Некоторые акции, за которыми стоит следить 12 декабря

Рекомендация «Покупать» для акций PLC

По данным экспертов компании DSC Securities, результаты деятельности Petrolimex Petrochemical Corporation (PLC) резко упали за первые 9 месяцев 2024 года: выручка достигла 4 808 млрд донгов (-16,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), прибыль после уплаты налогов (LNST) – 23 млрд донгов (-71,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), что соответствует выполнению годового плана на 62% и 29% соответственно. Предприятию пришлось запросить мнение общего собрания акционеров о корректировке производственного и бизнес-плана на 2024 год в сторону понижения. Это произошло под давлением медленного освоения государственных инвестиций, ценовой конкуренции с импортной продукцией и избыточного предложения.

mot so co phieu can quan tam ngay 12 12 hinh anh 1

В 2025 году спрос со стороны государственного инвестиционного сектора может «оживить» объём продаж, но низкая рентабельность сохранится из-за высокой конкуренции. Поэтому DSC сохраняет оценку акций PLC на уровне 25 000 донгов за акцию с консервативным прогнозом оценки PB 1,55x на 2025 финансовый год и рекомендует безопасную зону для покупки около 21 500 донгов за акцию.

Рекомендация по покупке акций PNJ

По данным KB Securities Vietnam (KBSV), по итогам третьего квартала 2024 года чистая выручка PNJ составила 7 225 млрд донгов (+3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), что соответствует 78,7% от годового плана чистой выручки. Валовая прибыль достигла 1 251 млрд донгов, что соответствует рентабельности валовой прибыли в 17,5%, увеличившись на 0,2 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за снижения доли выручки от продажи золотых слитков – сегмента с низкой рентабельностью валовой прибыли. Прибыль после уплаты налогов достигла 216 млрд донгов, снизившись на 14,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года из-за увеличения налога на прибыль предприятий PNJ на 70% до 102 млрд донгов.

Выручка от продажи 24-каратного золота достигла 10 264 млрд донгов, увеличившись на 43,5% в годовом исчислении благодаря активному рынку золота. Однако выручка PNJ от продажи 24-каратного золота в третьем квартале 2024 года снизилась на 48,2% в годовом исчислении до 1 087 млрд донгов из-за сокращения предложения. В период напряженной мировой геополитики золото в основном покупают и редко продают.

Выручка от розничной продажи ювелирных изделий в третьем квартале 2024 года превысила 4991 млрд донгов, что на 22,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В третьем квартале PNJ открыла 16 новых магазинов и закрыла 3. Розничная продажа ювелирных изделий продолжила расти благодаря использованию PNJ рыночных возможностей для развития сети магазинов и эффективного маркетинга среди покупателей посредством маркетинговых стратегий и программ продаж. Кроме того, оптовая выручка также увеличилась на 30,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря переключению спроса на продукцию проверенных производителей.

KBSV прогнозирует результаты деятельности PNJ в 2025 году: чистая выручка составит 33 237 млрд донгов (-12,1% в годовом исчислении), прибыль после уплаты налогов — 2 619 млрд донгов (+26,2% в годовом исчислении). Учитывая перспективу сохранения долгосрочного роста в сегменте розничной торговли ювелирными изделиями, мы рекомендуем покупать акции PNJ в 2025 году с целевой ценой 115 100 донгов за акцию.

► Комментарий к фондовому рынку 12/12: Индекс VN может повторно протестировать уровень сопротивления 1278 пунктов

Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1212-post1141426.vov