Обзор экономической информации за неделю с 14 по 18 октября

Центральный обменный курс вырос на 38 донгов, индекс донгов незначительно снизился на 2,93 пункта (-0,23%) по сравнению с предыдущими выходными, или к концу третьего квартала 2024 года Государственное казначейство мобилизовало почти 70% плана выпуска государственных облигаций на 2024 год... - вот некоторые важные экономические данные за неделю с 14 по 18 октября.

Обзор экономических новостей

Обзор

К концу третьего квартала 2024 года Государственное казначейство мобилизовало почти 70% плана выпуска государственных облигаций на 2024 год.

9 октября Государственное казначейство объявило о планах проведения аукциона государственных облигаций в четвертом квартале 2024 года с общим объемом выпуска 128 000 млрд донгов, включая выпуск облигаций для Вьетнамского социального обеспечения. Ожидаемый объем выпуска облигаций по срокам: 5-летние — 10 000 млрд донгов, 7-летние — 5 000 млрд донгов, 10-летние — 53 000 млрд донгов, 15-летние — 48 000 млрд донгов, 20-летние и 30-летние — по 6 000 млрд донгов.

Ранее Государственное казначейство объявило о плане выпуска государственных облигаций на сумму 150 000 млрд донгов в третьем квартале 2024 года, на сумму 120 000 млрд донгов — во втором квартале 2024 года и на сумму 127 000 млрд донгов — в первом квартале 2024 года. Общий запланированный объём выпуска государственных облигаций на весь 2024 год составляет 400 000 млрд донгов. В 2024 году Министерство финансов не будет предоставлять гарантии по облигациям Вьетнамского банка социальной политики и Вьетнамского банка развития.

В сентябре 2024 года Государственное казначейство организовало 18 аукционов государственных облигаций общей стоимостью заявок 50 150 млрд донгов, при этом доля выигрышных заявок составила 66,5%. Государственное казначейство разместило облигации сроком на 5, 7, 10, 15 и 30 лет. При этом на долю облигаций сроком на 10 и 15 лет пришлось большая часть выигрышных заявок – 22 150 млрд донгов (66%) и 8 550 млрд донгов (26%) соответственно. Облигации сроком на 5, 7 и 30 лет получили 700 млрд донгов (28%), 395 млрд донгов (39,5%) и 179 млрд донгов (59,6%) соответственно.

В конце сентября процентные ставки по государственным облигациям сроком на 5, 10 и 15 лет имели тенденцию к снижению по сравнению с концом августа: снижение составило 0,03%, 0,05% и 0,04% годовых соответственно. В сентябре победила ставка по 7-летним облигациям, которая немного выросла на 0,03% годовых по сравнению с последней победившей ставкой в конце марта, в то время как по 30-летним облигациям выигрышная ставка осталась неизменной по сравнению с предыдущим месяцем.

С начала года по 30 сентября 2024 года общий объём капитала, мобилизованного путём выпуска государственных облигаций, составил 271 671 млрд донгов, что составляет 68% от годового плана. Объём мобилизованных государственных облигаций к концу третьего квартала текущего года практически равен объёму, мобилизованному в 2023 году (298 476 млрд донгов государственных облигаций, что составляет 74,6% от плана на 2023 год); средний срок выпуска составляет 11,13 года (12,58 года в 2023 году); средний срок погашения портфеля государственных облигаций составляет 9,09 года; средняя процентная ставка по выпуску составляет 2,51% годовых (3,21% годовых в 2023 году).

На вторичном рынке стоимость государственных облигаций по состоянию на 30 сентября 2024 года достигла 2 171 028 млрд донгов, увеличившись на 1,18% по сравнению с предыдущим месяцем. Общий объём сделок с государственными облигациями в сентябре достиг 258 105 млрд донгов, при средней сумме торгов 13 584 млрд донгов за сессию, что на 23,01% больше, чем в августе 2024 года.

Из них объём торгов по сделкам «аутрайт» составил 57,06%, объём торгов по сделкам «репо» – 42,94% от общего объёма торгов всего рынка. Наиболее активными в сентябре были 10-летние, 25-30-летние и 10-15-летние облигации, их доли в общем объёме торгов всего рынка составили 26,03%, 16,49% и 15,90% соответственно. Средняя доходность государственных облигаций увеличилась больше всего в двухлетнем периоде, достигнув в среднем около 2,0499%; наибольшее снижение наблюдалось в 20-25-летних, 7-10-летних и 10-летних облигациях, достигнув в среднем около 3,1627%; 2,5698% и 2,2091% соответственно.

Объем транзакций иностранных инвесторов в сентябре составил 3,01% от общего объема транзакций всего рынка, увеличившись на 0,89% по сравнению с августом. В сентябре 2024 года банковский сектор по-прежнему занимал значительную долю рынка: доля прямых и репо-транзакций в общем объеме рынка составила 59,62% и 93,55% соответственно.

