Биткоин достиг нового ценового пика, американские акции вернулись к рекордным максимумам, а доллар США укрепился, что сделало прошедшую неделю неспокойной для инвесторов.
На этой неделе, 12 марта, индекс S&P 500 достиг своего 17-го рекордного максимума в этом году, поскольку инвесторы проигнорировали более высокий, чем ожидалось, рост потребительских цен и приветствовали замедление роста в некоторых категориях товаров, таких как продукты питания.
Однако в середине недели американские фондовые рынки начали замедляться из-за возобновившихся опасений по поводу инфляции. Последний индекс цен производителей, опубликованный 14 марта, показал, что оптовая инфляция в США в феврале выросла на 1,6%, что является самым быстрым ростом за последние месяцы, и обусловлена резким ростом цен на энергоносители.
«Мы наблюдаем тенденцию, отклоняющуюся от целевого показателя, на который все надеялись, особенно с учетом того, что ФРС явно намерена замедлить инфляцию», — прокомментировал Кен Тьонасам, инвестиционный стратег Global X.
В результате, к закрытию торгов в пятницу (15 марта) индекс Доу Джонса упал на 191 пункт, или на 0,5%, а индексы S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,7% и 1% соответственно. Таким образом, все три основных индекса завершили неделю снижением.
Трейдеры на Нью-Йоркской фондовой бирже, 7 февраля. Фото: Reuters.
На следующей неделе динамика фондового рынка США будет зависеть от экономических данных и событий в корпоративном секторе. Федеральная резервная система (ФРС) начнет свое двухдневное заседание по денежно-кредитной политике 19 марта. Инвесторы ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в этом месяце и начнет их снижение в июне или июле.
Инвесторы также будут внимательно следить за последним обзором экономических прогнозов. В него войдут графики ожиданий процентных ставок на ближайшие несколько лет от каждого члена Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Уолл-стрит также будет анализировать ряд новых данных по рынку жилья, опубликованных Бюро переписи населения, Ассоциацией строителей жилья и Ассоциацией риелторов.
Ряд крупных корпоративных событий также может оказать влияние. Компания Nvidia проведет свою глобальную конференцию разработчиков искусственного интеллекта (ИИ) с 18 по 21 марта, на которой с ключевым докладом выступит генеральный директор Дженсен Хуанг. Также в связи с ИИ, компания Super Micro Computer будет включена в индекс S&P 500 до открытия рынка в начале следующей недели. Акции компании выросли на 276% в этом году.
Однако американские акции были не единственным инвестиционным каналом, показавшим рост на прошлой неделе. Рынок криптовалют также пережил всплеск, при этом биткоин достиг исторического максимума в 73 750 долларов 14 марта.
По данным Reuters, наиболее распространенной причиной резкого роста цены биткоина называется одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) биткоин-ETF в январе, а также ожидания снижения процентных ставок центральными банками.
Однако к концу 16 марта биткоин также быстро остыл, упав примерно на 7,7% от своего пика. «У биткоина есть история значительной волатильности после достижения рекордных максимумов», — сказал Мэтт Симпсон, старший аналитик рынка в City Index.
Джошуа Чу, директор по управлению рисками в финансово-технологической компании Invess, заявил, что в отличие от традиционных фондовых рынков, на рынке криптовалют отсутствуют правила, ограничивающие влияние влиятельных лиц или организаций с концентрированными активами. «Это позволяет крупным игрокам совершать значительные транзакции, вызывая каскадные эффекты и быструю волатильность цен», — сказал он.
Однако цена биткоина остается почти на 60% выше, чем в начале года, чему способствует ажиотаж вокруг криптовалют, вызванный притоком капитала в спотовые криптовалютные продукты в США и сохраняющимся оптимизмом трейдеров относительно перспективы снижения глобальных процентных ставок в конце года.
Динамика цены биткоина (синяя линия) и события, приведшие к сокращению его количества вдвое (халвингу). График: Reuters.
Ожидается, что цена биткоина будет колебаться в зависимости от следующего события «халвинга», которое произойдет в апреле 2024 года. «Халвинг», происходящий каждые четыре года, — это событие, при котором количество новых биткоинов, созданных в результате майнинга, уменьшается вдвое, что делает предложение более дефицитным, пока оно не достигнет максимума в 21 миллион биткоинов. В настоящее время выпущено 19 миллионов биткоинов.
В криптовалютном сообществе существуют разные мнения относительно влияния «халвинга» на будущую цену биткоина. Некоторые считают, что дефицит приведет к росту цены биткоина, следуя правилу, согласно которому чем меньше предложение товара, тем выше его цена, если спрос не уменьшается или увеличивается.
Другие утверждают, что любое влияние предстоящего «халвинга» на дефицит уже учтено в текущей цене. Предложение биткоинов на рынке также во многом зависит от компаний, занимающихся майнингом криптовалют. Но этот сектор неясен, поскольку данные об инвентаризации остаются загадкой. Если майнинговые компании распродадут свои резервы, это может оказать понижающее давление на цену.
Помимо акций и биткоина, доллар США также продемонстрировал сильную неделю. Индекс доллара, отслеживающий курс доллара по отношению к шести другим основным валютам, достиг отметки 103,43, показав недельный прирост в 0,7%, что является самым высоким показателем с середины января. Рост доллара США обусловлен рядом данных, свидетельствующих о стабильности американской экономики, что указывает на то, что ФРС может сохранить высокие процентные ставки на более длительный срок или сократить количество запланированных снижений ставок в этом году.
Юджин Эпштейн, глава отдела инвестиций в Северной Америке в Moneycorp, считает, что нет никаких оснований полагать, что ФРС готова смягчить свою денежно-кредитную политику перед заседанием на следующей неделе. «Именно поэтому мы наблюдаем рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара США», — сказал он.
Пхиен Ан ( по данным Reuters, CNN )
Ссылка на источник
Комментарий (0)