Биткоин достиг нового максимума, американские акции вернулись к рекордным уровням, а доллар США укрепился, что сделало прошедшую неделю весьма напряженным периодом для инвесторов.
На этой неделе 12 марта индекс S&P 500 достиг своего 17-го рекордного максимума с начала года, поскольку инвесторы проигнорировали более высокий, чем ожидалось, рост потребительских цен и приветствовали снижение цен в некоторых категориях, таких как цены на продукты питания.
Однако в середине недели американские акции начали снижаться на фоне возобновившихся опасений по поводу инфляции. Последний индекс цен производителей, опубликованный 14 марта, показал, что оптовая инфляция в США в феврале выросла на 1,6%, что является самым быстрым темпом за несколько месяцев, что обусловлено резким ростом цен на энергоносители.
«Мы наблюдаем тенденцию, которая отходит от того направления, на которое люди надеялись, особенно с учетом того, что у ФРС есть четкое намерение снизить инфляцию», — сказал Кен Тьонасам, инвестиционный стратег Global X.
В результате индекс Dow Jones Industrial Average к закрытию торгов в пятницу (15 марта) упал на 191 пункт, или на 0,5%, а индексы S&P 500 и Nasdaq упали на 0,7% и 1% соответственно. Все три основных индекса завершили неделю снижением.
Трейдеры на Нью-Йоркской фондовой бирже. США, 7 февраля. Фото: Reuters
На следующей неделе динамика фондового рынка США будет определяться экономическими данными и корпоративными событиями. 19 марта Федеральная резервная система (ФРС) начнёт своё двухдневное заседание по вопросам денежно-кредитной политики. Инвесторы ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в этом месяце и начнёт их снижение в июне или июле.
Инвесторы также будут внимательно следить за последним обзором экономических прогнозов, который будет включать в себя график ожиданий процентных ставок на ближайшие несколько лет от каждого члена Федерального комитета по открытым рынкам. Уолл-стрит также будет анализировать ряд новых данных по рынку жилья от Бюро переписи населения, Национальной ассоциации жилищных строителей и Национальной ассоциации риелторов.
Несколько крупных корпоративных мероприятий также могут оказать влияние. Nvidia проведёт свою глобальную конференцию разработчиков ИИ с 18 по 21 марта, на которой выступит генеральный директор Дженсен Хуанг. Компания Super Micro Computer, также связанная с ИИ, будет добавлена в индекс S&P 500 до открытия рынка на следующей неделе. С начала года акции компании выросли на 276%.
Но американские акции были не единственными инвестициями, которые выросли на этой неделе. Рынок криптовалют ликовал: 14 марта биткоин достиг исторического максимума в $73 750.
По данным Reuters, наиболее распространенными причинами недавнего скачка цены биткоина являются одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США в январе биткоин-ETF, а также ожидания снижения процентных ставок центральными банками.
Однако к концу дня 16 марта биткоин быстро остыл, упав примерно на 7,7% от своего пика. «Биткоин имеет привычку быть очень волатильным после достижения рекордных максимумов», — отметил Мэтт Симпсон, старший аналитик рынка City Index.
В отличие от традиционных фондовых рынков, на рынке криптовалют отсутствует регулирование, ограничивающее влияние влиятельных лиц или учреждений с концентрированными активами, заявил Джошуа Чу, директор по рискам в финансовой инжиниринговой компании Invess. «Это позволяет китам совершать значительные сделки, вызывая каскадные эффекты и быстрые колебания цен», — сказал он.
Тем не менее, цены на биткоины почти на 60% выше, чем в начале года, чему способствует криптомания, вызванная притоком средств в торгуемые на рынке США криптопродукты, а также сохраняющийся оптимизм трейдеров относительно перспективы снижения мировых процентных ставок к концу года.
Динамика цены биткоина (синий) и произошедшие «халвинги». Графика: Reuters
Ожидается, что цена биткоина будет колебаться в ближайшем будущем после следующего «халвинга», который состоится в апреле 2024 года. Халвинг происходит каждые четыре года и представляет собой событие, когда количество новых биткоинов, созданных в процессе майнинга, сокращается вдвое, что приводит к дефициту предложения, пока оно не достигнет максимума в 21 миллион биткоинов. В настоящее время выпущено 19 миллионов биткоинов.
В мире криптовалют также существует множество различных мнений о влиянии «халвинга» на будущую цену биткоина. Некоторые считают, что дефицит приведёт к росту цены биткоина, следуя закону: чем меньше предложение товара, тем выше его цена, если спрос не падает и не растёт.
Другие утверждают, что любое влияние предстоящего «халвинга» уже заложено в текущей цене. Предложение биткоина на рынке также во многом зависит от майнеров криптовалюты. Однако этот сектор непрозрачен, и данные о запасах остаются загадкой. Если майнеры продадут свои резервы, это может оказать понижательное давление на цены.
Помимо акций и биткоина, доллар США также провёл сильную неделю. Индекс доллара, отслеживающий его курс по отношению к шести основным валютам, достиг 103,43, показав недельный рост на 0,7%, что является максимальным показателем с середины января. Доллар вырос на фоне серии данных, свидетельствующих о сохраняющейся стабильности экономики США, что свидетельствует о том, что ФРС может сохранить высокие процентные ставки на более длительный срок или сократить количество запланированных снижений ставок в этом году.
Юджин Эпштейн, глава отдела инвестиций в Северной Америке в Moneycorp, заявил, что нет никаких оснований полагать, что у ФРС есть возможность занять «мягкую» позицию в преддверии заседания на следующей неделе. «Именно поэтому мы наблюдаем рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара», — сказал он.
Phien An ( по данным Reuters, CNN )
Ссылка на источник
Комментарий (0)