В отчете, подытоживающем 15 лет работы отдельного рынка торговли государственными облигациями, Ханойская фондовая биржа (HNX) заявила, что HNX сосредоточится на внедрении следующих ключевых решений:

(i) диверсификация новых облигационных продуктов, подходящих для развития рынка и инвестиционных нужд, таких как зеленые облигационные продукты, облигации с плавающей процентной ставкой, облигации, в которых основная сумма и проценты торгуются отдельно (стрип-облигации), облигации, индексируемые по инфляции, и т. д., для создания дополнительных каналов мобилизации капитала для государственного бюджета и привлечения инвесторов для достижения цели устойчивого экономического развития;

(ii) диверсифицировать условия выпуска, сосредоточившись на долгосрочных облигациях (более 5 лет) и проявляя гибкость в отношении краткосрочных условий для создания полной эталонной кривой доходности;

(iii) развивать современную и профессиональную инфраструктуру торговых технологий, обеспечивая соответствие правилам управляющих органов, все лучше удовлетворяя потребности инвесторов на рынке и будучи готовыми к новым продуктам;

(iv) Завершить и разработать систему маркет-мейкеров с полными правами и обязанностями по выполнению функций маркет-мейкера как на первичном, так и на вторичном рынках для повышения ликвидности рынка.

Обзор внутреннего рынка за неделю с 14 по 18 октября

На валютном рынке в течение недели с 14 по 18 октября центральный обменный курс продолжал корректироваться в сторону повышения Государственным банком в большинстве сессий. К концу 18 октября центральный обменный курс составил 24 213 донгов за доллар США, что на 38 донгов больше, чем в предыдущие выходные.

Транзакционный офис Государственного банка Вьетнама продолжал котировать курс покупки доллара США на уровне 23 400 донгов/доллар США на всех сессиях, в то время как цена продажи доллара США на момент закрытия торгов 18 октября составила 25 373 донгов/доллар США, что на 50 донгов ниже максимального обменного курса.

Межбанковский обменный курс доллара США к донгам в течение недели с 14 по 18 октября резко вырос на большинстве торговых сессий. К концу сессии 18 октября межбанковский обменный курс закрылся на отметке 25 160, что на 342 донгов выше, чем в предыдущие выходные.

Курс доллара к донгу на свободном рынке на прошлой неделе вырос незначительно. К концу сессии 18 октября свободный обменный курс вырос на 20 донгов как в сторону покупки, так и продажи по сравнению с предыдущей сессией выходного дня, составив 25 260 донгов за доллар США и 25 360 донгов за доллар США.

На межбанковском денежном рынке на неделе с 14 по 18 октября межбанковские процентные ставки по донгам продолжали резко снижаться по всем срокам от 1 месяца и ниже. К закрытию торгов 18 октября межбанковские процентные ставки по донгам составляли: овернайт 2,73% (-0,49 процентного пункта); 1 неделя 2,96% (-0,49 процентного пункта); 2 недели 3,24% (-0,38 процентного пункта); 1 месяц 3,67% (-0,23 процентного пункта).

Межбанковские процентные ставки по доллару США практически не изменились по всем срокам в течение недели. 18 октября межбанковские процентные ставки по доллару США закрылись на следующих уровнях: ставка овернайт 4,83% (без изменений); ставка 1 неделя 4,88% (-0,01 процентного пункта); ставка 2 недели 4,92% (без изменений) и ставка 1 месяц 4,94% (без изменений).

На прошлой неделе на открытом рынке ипотечного кредитования Государственный банк Вьетнама предложил 7-дневный кредит на сумму 15 000 млрд донгов, процентная ставка осталась на уровне 4,0%. На прошлой неделе не было ни выигрышного, ни погашенного кредита.

В прошлые выходные Государственный банк Вьетнама разместил облигации SBV сроком на 14 и 28 дней с процентными ставками. Выигрышные заявки на 14-дневные облигации составили 4400 млрд донгов по процентной ставке 3,74% годовых; на 28-дневные облигации – 7900 млрд донгов по процентной ставке 4,0%.

Таким образом, на прошлой неделе Государственный банк Вьетнама изъял с рынка через открытый рынок 12 300 млрд донгов. Объём ипотечного кредитования исчерпан, но на рынке обращаются казначейские векселя на сумму 12 300 млрд донгов.

На рынке облигаций 16 октября Государственное казначейство успешно разместило государственные облигации на сумму 7 851 млрд донгов/11 000 млрд донгов, при этом процент выигрышей составил 71%. Из них 5-летние облигации привлекли все 500 млрд донгов, 10-летние – 6 860 млрд донгов/7 000 млрд донгов, а 30-летние – 491 млрд донгов/500 млрд донгов. Заявки на 7-летние и 15-летние облигации составили 500 млрд и 2 500 млрд донгов соответственно, но выигрышных ставок не было. Выигрышные процентные ставки по большинству сроков остались неизменными по сравнению с предыдущим аукционом, в частности, 5-летний срок составил 1,89%, 10-летний – 2,66%, а 30-летний – 3,10%.

