Инвестирование в акции и уплата налогов только при получении прибыли: много проблем, сложно реализовать?

Взимание фиксированного налога в размере 0,1% помогает сократить время уплаты подоходного налога с инвестиций в ценные бумаги, что весьма сложно, поскольку счета ценных бумаг не являются фиксированными и даже колеблются ежечасно.

Многие эксперты обеспокоены тем, что изменение порядка налогообложения доходов от ценных бумаг создаст массу проблем для инвесторов и компаний, работающих с ценными бумагами. Фото: Куанг Динь

Кроме того, предлагаемая ставка налога в размере 20% слишком высока.

Многие эксперты по ценным бумагам рекомендовали это, хотя и признают, что введение налога в размере 0,1% от стоимости каждой продажи ценных бумаг, независимо от того, получает ли инвестор прибыль или убыток, неразумно.

Ранее в недавнем отчете об оценке влияния налога на доходы физических лиц (НДФЛ) Министерство финансов признало, что продажа ценных бумаг с убытком и дальнейшая уплата налога в размере 0,1% «нецелесообразна», и заявило, что пересмотрит порядок расчета налога на доходы от ценных бумаг.

Сбор 0,1% прост, прозрачен, ограничивает серфинг...?

В беседе с нами инвестор в акции ( Ханой ) г-н Лан Хоанг сказал, что при нынешнем расчете 0,1% при продаже ценных бумаг на 100 миллионов донгов инвесторам придется заплатить подоходный налог с населения в размере 100 000 донгов, независимо от прибыли или убытка.

«Продавать акции с убытком, теряя доход и необходимость платить налоги, неразумно. Необходимо пересмотреть этот метод налогообложения», — заявил г-н Хоанг.

По словам биржевого эксперта, в 2007 году налоговый орган предложил план по временному взиманию налога в размере 0,1% с переводов ценных бумаг, а после окончательного расчета вычитать 20% из дохода.

В частности, компания, торгующая ценными бумагами, временно вычтет 0,1% от общей суммы перевода, а инвестор произведет налоговые расчеты и заполнит декларацию позднее. Если сумма уплаченного предварительного налога окажется больше, инвестору будет возвращена сумма, и наоборот, в случае недостачи инвестору придется доплатить.

В случае, если себестоимость и связанные с ней расходы определить невозможно, инвесторам придётся уплатить налог в размере 0,1% от общей цены каждой продажи. Однако в 2014 году налоговый орган принял решение применять действующий метод взимания налога в размере 0,1% со всех сделок.

По словам г-на Нгуена Ван Фунга, бывшего директора Департамента налогообложения крупных предприятий Главного налогового департамента, основной принцип подоходного налога с физических лиц заключается в «обложении налогом» фактического дохода, убытки не нужно оплачивать.

Однако в беседе с нами г-н Буй Ван Хуй, директор филиала DSC Securities в Хошимине, заявил, что применение текущей ставки в размере 0,1% от стоимости каждой продажи является простым, прозрачным и удобным как для инвесторов, так и для компаний, работающих с ценными бумагами.

Для инвесторов, получающих хорошую прибыль, такой расчет налога будет более выгодным, чем уплата 20% налога на полученную прибыль.

«Более того, текущий метод сбора налогов не принесёт пользы спекулятивным инвесторам и краткосрочным трейдерам, торгующим акциями с высокой частотой. Чем больше инвесторов торгуют акциями, тем больше налогов собирает государство. Это будет способствовать движению рынка в сторону более долгосрочных инвестиций», — сказал г-н Хай.

Источник: VSDC - Графика: TUAN ANH

Инвесторы сталкиваются с трудностями при уплате налога на ценные бумаги

По словам г-на Хая, поскольку информационная система управления все еще достаточно фрагментирована, а соединение баз данных между компаниями, работающими с ценными бумагами, по-прежнему осуществляется раздельно, если потребуется урегулировать вопросы налогообложения, это будет довольно сложно и займет больше времени как для инвесторов, так и для компаний, работающих с ценными бумагами.

Директор другой компании, торгующей ценными бумагами, выразил обеспокоенность тем, что если поправка предусматривает сбор 20% прибыли, но при этом убытки не подлежат вычету из налогооблагаемой базы в последующие годы, это станет нецелесообразным. Поскольку сбор 20% прибыли от инвестиций в ценные бумаги — это высокая сумма, необходимо рассмотреть возможность налогового вычета, если инвесторы понесут убытки.

«При исследовании и изменении налоговых ставок, а также методов их расчета также необходимо учитывать влияние на фондовый рынок. Это важный канал мобилизации капитала для экономики , и мы не должны допускать, чтобы чрезмерно высокие или необоснованные налоги влияли на этот рынок», — сказал он.

