Рекомендуется к покупке акции VGC.

SKĐS - BSC Securities рекомендует покупать акции VGC, основываясь на своей оценке показателей деятельности компании и потенциала роста цены в 2026 году.

Согласно данным BSC, выручка и чистая прибыль после уплаты налогов миноритарного акционера Viglacera Corporation – акционерного общества (VGC) в первом квартале 2026 года достигли 22% и 15% от прогнозов BSC соответственно, поскольку признание сегмента недвижимости индустриальных парков приходится на вторую половину 2026 года.

В частности, сегмент строительного стекла достиг 35% от прогнозируемой выручки и валовой прибыли в 12%, что на 4 процентных пункта выше ожиданий.

Однако BSC заявила, что для подтверждения этой позитивной тенденции перед повышением прогноза необходимо дождаться результатов деятельности за второй квартал.

Рекомендуется к покупке акция VGC (иллюстративное изображение).

Что касается сегмента промышленной недвижимости, на ежегодном общем собрании акционеров 2026 года руководство сообщило, что за первые четыре месяца года компания заключила контракты на 111 гектаров. Таким образом, тот факт, что в первом квартале было сдано в эксплуатацию только 22 гектара (что составляет 15% от запланированных 150 гектаров и 12% от прогнозируемых 179 гектаров), связан скорее со сроками признания выручки, чем отражает фактическую ситуацию. Ожидается, что выручка от этого сегмента значительно вырастет в последующих кварталах.

Компания BSC сохраняет рекомендацию «покупать» акции VGC с целевой ценой 51 800 донгов за акцию на 2026 год, что предполагает потенциал роста на +23% (по сравнению с базовой ценой на 1 июня 2026 года) на основе метода суммирования частей.

Несмотря на снижение оценки на 5% по сравнению с предыдущим отчетом BSC, цена акций уже упала на 25% от своего последнего пика, создавая инвестиционные возможности.

По оценкам BSC, прогнозируемая чистая прибыль миноритарных акционеров после уплаты налогов в 2026 году достигнет 1 441 миллиарда донгов (рост на 3%), а акции VGC в настоящее время торгуются с форвардным коэффициентом P/E 13,4x в 2026 году, что на 15% ниже среднего показателя за 2021-2025 годы (15,8x).

Источник: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-vgc-duoc-khuyen-nghi-mua-169260601201911616.htm