На этой неделе, 23 октября, Государственное казначейство планирует выставить на торги государственные облигации на сумму 10 000 млрд донгов, из которых 1 000 млрд донгов будут предложены на 5-летний и 30-летний срок, 6 000 млрд донгов — на 10-летний срок и 2 000 млрд донгов — на 15-летний срок.

Средний объём прямых сделок и сделок РЕПО на вторичном рынке на прошлой неделе достиг 11 203 млрд донгов за сессию, что ниже показателя в 13 503 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Доходность 5-летних и 30-летних государственных облигаций на прошлой неделе незначительно колебалась. К концу сессии 18 октября доходность государственных облигаций составляла около 1,85% (без изменений по сравнению с концом сессии прошлой недели) для 1 года; 1,86% (без изменений) для 2 лет; 1,88% (без изменений) для 3 лет; 1,90% (-0,003 процентных пункта) для 5 лет; 2,15% (+0,008 процентных пункта) для 7 лет; 2,67% (+0,01 процентных пункта) для 10 лет; 2,86% (+0,003 процентных пункта) для 15 лет; 3,17% (+0,002 процентных пункта) для 30 лет.

На неделе с 14 по 18 октября фондовый рынок торговался в боковом диапазоне вокруг контрольного уровня. По итогам сессии 18 октября индекс VN составил 1285,46 пункта, снизившись на 2,93 пункта (-0,23%) по сравнению с предыдущими выходными; индекс HNX снизился на 2,16 пункта (-0,93%) до 229,21 пункта; индекс UPCom вырос на 0,10 пункта (+0,11%) до 92,70 пункта.

Средняя ликвидность рынка достигла около 16 600 млрд донгов за сессию, что эквивалентно 16 200 млрд донгов за сессию на предыдущей неделе. Иностранные инвесторы значительно продали почти 2 400 млрд донгов на всех трёх биржах.

Международные новости

Экономика США продемонстрировала ряд примечательных показателей. Во-первых, Бюро переписи населения США объявило, что общий объём розничных продаж и базовые розничные продажи в стране в сентябре выросли на 0,4% и 0,5% соответственно по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,1% в предыдущем месяце, что выше прогнозируемых 0,3% и 0,1% соответственно. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года общий объём розничных продаж увеличился примерно на 1,7%.

Что касается обрабатывающей промышленности, промышленное производство в США в сентябре снизилось на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем после роста на 0,3% в августе, что оказалось сильнее прогнозируемого снижения на 0,1%. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года промышленное производство в сентябре снизилось на 0,6%.

Далее, на строительном рынке США количество разрешений на строительство жилья в сентябре достигло 1,43 млн единиц, что немного ниже 1,47 млн единиц месяцем ранее и ниже прогноза в 1,45 млн единиц. Кроме того, количество начатых строительств в прошлом месяце достигло 1,35 млн единиц, что немного ниже 1,36 млн единиц в августе и соответствует ожиданиям.

Наконец, на рынке труда США число первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 12 октября, составило 241 000, что ниже 260 000 на предыдущей неделе и соответствует прогнозам экспертов. Среднее значение за четыре недели составило 236 250, что примерно на 4750 больше среднего значения за предыдущие четыре недели.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизил процентную ставку в третий раз в 2024 году, в то время как еврозона также получила важные экономические новости. На своем заседании 17 октября ЕЦБ заявил, что инфляция в еврозоне, как ожидается, снова вырастет в ближайшие месяцы, прежде чем вернуться к целевому уровню в 2025 году. Инфляция, по всей видимости, еще может вырасти благодаря высокому росту заработной платы.

Однако давление на инфляцию со стороны заработной платы, вероятно, постепенно ослабнет из-за низких доходов корпораций. ЕЦБ полон решимости своевременно вернуть инфляцию к целевому уровню в 2,0% и будет поддерживать свои учетные ставки на достаточно низком уровне столько времени, сколько необходимо для достижения этого целевого показателя. ЕЦБ принял решение снизить все три учетные ставки на 25 базисных пунктов, доведя ставку рефинансирования, предельную ставку кредитования и ставку по депозитам ЕЦБ до 3,25%, 3,40% и 3,65% соответственно. ЕЦБ также будет отслеживать будущие экономические и инфляционные данные для принятия решений по денежно-кредитной политике.

Что касается экономики еврозоны, то базовый ИПЦ в этом регионе официально вырос на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом сентября, не изменившись по сравнению с предварительными статистическими данными. Однако, согласно официальным данным, общий ИПЦ в прошлом месяце вырос на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом, что немного ниже предыдущего показателя в 1,8%.

Далее, в августе торговый баланс еврозоны зафиксировал профицит в размере 11,0 млрд евро, что ниже 13,7 млрд евро в июле и намного ниже ожидаемого профицита в 17,8 млрд евро.

Наконец, в Германии, по данным еженедельного опроса ZE, индекс экономической уверенности в стране в октябре составил 13,1 пункта, что выше 3,6 пункта месяцем ранее и одновременно превышает прогноз в 10,2 пункта. Тем не менее, это всё ещё второй самый низкий уровень уверенности с начала года.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-14-1810-156921-156921.html