Г-н Данг Тран Фук, председатель компании AzFin Financial Consulting and Training, также заявил, что механизм взимания «фиксированного» налога в размере 0,1% сократит время расчета подоходного налога с физических лиц, а также процесс определения цены покупки/продажи акций.

Между тем, урегулирование налоговых споров по инвестициям в ценные бумаги весьма затруднено, поскольку счета ценных бумаг не являются фиксированными и даже колеблются ежечасно.

Кроме того, эмиссия дивидендов, дополнительные права эмиссии и многие другие факторы могут исказить стоимость капитала инвестора, поэтому будет очень сложно определить, какой процент прибыли или убытка...

«Самое разумное — применять его ко всем транзакциям в течение года. Если инвесторы получат прибыль, им придётся заплатить налог. Если инвесторы понесут убыток, они смогут вычесть налог за следующие годы, когда получат прибыль», — предложил г-н Фук.

По словам г-на Фука, 20% подоходный налог очень сложен и требует тщательного изучения, чтобы иметь возможность разработать соответствующие и эффективные налоговые правила, позволяющие как избегать налоговых потерь, так и избегать неправильного налогообложения, обеспечивая справедливость в инвестициях в акции.

«Чтобы сделать сбор налогов эффективным для государства и удобным для инвесторов, необходимо продвигать решения по синхронизации данных между компаниями, работающими на рынке ценных бумаг, и оптимизировать процедуры, связанные с налогообложением», — предложил г-н Фук.

Г-н Нгуен Хоанг Хай (вице-президент Вьетнамской ассоциации финансовых инвесторов - VAFI):

Высокий налог на доход от акций необоснован

Если ранее предложенная ставка налога в размере 20% от дохода (прибыли) от ценных бумаг нецелесообразна. Поскольку эта ставка эквивалентна корпоративному подоходному налогу, то, хотя предприятия могут учитывать все понесенные расходы, индивидуальные инвесторы не могут учитывать понесенные расходы.

Инвесторам приходится платить проценты по марже, брокерские комиссии и расходы на проживание. Если расходы невозможно учесть и невозможно сделать вычеты для семей, ставка 20% для индивидуальных инвесторов нецелесообразна, особенно для тех, кто выбрал торговлю ценными бумагами в качестве основного источника дохода и средств к существованию.

На развитых рынках, таких как США и многие страны Азии, доход от ценных бумаг для целей налогообложения рассчитывается на основе совокупного дохода за следующий год. Соответственно, низкий доход может быть освобожден от налогообложения или уменьшен на сумму налога, а убытки этого года могут быть возмещены в последующих годах.

Вьетнам не может применять метод, принятый в развитых странах. Поэтому можно рассмотреть возможность взимания налога на ценные бумаги в форме паушального налога. Однако, если цена продажи за вычетом цены покупки приносит прибыль, уплачивается налог в размере 5%, а если возникает убыток, налог не взимается. Кроме того, рекомендуется пересмотреть ставку налога на бонусные акции, поскольку она слишком высока, в то время как многие инвесторы несут большие убытки.

В частности, согласно действующему законодательству, при получении бонусов или дивидендов инвесторы будут удерживать 5% подоходного налога с физических лиц. Однако на дату закрытия периода выплаты дивидендов цены акций снизились пропорционально проценту дивидендов.

По сути, активы инвесторов не увеличиваются, а цены акций могут даже снижаться при неблагоприятной рыночной конъюнктуре. Поэтому введение 5%-ного налога на дивиденды или бонусные акции слишком завышено и необоснованно.

Исследование дополнительных отдельных правил налогообложения производных ценных бумаг

Закон «О ценных бумагах» 2019 года определяет ценные бумаги как акции, облигации, производные финансовые инструменты и другие виды ценных бумаг. Однако многие эксперты считают, что для инвесторов в производные ценные бумаги расчет налога на основе полной стоимости продажи нецелесообразен.

Министерство финансов также признаёт, что существует различие в природе базовых ценных бумаг и производных ценных бумаг. Соответственно, стоимость производных ценных бумаг зависит от стоимости одного или нескольких базовых активов, и инвесторы, владеющие производными ценными бумагами, не обладают правами акционера, как при владении базовыми ценными бумагами.

Кроме того, на рынке деривативов не происходит сделок по передаче всей суммы сделки и активов от продавца к покупателю, как на рынке базового актива. Платёж между инвесторами представляет собой лишь разницу в цене (прибыль/убыток).

Таким образом, Министерство финансов согласно с тем, что необходимо изучить и дополнить отдельные нормативные акты по налогу на доходы физических лиц для производных ценных бумаг, чтобы обеспечить их соответствие реалиям и особенностям этой деятельности, создав благоприятные условия как для налогоплательщиков, так и для налоговых органов в процессе их реализации.

Источник: https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm