Куда «утекли» банковские кредиты в первом квартале?

В первом квартале этого года кредитование по-прежнему оставалось проблемой для банковской системы. В первые два месяца года этот показатель составил отрицательные 0,72%. К концу марта кредитование экономики вновь выросло, достигнув 0,9%. Однако этот показатель является средним по всей системе, и динамика каждого банка индивидуальна.

Список банков с высоким ростом кредитования в первом квартале полностью принадлежит частному банковскому сектору. LPBank возглавляет список с ростом кредитования на 11,7% за первые три месяца года.

К концу первого квартала остаток непогашенных кредитов банка превысил 307 000 млрд донгов, увеличившись более чем на 30 000 млрд донгов по сравнению с началом года. В частности, к секторам с наибольшими капиталовложениями относятся оптовая и розничная торговля, ремонт автомобилей, мотоциклов, мотоциклов и других моторизованных транспортных средств, где за первые три месяца года объем непогашенных кредитов увеличился примерно на 15 000 млрд донгов. На этот сектор также приходится четверть от общего объема непогашенных кредитов LPBank.

В отличие от этого банка, большая часть непогашенных кредитов Техкомбанка , занимающего второе место по росту кредитования во всей системе, направлена на операции с недвижимостью.

К концу первого квартала Techcombank выдал кредитов на сумму более 539 000 млрд донгов, что на 37 400 млрд донгов больше, чем в начале года. Из них более 17 000 млрд донгов было направлено на кредитование предприятий, занимающихся недвижимостью. Доля этого сегмента в общем объеме выданных кредитов увеличилась с 35,21% в начале года до 35,98% к концу первого квартала.

Второе место по приросту кредитного портфеля в Techcombank занимает профессиональная, научная и технологическая деятельность, объем которой в первом квартале увеличился почти на 10 000 млрд донгов. В 2023 году этому сектору будет предоставлено кредитов на сумму более 500 млрд донгов.

Помимо Techcombank, другие банки также зафиксировали рост непогашенных кредитов на профессиональную, научную и технологическую деятельность : SHB зафиксировал более 3 200 млрд донгов (увеличение почти на 3 000 млрд донгов в первом квартале), MB зафиксировал более 600 млрд донгов (увеличение более чем на 30 млрд донгов).

Согласно расследованию VnExpress , в конце 2023 года Techcombank и GSM — компания электрических такси миллиардера Фам Нят Выонга — зарегистрировали обеспеченную сделку, в рамках которой GSM передала Techcombank в залог 3598 автомобилей VinFast. SHB, MB и ряд других банков также зарегистрировали обеспеченные сделки с GSM с начала этого года.

Группа банков с непогашенными кредитами увеличилась более чем на 5% в первом квартале, включая HDBank и NVB. К концу марта HDBank выдал кредитов на сумму более 360 000 млрд донгов, что примерно на 20 000 млрд донгов больше, чем в начале года (5,5%). Согласно пояснению к финансовой отчетности, два сектора с наибольшим ростом – строительство и оптовая и розничная торговля.

Наибольшую долю в группе HDBank составляют операции с недвижимостью и кредитование предприятий и домохозяйств, однако по итогам первых трех месяцев года эти показатели существенно не изменились.

По сравнению с другими банками, NVB входит в группу банков с высоким ростом кредитования, что обусловлено, главным образом, низким уровнем базы в системе. Остаток непогашенной задолженности этого банка к концу первого квартала составил более 58 300 млрд донгов, увеличившись примерно на 3 000 млрд по сравнению с началом года. Рост задолженности также является позитивным сигналом для NVB, поскольку соотношение проблемной задолженности к непогашенной задолженности этого банка находится на одном из самых высоких показателей в системе (почти 29% к концу первого квартала).

Рост кредитования находится в диапазоне 4–5% у трёх банков, включая OCB, EIB и MSB. При этом MSB имеет схожую с Techcombank склонность к риску, сосредоточившись на операциях с недвижимостью и технологиях, а также на научно-технических услугах.

В группе государственных банков амплитуда изменений была несколько скромнее, отчасти из-за большого объёма непогашенных кредитов, общая сумма которых превысила 1 квадриллион донгов. VietinBank продемонстрировал наибольший прирост непогашенных кредитов в этой группе – 2,8%. BID увеличил объём непогашенных кредитов почти на 1% в первом квартале, в то время как Vietcombank сократил объём непогашенных кредитов на 0,3%.

Помимо Vietcombank, снижение непогашенной задолженности в первом квартале также зафиксировали TPBank и ABBank.

Объём кредитования ABBank к концу первого квартала превысил 79 000 млрд донгов, что более чем на 19% меньше, чем в начале года. Банк не предоставил подробных объяснений изменения объёма непогашенной задолженности, однако в пояснительной записке было отмечено, что изменение в основном касалось краткосрочной задолженности (снижение с 56 900 млрд донгов до 41 200 млрд донгов).

По данным аналитической группы компании SSI Securities (SSI Research), низкие темпы роста кредитования в начале года отражают слабый спрос на кредиты в экономике. За исключением кредитования недвижимости (рост на 1,52%) и секторов, связанных с ценными бумагами (рост на 2,56%), большинство отраслей испытывают трудности, особенно потребительское кредитование (снижение на 1,77%). «Это объясняет, почему внутреннее потребление не восстановилось в первые два месяца 2024 года. Однако в марте ситуация, как правило, улучшалась», — комментируют в SSI Research.

В частности, приток кредитов в сектор недвижимости продолжает расширяться из-за высокого спроса на капитал со стороны инвесторов и необходимости реструктуризации кредитов.

«Если исключить лот облигаций An Dong (связанный с Van Thinh Phat), предполагаемый объём небанковских корпоративных облигаций, подлежащих погашению в первые два месяца года, составляет около 10 000 млрд донгов. Мы полагаем, что мероприятия по реструктуризации кредитов могут ограничить признание безнадежной задолженности в ближайшие кварталы», — подсчитала аналитическая группа.

TN (по данным VnE)

Источник