Цены на золото резко колеблются, Китай запускает беспрецедентный план

Амбициозный план

По данным Kitco, Китай начинает масштабную кампанию по улучшению позиций Шанхайской биржи золота (SGE) на международном рынке.

Соответственно, Народный банк Китая (НБК) и три других государственных учреждения объявили о «Плане действий по дальнейшему улучшению упрощения трансграничных финансовых услуг в Шанхайском международном финансовом центре».

В частности, Народный банк Китая и три правительственных агентства будут инвестировать в интернационализацию SGE, стремясь играть более активную роль в установлении мировых цен на золото наряду с такими крупными биржами, как Лондонская биржа металлов (LME).

В отличие от метода ценообразования LME, который осуществляется через внебиржевой рынок золота между покупателями и продавцами, Китай будет использовать SGE в качестве ценового центра. В настоящее время SGE связалась с рядом влиятельных международных банков, таких как HSBC, ANZ, Standard Bank и Standard Chartered Bank.

План также призывает к усилению роли ключевых финансовых платформ в глобальном распределении ресурсов и содействию более глубокому участию международных инвесторов в финансовом рынке Китая.

Страна также планирует создать зарубежные золотые резервы для упрощения международных платежей и расширения доступа к мировым инвесторам.

Кроме того, Китай будет содействовать использованию юаня (RMB) в торговле драгоценными металлами.

Физическое золото на Шанхайской золотой бирже. Фото: VCG

Фактически, усилия Китая по повышению статуса SGE предпринимаются уже более десяти лет, но в основном они сосредоточены на содействии торговле золотом в юанях. Роль Китая на международном рынке золота пока довольно скромна.

Однако этот план является новаторским и направлен на расширение влияния на международном рынке с целью усиления роли SGE в контексте того, что Китай является крупнейшим в мире производителем, импортером и потребителем физического золота.

Новый план отражает усилия Китая по снижению зависимости от западных механизмов ценообразования и повышению роли юаня в торговле драгоценными металлами, постепенно снижая доминирование доллара США.

Этот шаг был предпринят на фоне того, что цены на золото устанавливают новые рекорды с начала года. Торговля золотом в Китае по-прежнему во многом зависит от международных цен. Цены на золото в Шанхае стабильно выше, чем в Лондоне, разница составляет десятки долларов США за унцию.

22 апреля спотовая цена золота на международном рынке в какой-то момент превысила порог в 3500 долларов США за унцию по сравнению с 2650 долларов США за унцию в начале года. JPMorgan прогнозирует, что к 2026 году цены на золото могут достичь 4000 долларов за унцию.

Между тем, доллар США упал до трехлетнего минимума по отношению к корзине из шести основных валют на фоне обострения торговой напряженности между США и Китаем из-за тарифной политики президента Дональда Трампа.

Амбиции Китая и риск новой финансовой войны

Цель Китая заключается не только в том, чтобы продвинуть SGE для конкуренции с европейской LME и американской Comex, но и в укреплении своих позиций на мировых финансовых и товарных рынках.

Интернационализация SGE и конкуренция в установлении мировых цен на золото будут способствовать усилению роли юаня, тем самым создавая для Китая условия для оспаривания доминирования доллара США, особенно с учетом того, что страны БРИКС также стремятся снизить свою зависимость от этой валюты.

Кроме того, этот план также рассматривается Китаем как инструмент для решения продолжающейся торговой войны между Вашингтоном и Пекином. Введенные США пошлины в размере до 125% оказывают огромное давление на китайский экспорт, вынуждая страну разрабатывать финансовые инструменты, такие как SGE, для защиты своей экономики .

Китай добился больших успехов в сфере финансов и сырьевых товаров. Будучи крупнейшим в мире производителем и потребителем золота, меди и других драгоценных металлов, Китай является домом для таких все более популярных бирж, как Даляньская товарная биржа (DCE) и Шанхайская фьючерсная биржа (SHFE).

Рынок капитала Китая в настоящее время является вторым по величине в мире, а такие банки, как ICBC и China Construction Bank, входят в число мировых лидеров. Однако жесткий государственный контроль и ограничения на международные потоки капитала привели к снижению ликвидности по сравнению с такими финансовыми центрами, как Нью-Йорк или Лондон.

Строгие правила и низкая прозрачность также вызывают сомнения у многих иностранных инвесторов.

Конкурировать напрямую с LME и Comex также сложно, поскольку это давно существующие биржи с высокой репутацией, большой ликвидностью и обширными глобальными сетями. SGE в основном обслуживает внутренний рынок.

Многие эксперты полагают, что SGE может занять лидирующее положение на азиатском рынке золота, однако превзойти LME и Comex в одночасье будет сложно из-за отсутствия глобальной сети и доверия со стороны международных инвесторов.

Однако этот амбициозный план может спровоцировать новую финансовую конфронтацию между Китаем и Западом.

По мнению эксперта Филипа Клапвейка из Precious Metals Insights, если Китаю удастся интернационализировать SGE, это пошатнет роль Лондона и Нью-Йорка как центров ценообразования на золото.

Если SGE получит возможность влиять на ценообразование, LME и Comex могут потерять долю рынка, что приведет к реакции со стороны Великобритании и США, такой как введение торговых ограничений или ужесточение контроля на рынке золота.

Стремление Китая усилить роль юаня может повлиять на нынешнее доминирование доллара США в мировой финансовой системе. Процветающая СМЭ не только поможет Пекину усилить свое финансовое влияние, но и будет способствовать укреплению сотрудничества в рамках блока БРИКС. Аналитики оценивают эти события как вероятность усиления экономической и технологической конкуренции между Китаем и развитыми экономиками.

Эти шаги могут усилить глобальную экономическую неопределенность, способствуя росту цен на золото и другие активы-убежища.

Цена на золото сегодня, 24 апреля 2025 г.: «Пузырь» лопнул, цены на кольца SJC и простые кольца резко упали. Цена на золото сегодня, 24 апреля 2025 года, на международном рынке продолжила стремительное падение после того, как г-н Дональд Трамп заявил, что он «значительно снизит налоги» для Китая. Золотые слитки и кольца SJC резко упали на 3–6 млн донгов за таэль по сравнению с пиковым значением и могут упасть еще ниже.

Источник: https://vietnamnet.vn/gia-vang-bien-dong-du-doi-trung-quoc-tung-ke-hoach-chua-tung-co-2394404.html