Обзор экономических новостей за неделю с 22 по 26 января.

Центральный обменный курс остался без изменений; межбанковская процентная ставка по однодневным кредитам в донгах колебалась в районе 0,18%; индекс VN снизился на 5,83 пункта (-0,49%) по сравнению с концом предыдущей недели... Это лишь некоторые из важных экономических новостей недели с 22 по 26 января.

Обзор

Данные показывают, что в середине декабря 2023 года цены на золото выросли до 2125 долларов за унцию, достигнув самого высокого уровня с 2020 года. Завершив последнюю торговую сессию 2023 года, золото закрылось на отметке 2030 долларов за унцию, что на 13% больше по сравнению с концом 2022 года.

Согласно отчету Всемирного совета по золоту (WGC) «Прогноз развития рынка золота на 2024 год», в 2023 году три ключевых события оказали наиболее сильное влияние на цены на золото: 7 октября — начало войны между Израилем и ХАМАСом; 14 ноября — публикация данных по инфляции в США, показавших более быстрое, чем ожидалось, снижение, что повышает вероятность более раннего смягчения денежно-кредитной политики; и 13 декабря — мягкая позиция Федеральной резервной системы в отношении денежно-кредитной политики.

Кроме того, на спрос на золото в 2023 году сильно повлияли три фактора: крах банков Кремниевой долины и конфликт между ХАМАС и Израилем; по оценкам Всемирного совета по золоту, эти два фактора способствовали росту цен на золото в прошлом году примерно на 3-6%; третий фактор связан с заявлениями Федеральной резервной системы.

Кроме того, центральные банки многих стран, особенно стран «Большой семерки» и Китая, увеличили закупки золота для пополнения своих резервов, достигнув в общей сложности более 800 тонн золота за первые три квартала 2023 года, что на 14% больше, чем за аналогичный период прошлого года. По оценкам JP Morgan Research, глобальные закупки центральных банков в этом году достигнут 950 тонн.

По прогнозам, мировые цены на золото достигнут рекордного уровня в 2024 году, потенциально достигнув отметки в 2300 долларов за унцию. Этот прогноз основан на заявлении Федеральной резервной системы о том, что она снизит процентные ставки как минимум три раза в следующем году; геополитической нестабильности, вызванной израильско-палестинским конфликтом на Ближнем Востоке, которая в краткосрочной перспективе не демонстрирует признаков ослабления; и на том, что центральные банки продолжают стабильно закупать физическое золото.

В течение года внутренние цены на золото колебались необычно сильно, особенно в конце 2023 года, когда цена золота SJC во Вьетнаме временами была почти на 20 миллионов донгов за унцию выше мировой цены, а разница между ценой покупки и продажи достигала 3 миллионов донгов за унцию.

Согласно данным Главного статистического управления, индекс цен на золото в декабре 2023 года вырос на 3,98% по сравнению с предыдущим месяцем; на 13,13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; а средняя цена на золото в 2023 году выросла на 4,16%. Внутренние цены на золото резко колебались в прошлом году из-за зависимости от двух факторов: колебаний в том же направлении, что и мировые цены на золото, и факторов внутреннего рынка.

В частности, факторы внутреннего рынка, включая низкие процентные ставки по вкладам и нестабильный рынок недвижимости, привели к тому, что золото стало популярным активом-убежищем, создав значительный спрос. Хотя Вьетнам не увеличивает производство золотых слитков SJC, возросший спрос создал нагрузку на ликвидность золотых слитков SJC, что еще больше повысило их цену.

27 декабря премьер-министр Фам Минь Чинь подписал Директиву 1426/CD-TTg о решениях по управлению рынком золота. В связи с этим премьер-министр поручил Государственному банку Вьетнама срочно внедрить эффективные решения по управлению и регулированию внутренних цен на золото в соответствии с рыночными принципами, чтобы предотвратить негативное влияние на макроэкономическое управление высокой разницы между внутренними и международными ценами на золото, наблюдаемой в последнее время. Отчет о результатах реализации должен быть представлен в январе 2024 года.

Одновременно усилить инспекцию, проверку, контроль и надзор за рынком золота, деятельностью предприятий по торговле золотом, ювелирных магазинов, дистрибьюторов и дилеров, а также других участников рынка; оперативно выявлять пробелы и недостатки, превентивно, эффективно и результативно устранять их в рамках своих полномочий, а также сообщать о проблемах, выходящих за рамки их полномочий, предлагая вышестоящим органам соответствующие и соответствующие законодательству решения…

Премьер-министр также поручил Государственному банку Вьетнама провести всестороннюю оценку ситуации на внутреннем рынке золота и государственного управления этим рынком; обобщить выполнение Постановления Правительства № 24/2012/ND-CP от 3 апреля 2012 года об управлении деятельностью, связанной с золотом, с целью незамедлительного представления компетентным органам на рассмотрение поправок и дополнений к нормативным актам, обеспечивающих повышение эффективности и результативности инструментов государственного управления рынком золота и развитие прозрачного, здорового, эффективного и устойчивого рынка, с завершением работы к январю 2024 года.

