Высокоэффективные фонды акций в 4 раза прибыльнее депозитов в 2024 году, но долгосрочная перспектива удивляет

Группа фондов акций показала результат выше прогнозируемого в 2024 году, составив 20%. Однако средняя доходность за 5 лет оказалась ниже (10,3%) и отрицательной (-0,8%) за 3 года, в основном из-за крупных убытков в 2022 году.

Доходность большинства фондов акций значительно ухудшилась во второй половине 2024 года, когда рынок находился в состоянии бокового тренда с ограниченной ликвидностью. Фото: QUANG DINH

Большинство фондов акций покажут хороший рост в 2024 году, однако в долгосрочной перспективе (3–5 лет) их результаты будут нестабильными, говорится в недавно опубликованном отчете подразделения FiinGroup, специализирующегося на предоставлении финансовых данных и анализа.

Какой фонд акций имеет самую высокую доходность на рынке?

Согласно отчету FiinGroup, 41 из 66 фондов прямых инвестиций зафиксировали выдающийся рост по сравнению с индексом VN-Index (+12,1%) в 2024 году благодаря положительным показателям в первой половине года.

Однако показатели большинства фондов существенно ухудшились во второй половине 2024 года, когда рынок находился в состоянии бокового движения с пониженной ликвидностью и сохраняющимся чистым давлением продаж со стороны иностранных инвесторов.

Из них VinaCapital Modern Economic Equity Fund (VMEEF) — новый фонд, созданный в 2023 году — лидировал с темпом роста 34% благодаря значительному распределению веса в банковских и технологических акциях ( FPT , FOX).

20 самых эффективных фондов акций в 2024 году (только фонды с чистыми активами более 100 млрд донгов)

Далее следует Вьетнамский фонд долгосрочного роста (VFMVSF) с ростом на 29,7% — это самый высокий показатель фонда с момента его создания (2021 год), а если рассматривать пятилетний период, то этот фонд достиг довольно высоких показателей с годовым совокупным темпом роста в 15,3%.

Между тем, фонд VinaCapital Market Access Equity Fund (VESAF) и инвестиционный фонд SSI Sustainable Competitive Advantage (SSI-SCA) сохранили стабильный годовой совокупный рост как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

10 крупнейших акций, чистая продажа которых зафиксирована в декабре 2024 г. (по объему)

Bao Viet Active Stock Fund (+16,9%), VND Active Fund (+14,2%), DC Dividend Focused Stock Fund (+12,4%)... все они продемонстрировали доходность выше индекса VN в 2024 году, но незначительно.

Появляется фонд облигаций с отрицательной доходностью

Fiingroup также заявила, что облигационные инвестиционные фонды продолжат демонстрировать стабильные результаты в 2024 году, при этом 19/23 облигационных фондов покажут более высокую доходность, чем 12-месячная процентная ставка по сбережениям Vietcombank (4,6%).

В частности, фонд TCBF продолжает лидировать, демонстрируя выдающиеся результаты по сравнению с общим уровнем (+13,7%), но все еще ниже показателей 2023 года (+32,16%).

На втором месте оказался фонд облигаций MB Bond Fund (MBBOND) с показателем +8,3%. В свою очередь, HD High Yield Bond Fund (HDBond) — единственный фонд облигаций с отрицательной доходностью (-0,3%), в портфеле которого 44,4% акций приходится на облигации, 13,7% — на акции, а остальная часть — преимущественно на депозитные сертификаты.

Облигации VietCredit и акции Vingroup составляют значительную долю портфеля HDBond.

ТКБФ	13.7
Фонд МБ ТП	8.2
Фонд VCBF TP	7.4
Фонд донгов ТП	7.3
Фонд Vinawealth Bao Thinh TP	6.9
Фонд Бао Вьет Капитал	6.9
Вьетнамский фонд транзитных перевозок	6.8
Фонд SSI TP	6.5
Chubb Extended TP Fund	5.7
Фонд DCIP TP	5.3
Процентная ставка по сбережениям	4.9

В долгосрочной перспективе доходность фондов инвестиций в облигации весьма положительна, когда прибыль превышает 36-месячную процентную ставку по сбережениям (5,3%) и 60-месячную процентную ставку по сбережениям (6,8%) Vietcombank.

Сбалансированные фонды продемонстрировали высокие показатели роста в 2024 году: группа с большой стоимостью чистых активов (СЧА) (более 100 млрд донгов) показала лучшие результаты, чем фонды с небольшой СЧА. Лидером стал Стратегический сбалансированный фонд VCBF с темпом роста 20,2%.

Этот фонд распределяет 61,6% на акции и 23,1% на облигации, владея значительной долей акций FPT, TPDN MEATLife (MML) и Coteccons (CTD).

За пятилетний период Стратегический сбалансированный фонд VCBF продолжил сохранять положительные результаты со средней годовой ставкой сложных процентов в размере 11%.

Источник: https://tuoitre.vn/nhom-quy-co-phieu-hieu-suat-cao-gap-4-lan-tien-gui-nam-2024-nhung-dai-han-gay-bat-ngo-20250206181727363.htm