Некоторые акции, за которыми стоит следить 2 октября

► Прогноз фондового рынка 2/10: Рынок продолжит расти

Соответствующая рынку рекомендация по акциям VEA

Компания Vietcap Securities Company (VCSC) продолжает поддерживать рекомендацию соответствия рынку и сохраняет целевую цену неизменной для Vietnam Engine and Agricultural Machinery Corporation (VEA). VCSC снижает наш прогноз NPAT после вычета доли меньшинства (PTI) на 2024–2028 годы на 1% (-3%/0%/1%/2%/4% для прогнозов NPAT после вычета доли меньшинства на 2024/2025/2026/2027/2028 годы соответственно).

По прогнозам VCSC, совокупный годовой темп роста (CAGR) продаж легковых автомобилей и двухколесных транспортных средств составит 14% и 5% соответственно в период 2024–2029 гг., поскольку VCSC полагает, что долгосрочные перспективы роста автомобильной промышленности во Вьетнаме будут весьма позитивными.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 2 октября (Иллюстрация: KT)

Хотя VCSC ценит широкое присутствие компании на вьетнамском рынке двух- и четырехколесных транспортных средств, а также ее привлекательные дивиденды, VEA торгуется по скользящему P/E 9,4x, что выше 10-летнего среднего скользящего P/E в 8,6x.

Рекомендация «Покупать» для акций PDR

Компания BIDV Securities Company (BSC) повысила рекомендацию по акциям Phat Dat Real Estate Development Joint Stock Company (PDR) с «удерживать» до «покупать» после того, как акции испытали резкую коррекцию на 43% по сравнению с пиковым значением в апреле 2024 года.

Перспективы развития бизнеса начали меняться в лучшую сторону, поскольку ожидается, что компания запустит два ключевых проекта в течение следующего года, включая городской район Бак Ха Тхань в четвертом квартале 2024 года и башню Бинь Дуонг в первой половине первой половины 2025 года, хотя запуск проектов идет медленнее, чем изначально ожидалось, из-за задержек в выдаче полисов.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 2 октября (Иллюстрация: KT)

По сравнению с последним отчетом BSC скорректировала целевую цену на 16% до 26 400 донгов за акцию (потенциал роста +17,3%) из-за влияния дополнительной эмиссии для существующих акционеров в соотношении 5,5:1, целевой P/B снизился с 1,8x до 1,5x для туристических проектов из-за риска того, что юридическое завершение этих проектов может быть отложено на более длительный срок, чем изначально ожидалось, скорректировала график первых продаж на 2025 год, снизила цену продажи с 40 млн донгов за м2 до 37 млн ​​донгов за м2 и увеличила расходы на землепользование в проекте Binh Duong Tower.

В 2024 году BSC сохраняет свой прогноз по вкладу основного сегмента бизнеса в сфере недвижимости в проект Bac Ha Thanh и увеличивает свой прогноз прибыли на 26% благодаря чрезвычайному доходу от продажи 25% акций BIDICI Investment JSC, осуществленной во втором квартале 2024 года. Соответственно, чистая выручка достигла 2 656 млрд донгов (рост на 330% по сравнению с предыдущим годом), а прибыль после уплаты налогов миноритарным акционерам достигла 836 млрд донгов (рост на 22%).

В 2025 году BSC скорректировала свой прогноз по выручке на 55,7% и прибыли после уплаты налогов — миноритарные акционеры на 50,4% по сравнению с предыдущим отчетом, достигнув 3628 млрд донгов (рост на 37% в годовом исчислении) и 741 млрд донгов (снижение на 11% в годовом исчислении) соответственно, поскольку ход реализации проекта Binh Duong Tower оказался медленнее, чем ожидалось, что способствовало получению бизнес-результатов в основном от проекта Bac Ha Thanh, в то время как передача Binh Duong Tower началась с 2026 года. Если исключить чрезвычайный доход от продажи BIDICI в 2024 году, чистая прибыль от основной деятельности выросла на 17%.

Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-210-post1125442.vov