Обзор ситуации на внутреннем рынке с 22 по 26 января.

Валютный рынок: В течение недели с 22 по 26 января центральный обменный курс в начале недели был незначительно скорректирован в сторону понижения Государственным банком Вьетнама (SBV), а затем снова повышен в течение последних двух торговых сессий. На момент закрытия торгов 26 января центральный обменный курс составлял 24 036 VND/USD, что практически не изменилось по сравнению с концом предыдущей недели. SBV сохранил спотовый курс покупки на уровне 23 400 VND/USD. Спотовый курс продажи на конец недели составил 25 187 VND/USD, что на 50 донгов ниже установленного обменного курса.

Межбанковский обменный курс продолжил восходящую тенденцию на прошлой неделе. По итогам торгов 26 января межбанковский курс составил 24 598 VND/USD, что на 62 донга больше, чем в конце предыдущей недели.

За прошедшую неделю курс обмена валют на свободном рынке резко вырос. На момент закрытия торгов 26 января курс обмена на свободном рынке увеличился на 265 VND со стороны покупателей и на 235 VND со стороны продавцов по сравнению с концом предыдущей недели, составив 25 065 VND/USD и 25 115 VND/USD соответственно.

Межбанковский денежный рынок: В течение недели с 22 по 26 января межбанковские процентные ставки по большинству сроков погашения имели тенденцию к незначительному снижению. По состоянию на закрытие торгов 26 января межбанковские процентные ставки составляли примерно: овернайт 0,18% (-0,01 процентного пункта); 1 неделя 0,30% (без изменений); 2 недели 0,53% (-0,05 процентного пункта); 1 месяц 1,13% (-0,13 процентного пункта).

Межбанковские процентные ставки по долларам США незначительно выросли для краткосрочных облигаций, оставаясь неизменными для облигаций со сроком погашения 1 месяц. На момент закрытия торгов 26 января межбанковские процентные ставки по долларам США составляли: овернайт 5,13% (+0,03); 1 неделя 5,24% (+0,03 процентных пункта); 2 недели 5,30% (+0,01 процентного пункта) и 1 месяц 5,39% (без изменений).

Открытый рынок : На открытом рынке в течение недели с 22 по 26 января в канале обеспеченного кредитования Государственный банк Вьетнама предложил 7-дневные облигации объемом 5 000 миллиардов донгов по процентной ставке 4,0%. Успешных заявок и погашения облигаций на рынке не было.

Государственный банк Вьетнама (SBV) на прошлой неделе по-прежнему не выставлял свои векселя на аукцион. В обращении на рынке нет векселей SBV.

Рынок облигаций: 24 января Государственное казначейство успешно привлекло 7 244 миллиарда донгов из 8 500 миллиардов донгов в рамках размещения государственных облигаций, что эквивалентно 85% успешности заявок. В частности, были полностью привлечены средства по 10-летним, 20-летним и 30-летним облигациям на сумму 2 000 миллиардов, 1 000 миллиардов и 1 500 миллиардов донгов соответственно; по 5-летним облигациям было привлечено 1 634 миллиарда донгов из 2 000 миллиардов, а по 15-летним облигациям — 1 110 миллиардов донгов из 2 000 миллиардов. Процентные ставки по выигрышным заявкам составили 1,37% для 5-летних облигаций (-0,02 процентных пункта по сравнению с предыдущим аукционом), 2,23% для 10-летних облигаций (+0,03 процентных пункта), 2,43% для 15-летних облигаций (+0,03 процентных пункта), 2,65% для 20-летних облигаций (-0,10 процентных пункта) и 2,85% для 30-летних облигаций (без изменений).

На этой неделе, 31 января, Государственное казначейство предлагает государственные облигации на сумму 10 000 миллиардов донгов, в том числе 3 500 миллиардов донгов за 5-летние облигации, по 3 000 миллиардов донгов за 1-летние и 1-летние облигации, а также 500 миллиардов донгов за 30-летние облигации.

Средний объем сделок по прямым и репо-операциям на вторичном рынке на прошлой неделе достиг 9 440 миллиардов донгов за сессию, что выше по сравнению с 8 651 миллиардом донгов за сессию на предыдущей неделе. Доходность государственных облигаций колебалась в течение недели. На момент закрытия торгов 26 января доходность государственных облигаций колебалась в следующих диапазонах: 1 год — 1,12% (-0,01 процентного пункта); 2 года — 1,14% (-0,01 процентного пункта); 3 года — 1,19% (-0,01 процентного пункта); 5 лет — 1,40% (-0,02 процентного пункта); 7 лет — 1,82% (-0,01 процентного пункта); 10 лет — 2,28% (+0,04 процентного пункта); 15 лет — 2,48% (+0,04 процентного пункта); 30 лет — 3,01% (без изменений).

