Некоторые акции, за которыми стоит следить 25 октября

► Комментарий по фондовому рынку 25 октября: VN-Index может повторно протестировать зону поддержки 1240–1250 пунктов

Рекомендация по увеличению веса акций FPT

По данным Agribank Securities Company (Agriseco), в третьем квартале 2024 года FPT Corporation (FPT) зафиксировала прибыль до налогообложения в размере 2 913 млрд донгов, что по-прежнему является кварталом с самой высокой прибылью за всю историю. За первые 9 месяцев года выручка достигла 45 241 млрд донгов (+19% по сравнению с аналогичным периодом), прибыль до налогообложения достигла 8 111 млрд донгов (+20% по сравнению с аналогичным периодом), выполнив 75% годового плана. Основным драйвером роста стал сегмент зарубежных технологических услуг, выручка которого увеличилась на 29%.

Технологический блок: выручка за первые 9 месяцев 2024 года достигла 27 964 млрд донгов (+24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), прибыль до налогообложения (PBT) достигла 3 812 млрд донгов (+22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). За тот же период зарубежный ИТ-сегмент продолжил поддерживать темпы роста на уровне 29%, обеспечив 81% выручки от технологий благодаря высоким темпам роста на рынках Японии и Азиатско-Тихоокеанского региона. Выручка от новых подписанных контрактов достигла 1 млрд долларов США и продолжила выигрывать тендеры на 33 крупных проекта стоимостью более 5 млн долларов США, что на 65% больше, чем в предыдущем году. Доход от цифровой трансформации существенно вырос на 35% в годовом исчислении благодаря сосредоточению внимания на развитии облачных технологий, искусственного интеллекта и аналитики данных.

Сектор телекоммуникаций показал устойчивый рост, достигнув выручки в 12 800 млрд донгов (+10% за тот же период), в основном благодаря хорошему росту услуг широкополосного Интернета. Маржа прибыли увеличилась за счет снижения операционных расходов и восстановления сегмента цифрового контента.

Сектор образования : выручка выросла на 16% в годовом исчислении и составила 5 155 млрд донгов. FPT строит образовательные комплексы в провинциях и городах, расширяя обучение в новых областях, таких как искусственный интеллект, полупроводники и автомобильная промышленность.

Долгосрочные перспективы в содействии развитию ИИ, полупроводников и автомобильного ПО: FPT постепенно готовится к вышеуказанным направлениям через сделки M&A с технологическими компаниями в США, Японии и Франции; Сотрудничаем с крупнейшими мировыми корпорациями: Nvidia, Microsoft; строительство фабрики искусственного интеллекта в США, Сингапуре; Открытие центра искусственного интеллекта во Вьетнаме; Основание компании FPT Automation. FPT также открыла новые программы обучения в полупроводниковой промышленности и планирует подготовить 10 000 технических специалистов к 2030 году.

Результаты деятельности за третий квартал и девять месяцев 2024 года сохраняют темпы роста на уровне 20% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, что соответствует нашим ожиданиям. FPT торгуется по коэффициенту P/E 2024 на уровне 24,1x, что выше среднего значения за последние 5 лет. С начала года стоимость акций выросла более чем на 60%, однако, по оценкам Agriseco, FPT по-прежнему остается привлекательной возможностью для долгосрочных инвестиций, ориентированной на разработку искусственного интеллекта, полупроводников и автомобильного программного обеспечения. Поэтому Agriseco рекомендует увеличить долю акций с целевой ценой в 2025 году около 150 000–160 000 донгов за акцию.

Нейтральная рекомендация по акциям BWE

Компания Vietcombank Securities Company (VCBS) сохраняет нейтральную рекомендацию по акциям Binh Duong Water - Environment Joint Stock Company - BWE (BWE) с неизменной целевой ценой 49 500 донгов за акцию (потенциал роста 12%).

Некоторые акции, за которыми стоит следить 25 октября (Иллюстрация: KT)

Компания BWE объявила предварительные результаты своей деятельности за первые 9 месяцев 2024 года: выручка достигла 2 901 млрд донгов (рост на 11% в годовом исчислении, выполнение 70% годового плана), прибыль после уплаты налогов достигла 468 млрд донгов (снижение на 5% в годовом исчислении, выполнение 67% годового плана).

В целом доходы от водоснабжения и очистки воды выросли в годовом исчислении на 11% и 10,6% соответственно. Потребление воды в провинции Биньзыонг достигло 149 млн м3 - 822 тыс. м3/сутки (рост 9%, выполнение годового плана на 77%). Прибыль после налогообложения несколько снизилась из-за возросших финансовых расходов - убытка от курсовых разниц, поскольку около 57% общей непогашенной задолженности BWE финансировалось из иностранных источников, в основном в долларах США (3 057 млрд донгов из общей краткосрочной/долгосрочной непогашенной задолженности в размере 5 326 млрд донгов).

Перспективы развития бизнеса: позитивный прогноз спроса на воду; Ожидается, что в ближайшее время будет опубликована дорожная карта повышения цен на воду в Биньзыонге; Продолжайте продвигать слияния и поглощения.

В частности, 23 октября акционерное общество водоснабжения Сайгон-Кантхо провело внеочередное общее собрание акционеров, на котором утвердило избрание Совета директоров - BWE и г-на Нгуен Хиен Чиета для участия в инвестициях с соответствующим соотношением 65% и 35% уставного капитала, а также одобрило план увеличения капитала - предложение акций существующим акционерам для мобилизации 50 млрд донгов для продолжения инвестирования в завершение строительства водопроводной станции Сайгон-Меконг мощностью 25 000 м3/сутки, увеличив мощность до 50 000 м3/сутки.

Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-2510-post1130733.vov