Ряд гигантов чиповой индустрии превысили отметку в триллион долларов.
Несмотря на проблемы, вызванные конфликтом на Ближнем Востоке, технологические компании остаются ярким пятном на мировом рынке. В частности, полупроводниковые чипы являются одним из секторов, демонстрирующих устойчивый рост.
Только в мае еще три компании в индустрии микросхем достигли рыночной капитализации в 1 триллион долларов: две южнокорейские корпорации, Samsung и SK Hynix, а также американский гигант по производству микросхем памяти Micron. Рост этих трех компаний, наряду с продолжающимся укреплением позиций других, еще раз демонстрирует значительную мощь индустрии микросхем по сравнению с рынком в целом.
26 мая акции Micron закрылись с колоссальным ростом на 19%, официально превысив рыночную капитализацию компании отметку в 1 триллион долларов. С начала года акции Micron выросли примерно на 200%, чему способствовал огромный спрос на высокоскоростную память (HBM) — ключевую линейку продуктов Micron, используемую в крупномасштабных системах серверов и центров обработки данных для искусственного интеллекта.
Мэтт Стакки из Northwestern Mutual Asset Management сказал: «В начале этого года около 65% компаний на бирже превзошли индекс S&P 500, но после начала конфликта эта цифра упала до 24%. Компании, которые могут увеличить выручку за счет ИИ, особенно в области микросхем и памяти, такие как Micron, являются основными драйверами роста».
Всего через день южнокорейский конкурент SK Hynix также официально достиг этого рубежа на южнокорейском рынке. Это достижение SK Hynix, наряду с результатами Samsung в этом месяце, позволило Южной Корее объединить две компании с рыночной капитализацией в триллион долларов. Как и Micron, обе корпорации получают выгоду от высокого спроса на высокопроизводительные микросхемы памяти для разработки искусственного интеллекта.
«Чип-бум» распространяется не только на Южную Корею, но и на материковый Китай, благодаря прогрессу страны в области самообеспечения чипами.
Тимоти Поуп, аналитик китайского рынка из CGTN, прокомментировал: «Акции китайских компаний, занимающихся производством микросхем, получили импульс после новостей о прогрессе Huawei в разработке чипов. Рынок отреагировал на эту новость с энтузиазмом, подтолкнув индекс полупроводниковых компаний материкового Китая на 7,1%, а индекс Star 50 также вырос почти на 6%».
Акции производителей микросхем также стали ярким пятном на многих других азиатских рынках, например, у TSMC и MediaTek на Тайване (Китай) и Tokyo Electron в Японии, благодаря впечатляющему росту выручки в последнее время, поскольку технологическая индустрия активно инвестирует в оборудование для искусственного интеллекта.
Волна инвестиций в искусственный интеллект продолжает подталкивать цены на акции полупроводниковых компаний вверх, выводя многие мировые компании-производители чипов в клуб компаний с рыночной капитализацией в триллион долларов.
Акции производителей микросхем возглавляют ралли на фондовом рынке.
Недавний бум в индустрии микросхем принес пользу не только компаниям, работающим в этом секторе, но и создал позитивный волновой эффект, стимулируя развитие мировых рынков.
В США индекс Philadelphia Semiconductor Index, включающий 30 ведущих компаний полупроводниковой отрасли, котирующихся на бирже США, вырос на 75% с начала года. Только за последние два месяца рыночная капитализация акций, входящих в этот индекс, увеличилась более чем на 5 триллионов долларов.
Эти впечатляющие показатели помогли Уолл-стрит непрерывно устанавливать новые рекорды в этом году, несмотря на непредсказуемые сигналы, исходящие от конфликта на Ближнем Востоке. Индекс S&P 500 вырос примерно на 10% в 2026 году, а Nasdaq — индекс, на котором котируются многие технологические гиганты, — впервые в истории превысил 26 000 пунктов в начале мая. В целом по рынку Nvidia по-прежнему прочно занимает лидирующие позиции по рыночной капитализации с показателем приблизительно в 5,1 триллиона долларов.
Еще один рынок, выигрывающий от бума акций компаний-производителей микросхем, — Южная Корея. Одновременно с достижением рыночной капитализации SK Hynix в триллион долларов, индекс Kospi официально закрылся на исторической отметке в 8000 пунктов в начале прошлой недели. Страна официально обогнала Германию по рыночной капитализации, в основном благодаря двум гигантам — Samsung и SK Hynix.