Фондовый рынок: В течение недели с 22 по 26 января фондовый рынок переживал чередование периодов роста и падения. На момент закрытия торгов 19 января индекс VN составил 1175,67 пункта, снизившись на 5,83 пункта (-0,49%) по сравнению с предыдущей неделей; индекс HNX незначительно упал на 0,05 пункта (-0,02%) до 229,43 пункта; а индекс UPCom незначительно вырос на 0,24 пункта (+0,27%) до 87,70 пункта.

Ликвидность рынка снизилась до 15 700 миллиардов VND/сессия с 18 200 миллиардов VND/сессия на предыдущей неделе. Иностранные инвесторы были чистыми покупателями на сумму более 26 миллиардов VND на всех трех биржах.

Международные новости

Экономика США получила ряд важных показателей, наиболее заметным из которых стал значительно более высокий, чем ожидалось, ВВП в четвертом квартале 2023 года. В частности, Бюро переписи населения США объявило, что ВВП страны вырос на 3,3% в четвертом квартале 2023 года по сравнению с предыдущим кварталом, что представляет собой замедление по сравнению с 4,9% в предыдущем квартале, но значительно превышает прогнозируемые 2,0%. Таким образом, экономика США выросла примерно на 2,5% за весь 2023 год.

Что касается инфляции, базовый индекс личных потребительских расходов (PCE) в США в декабре вырос на 0,2% в месячном исчислении после роста на 0,1% в предыдущем месяце, что соответствует прогнозам аналитиков. По сравнению с аналогичным периодом 2022 года базовый индекс PCE вырос на 2,9% в годовом исчислении, достигнув самого низкого уровня с марта 2021 года. На рынке труда число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 20 января, составило 214 000, что больше, чем 187 000 на предыдущей неделе, и превышает прогноз в 199 000.

Среднее количество заказов за последние четыре недели составило 202 500, что на 1500 меньше, чем за предыдущие четыре недели. Кроме того, заказы на основные товары длительного пользования в США в декабре выросли на 0,6% в месячном исчислении, продолжив рост на 0,4% в ноябре и превысив прогноз роста на 0,2%. Однако в целом заказы на товары длительного пользования в декабре остались на прежнем уровне (0,0% в месячном исчислении) после значительного роста на 5,5% в ноябре, вопреки прогнозам о продолжении роста на 1,2%.

Наконец, что касается рынка недвижимости, количество незавершенных сделок по продаже жилья в США в декабре выросло на 8,3% по сравнению с предыдущим месяцем после небольшого снижения на 0,3%, превысив прогноз роста на 2,1%. Продажи новых домов в декабре также были положительными, составив 664 000 единиц, что выше показателя в 615 000 в ноябре и также превышает ожидаемые 648 000. На этой неделе рынок ожидает первого в этом году заседания Федеральной резервной системы США. Результаты заседания будут объявлены рано утром 1 февраля по вьетнамскому времени.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) не изменил процентную ставку на своем первом заседании в этом году, а еврозона также получила ряд важных экономических показателей. Что касается ЕЦБ, то на своем заседании 26 января институт отметил, что инфляция в еврозоне замедляется, но остается высокой. ЕЦБ подтвердил свою приверженность своевременному достижению среднесрочного целевого показателя инфляции в 2,0%, избегая сохраняющихся рисков для потребителей и экономики.

В связи с этим ЕЦБ принял решение не менять процентную ставку по кредитам на этом заседании для достижения вышеупомянутой цели. Ставка рефинансирования, маржинальная ставка кредитования и депозитная ставка в ЕЦБ в настоящее время составляют 4,5%, 4,75% и 4,0% соответственно, начиная с 20 сентября 2023 года. ЕЦБ заявил, что обеспечит сохранение достаточно ограничительной процентной ставки по кредитам на необходимый период и продолжит полагаться на данные об инфляции и экономике при принятии дальнейших решений относительно процентной ставки по кредитам.

Что касается экономики еврозоны, то индекс PMI в производственном секторе региона в январе составил 46,6 пункта, что выше показателя предыдущего месяца (44,4 пункта) и превышает прогноз в 44,8 пункта.

Напротив, индекс PMI в секторе услуг еврозоны в этом месяце составил 48,4 пункта, снизившись с 48,8 пункта в прошлом месяце, вопреки прогнозам роста до 49,1 пункта. Наконец, индекс потребительского доверия в еврозоне в январе составил -16 пунктов, снизившись с -15 пунктов в предыдущем месяце и вопреки прогнозам улучшения до -10 пунктов.

Ссылка на источник: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html