IPA Investment выпускает облигации на триллионы донгов для рефинансирования долга

Корпорация IPA Investment Group в течение последних шести месяцев непрерывно выпускала облигации для погашения старых облигаций, срок погашения которых истек.

Корпорация IPA Investment Group в течение последних шести месяцев непрерывно выпускала облигации для погашения старых облигаций, срок погашения которых истек.

Корпорация IPA Investment Group (IPA) только что завершила частное размещение корпоративных облигаций 5 ноября 2024 года.

За один день IPA продала 6000 облигаций общей номинальной стоимостью 600 млрд донгов. Срок обращения облигаций составляет 5 лет, срок погашения — 5 ноября 2029 года.

Примечательно, что аналогично облигационным лотам, выпущенным в течение года, данный облигационный лот имеет номинал «четыре нуля», поскольку он неконвертируемый, не сопровождается варрантами, не имеет обеспечения и не является вторичным долгом предприятия.

Ранее в плане выпуска IPA заявляла, что направит полученные средства на досрочный выкуп/погашение облигаций IPAH2124002 и IPAH2124003. Реструктуризация этих облигаций крайне актуальна, поскольку срок погашения — ноябрь-декабрь 2024 года.

В 2024 году IPA приняла ряд решений, связанных с облигациями. Согласно последнему плану компании по выпуску индивидуальных облигаций в 2024 году, в 2024 году IPA выпустит 5 индивидуальных облигаций общей максимальной стоимостью 3 210 млрд донгов.

С начала года IPA выпустила 4 облигации, в том числе 2 в июне 2024 года на общую сумму 1 052 млрд донгов, 1 в августе 2024 года на сумму 1 096 млрд донгов и 1 выпуск, как уже упоминалось, состоявшийся 5 ноября. Общая сумма облигаций, выпущенных IPA за последние 6 месяцев, составляет 2 748 млрд донгов.

В настоящее время у IPA Investment имеется 7 непогашенных облигаций.

Финансовый отчёт IPA за третий квартал 2024 года показывает, что по состоянию на 30 сентября 2024 года обязательства IPA составляли 4 317 млрд донгов, из которых краткосрочные кредиты и финансовая аренда составляли 1 392 млрд донгов, а долгосрочная финансовая аренда — 2 517 млрд донгов. Таким образом, финансовый долг IPA составляет 45% от общего капитала компании.

Что касается кредита, предоставленного через облигации, в финансовом отчёте IPA отражена непогашенная задолженность по облигациям IPA и её дочерней компании Bac Ha Energy JSC. Облигации IPA составили 3 408 млрд донгов, в то время как облигации Bac Ha Energy – 445 млрд донгов. Общая сумма облигационного долга составила около 3 853 млрд донгов, что составляет большую часть финансового долга IPA.

За первые 9 месяцев 2024 года процентные расходы IPA составили 284 млрд донгов. Несмотря на снижение на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, они по-прежнему являются обременительными для IPA. В среднем компания тратит более 1 млрд донгов в день на выплату процентов. Эти процентные расходы в 1,7 раза превышают валовую прибыль IPA за последние 9 месяцев.

Благодаря хорошему росту финансовых доходов прибыль компании после уплаты налогов за 9 месяцев достигла 322 млрд донгов, что на 116% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Источник: https://baodautu.vn/dau-tu-ipa-phat-hanh-hang-nghin-ty-dong-trai-phieu-de-dao-no-d230016.html