема невыполненных работ по мониторингу и оценке благодаря крупным проектам, таким как аэропорт Лонг-Тхань, а заполняемость здания Etown 6 резко возрастает после его ввода в эксплуатацию в июне 2024 года.

Тем временем KBC зафиксировала заметное улучшение бизнес-результатов. В третьем квартале 2024 года выручка достигла 950 млрд донгов, что более чем в три раза превышает показатель за аналогичный период, а прибыль после уплаты налогов достигла 196 млрд донгов, что значительно больше, чем 14 млрд донгов за аналогичный период прошлого года.

В то же время аналитики TCBS прогнозируют, что 2025 год станет годом положительного роста для KBC, когда ожидается, что проект Trang Due 3 будет одобрен для инвестиций в конце 2024 года и начнет продаваться в 2025 году. В то же время ожидается, что сектор недвижимости промышленных парков получит значительную выгоду от переизбрания президента США Дональда Трампа, что откроет возможности для привлечения прямых иностранных инвестиций и крупномасштабных проектов.

Ознакомьтесь со списком акций, которые «выросли в цене» после того, как рынок достиг дна.

По оценкам An Binh Securities (ABS), рынок вошел в ноябрь с более позитивными новостями, чем в прошлом месяце.

Что касается международных новостей, ожидается, что избрание г-на Трампа на пост президента США принесет множество серьезных изменений во внешнюю политику США, а напряженность в таких очагах конфликтов в мире, как Ближний Восток, несколько спала.

На внутреннем рынке производство существенно восстановилось, экспорт и прямые иностранные инвестиции продолжают демонстрировать положительные результаты; рост кредитования ускорился, в то время как рынок корпоративных облигаций резко сократился, что привело к появлению облигаций с просроченными платежами; ожидается, что динамика роста останется положительной в оставшиеся два месяца 2024 года;...

Однако отрицательной стороной являются нежелательные события на финансовом рынке: в первой половине ноября процентные ставки по депозитам снова выросли, а обменные курсы снова выросли за последние 3 недели.

Таким образом, в краткосрочной перспективе рынок по-прежнему будет сталкиваться с трудностями с денежным потоком, поскольку иностранный капитал продолжает продавать активы на фоне очередного роста доходности доллара США и государственных облигаций США.

Инвесторам следует обратить внимание на группы акций, которые выигрывают от макроэкономических тенденций, такие как: недвижимость промышленных парков, текстиль, морепродукты, технологии, продукты питания и т. д. При этом им следует выбирать ведущие акции с хорошими фундаментальными показателями и перспективами роста прибыли, демонстрирующие большую силу, чем рынок в целом, или акции, формирующие нижнюю модель.

ABS предлагает список рекомендуемых акций на ноябрь, в том числе: ELC (Technology - Telecommunications Elecom, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (Agriculture BAF, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).

Комментарии и рекомендации

По словам г-на Нгуена Хунг Фата, консультанта Mirae Asset Securities, негативные настроения, вероятно, сохранятся на этой неделе, уровень поддержки VN-Index составляет около 1200 пунктов, после чего формируется зона равновесия, когда ликвидность довольно мрачная.

Рынок находится под давлением растущего доллара США, а экономическая политика президента Трампа приведет к тому, что иностранный капитал продолжит продавать чистую валюту во Вьетнаме и других странах региона, инвестируя в США.

Кроме того, слабый рыночный денежный поток и возросшая дифференциация по результатам деятельности проявились более отчетливо, когда в третьем квартале некоторые отраслевые группы имели темпы роста, не соответствующие прогнозам.

Индекс VN достиг зоны сильной психологической поддержки на уровне 1200 пунктов

Тем не менее, ожидается, что в последнюю неделю ноября произойдет восстановление и смягчение рыночных настроений на фоне более благоприятного макроэкономического фона, а экспортные секторы начнут демонстрировать позитивные сигналы, отражающие результаты деятельности.

В частности, давление на внутренний обменный курс будет постепенно снижаться, поскольку Федеральная резервная система США (ФРС) продолжит корректировать краткосрочные процентные ставки в долларах США, а внутренние ресурсы в долларах США улучшатся благодаря: положительному сальдо торгового баланса, денежным переводам и высокому объему освоенных прямых иностранных инвестиций.

Кроме того, ожидается, что секторы экспорта и судоходства покажут положительные результаты в конце этого и начале следующего года, поскольку волна поставок смещается из Китая, а страны увеличивают импорт в рамках подготовки к новогодним праздникам.

В долгосрочной перспективе поддержка Циркуляра 68 и поправок к Закону о ценных бумагах, направленных на устранение препятствий «предварительного финансирования» для иностранных инвесторов и выполнение условий для модернизации рынка, будут способствовать привлечению денежных средств из иностранных инвестиционных фондов во Вьетнам.

SHS Securities отметила, что VN-Index постоянно находился под сильным давлением продавцов, что привело к падению индекса ниже зоны поддержки 1220 пунктов. Ликвидность была не очень позитивной, а объём торгов на HOSE увеличился, что привело к падению рынка. Кроме того, наблюдалось чистое давление продавцов со стороны иностранных инвесторов. Таким образом, в краткосрочной перспективе зона поддержки VN-Index составляет 1200–1210 пунктов, что также является сильным психологическим порогом, на который инвесторам следует обратить внимание.

В SSI Securities считают, что технические индикаторы в краткосрочной перспективе продолжат подавать негативные сигналы, следующей точкой поддержки индекса станет область 1210 - 1211 пунктов.

График выплаты дивидендов на этой неделе

Согласно статистическим данным, с 18 по 22 ноября право на получение дивидендов имеют 19 предприятий, из которых 18 предприятий выплачивают их деньгами, а 1 предприятие выплачивает акциями.

Самый высокий показатель — 70%, самый низкий — 3%.

1 компания платит акциями:

Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), дата торгов без права выкупа – 19 ноября, ставка – 10%.

График выплаты денежных дивидендов

*Экс-дивидендная дата: дата сделки, на которую покупатель, установив право собственности на акции, не будет пользоваться сопутствующими правами, такими как право на получение дивидендов, право на покупку дополнительных выпущенных акций, но по-прежнему будет пользоваться правом присутствовать на собрании акционеров.

Код	Пол	День образования	День TH	Пропорция
HJS	HNX	18 ноября	29 ноября	6%
ПАТ	UPCOM	19 ноября	20 декабря	70%
XMP	UPCOM	19 ноября	2/12	9%
НДВ	UPCOM	19 ноября	27 ноября	5,6%
БСА	UPCOM	19 ноября	24 декабря	10%
СЖД	ШЛАНГ	19 ноября	20 декабря	18%
ПАИ	UPCOM	19 ноября	31 декабря	9%
ВЕА	UPCOM	19 ноября	20 декабря	50,4%
магистр права	UPCOM	19 ноября	20 декабря	4,5%
ДГК	ШЛАНГ	19 ноября	20 декабря	30%
GMX	HNX	19 ноября	12 декабря	6%
МКС	UPCOM	19 ноября	11/12	15%
ТИКС	ШЛАНГ	20 ноября	25 декабря	12,5%
МФС	UPCOM	20 ноября	23 декабря	25%
СФК	ШЛАНГ	21 ноября	16 декабря	15%
SJG	UPCOM	22 ноября	16 декабря	10%
ВЛП	UPCOM	22 ноября	24 декабря	3%
НТК	UPCOM	22 ноября	18 декабря	60%

Источник: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-18-22-11-vn-index-chiu-ap-luc-manh-tai-vung-ho-tro-1200-diem-20241118084221822.htm