Опасения по поводу растущего «пузыря» на рынке акций компаний, занимающихся производством микросхем.
Акции производителей микросхем играют значительную роль в том, что мировые фондовые рынки неоднократно достигают новых рекордных максимумов. Однако наряду с этим все чаще звучат предупреждения о риске образования «пузыря».
Одно из ключевых предупреждений недавно прозвучало от Джейми Даймона, генерального директора ведущего американского банка JP Morgan. Признавая, что рыночные настроения остаются позитивными, он также отметил, что подобная чрезмерная эйфория предшествовала нескольким историческим обвалам рынка, таким как пузырь доткомов 2000 года. За этим генеральным директором ведется очень осторожное наблюдение.
Еще одним показателем является то, что в настоящее время открыто 1,7 миллиона опционных контрактов пут — рекордный показатель для фонда Vaneck, ведущего ETF в США, специализирующегося на полупроводниковых чипах, — что говорит о том, что все больше инвесторов ожидают потенциальной резкой коррекции акций компаний, занимающихся производством микросхем, в ближайшем будущем.
Мировой рынок микросхем сохраняет устойчивую динамику.
Помимо спроса со стороны технологических корпораций, многие страны также ускоряют развитие собственных полупроводниковых мощностей для обеспечения технологической безопасности.
После предупреждений о риске переоценки, главный вопрос для инвесторов сейчас заключается в том, повторяет ли бум в полупроводниковой отрасли сценарий пузыря доткомов, наблюдавшийся более двух десятилетий назад. Однако многие эксперты считают, что нынешний рынок имеет совершенно иные основы, поскольку движущими силами роста цен на акции являются не только ожидания в отношении ИИ, но и волна реальных инвестиций в технологическую инфраструктуру, происходящая по всему миру.
По мнению аналитиков, если первоначальный бум ИИ был в основном связан с гонкой за разработку крупномасштабных языковых моделей, то сейчас конкуренция переходит в новую фазу: создание физической инфраструктуры для экономики ИИ. Этот сдвиг создает огромный спрос для мировой полупроводниковой промышленности.
Ожидается, что только в этом году Microsoft, Amazon, Alphabet и Meta потратят около 725 миллиардов долларов на центры обработки данных, серверы и оборудование для искусственного интеллекта. Это рассматривается как прямой источник спроса для полупроводниковой промышленности, от процессоров и микросхем памяти до оборудования для производства чипов.
Олу Сонола, руководитель отдела экономических исследований США в Fitch Ratings, заявил: «Если смотреть в будущее, до 2030 года, то нынешнее развитие инфраструктуры ИИ остается устойчивым. Компании, возглавляющие эту инвестиционную волну, обладают очень сильным денежным потоком и способностью коммерциализировать эти инвестиции».
Помимо спроса со стороны технологических корпораций, многие страны также ускоряют развитие собственных полупроводниковых мощностей для обеспечения технологической безопасности. Соединенные Штаты, Китай, Южная Корея, Япония и Европейский союз реализуют программы поддержки производства микросхем на сумму в десятки, а то и сотни миллиардов долларов.
Еще один важный момент заключается в том, что спрос теперь распространился на большее количество сегментов, чем раньше. Если на ранних этапах развития ИИ основное внимание уделялось высокопроизводительным графическим процессорам, то разработка ИИ-помощников и автоматизированных систем искусственного интеллекта стимулирует растущий спрос на микросхемы памяти, центральные процессоры и инфраструктуру хранения данных. Эта тенденция четко отразилась на фондовом рынке. Хотя Nvidia остается самой дорогой компанией, впечатляющий восходящий тренд распространился и на многие другие компании, такие как Intel, AMD и Arm.
Конечно, потенциал для корректировки рынка сохраняется, если мировая экономика ослабнет или технологические компании сократят расходы. Однако в настоящее время капитал продолжает активно вливаться в инфраструктуру искусственного интеллекта, что указывает на отсутствие явных признаков замедления темпов роста полупроводниковой отрасли.
Источник: https://vtv.vn/con-sot-ai-tao-nen-the-he-ty-do-moi-100260601102402421.htm
Комментарий (0)