Почему CIR различается у разных банков?

ANTD.VN - Во Вьетнаме есть коммерческие банки с коэффициентом соотношения расходов к доходам (CIR) всего около 20%, но они не обязательно демонстрируют наилучшие соответствующие бизнес-результаты.

Коэффициент CIR, составляющий около 20%, также является рекордно низким показателем для вьетнамской банковской системы на сегодняшний день. Однако разница между банками все еще довольно велика. Это наглядно продемонстрировали результаты первого полугодия 2023 года в отчетном сезоне.

В банковской отрасли, помимо показателей прибыли, рентабельности, дивидендов, безнадежной задолженности и т. д., инвесторов также интересует CIR как индекс, отражающий эффективность каждого этапа развития. За каждым этапом стоят стратегия и вкус, выбранные банком.

Почему такая большая разница?

В мире CIR бывает высоким или низким в зависимости от уровня развития рынка и банковской системы каждой страны. Банки, имеющие развитую стабильную инфраструктуру, часто выбирают стратегию увеличения «знаменателя», то есть увеличения доходов с целью оптимизации. Некоторые банки предпочитают сосредоточиться на снижении «числителя», то есть на снижении расходов. Или есть возможность объединить оба направления для улучшения CIR.

Во Вьетнаме на первый взгляд видно, что банки стремятся сократить CIR. Но это не обязательно является приоритетным выбором в то же время, поскольку он также зависит от особенностей развития каждого члена, связанных с каждой стадией.

В контексте развития вьетнамской промышленности и рынка общим для банков является то, что им требуются большие ресурсы и инвестиционные затраты. Три самых дорогих направления инвестиций — это инфраструктура филиальной сети и операционных офисов, развитие человеческих ресурсов и технологии для цифровой трансформации.

Начиная с разных точек и переживая разные взлеты и падения, CIR среди вьетнамских банков также сильно различается. Самый низкий уровень в настоящее время у VPBank — около 20%, у SHB он также близок к этому уровню, у Vietcombank и VietinBank — около 30%, у Techcombank и HDBank — от 32% до более 34%, у некоторых других банков он по-прежнему высок — около 40%.

CIR является относительным и отражает время. Поэтому аналитики часто выбирают среднегодовой показатель, чтобы добиться большей однородности при сравнении.

С другой стороны, как и выше, из-за разных стартовых точек, взлетов и падений или разных деловых вкусов и инвестиционных выборов, из-за разного баланса эффективности и управления рисками и затратами на разных этапах CIR в системе становится очень разным между банками.

Стремление к оптимальному CIR

Сезон финансовой отчетности за первую половину этого года демонстрирует реальность: не обязательно банк с самым низким CIR достигает наилучших результатов по соответствующей прибыли. Соответственно, оптимизация CIR в текущих условиях развития вьетнамской банковской системы зависит в первую очередь от вкуса и выбора каждого ее участника.

Конечно, высокий CIR в течение длительного периода времени означает, что в деятельности банка имеются проблемы. И наоборот, поддержание этого соотношения на низком или нормальном уровне в сочетании со стабильным и устойчивым ростом прибыли является синонимом все более оптимального направления.

Выступая на общем собрании акционеров в начале этого года, г-н Фам Куок Тхань, генеральный директор HDBank, объяснил вышеуказанный баланс и направление оптимизации. За последние два года HDBank сосредоточился на инвестировании во многие технологические проекты, и затраты, отраженные в CIR, довольно высоки. В то же время Банк уделяет особое внимание инвестированию в проект по комплексному применению Базеля III. Теперь, когда задержка инвестиционного воздействия сократилась, проекты введены в эксплуатацию, а Базель III полностью внедрен, значения постепенно переносятся на операционную эффективность, помогая улучшить CIR.

В частности, CIR HDBank в предыдущий период превышал 40%, но быстро снизился в 2021 и 2022 годах и к первой половине этого года составил всего 34,77%. Тенденция постепенной оптимизации прослеживается, однако CIR HDBank все еще отстает и будет увеличивать инвестиции в расширение ряда новых отделений по всей стране для обслуживания стратегии развития сельскохозяйственной и сельской оси, а также городских рынков второго уровня.

При увеличении инвестиций CIR может и не снизиться, но «оптимальное значение» также косвенно отражается на других результатах. Наряду с наивысшим показателем ROE в системе, который, согласно недавно объявленным результатам, продолжает превышать 22%, количество цифровых клиентов и транзакций на цифровой платформе HDBank за последние два года выросло в геометрической прогрессии и продолжило активно расти в первой половине этого года.

Или в пресс-релизе Techcombank о результатах на конец 2022 года и начало 2023 года генеральный директор Techcombank Йенс Лоттнер пояснил: CIR резко вырос в четвертом квартале 2022 года из-за увеличения инвестиционного бюджета на технологии, но в следующем квартале он снизился до обычного уровня в 33,8%.

«Банк продолжил инвестировать в цифровизацию и технологии облачных вычислений, что привело к увеличению расходов на амортизацию основных средств на 47% за тот же период и увеличению расходов на информационные технологии на 170%. Эти инвестиции помогли банку продолжить повышение производительности труда сотрудников», — заявил Techcombank, объясняя колебания в четвертом квартале 2022 года, косвенно показывая, что для постепенной оптимизации CIR и операционной эффективности всегда в первую очередь требуется инвестиционный процесс.

В этом направлении у Vietcombank — банка с самой высокой прибылью в системе — CIR в этом году может колебаться. Последние данные свидетельствуют о том, что Vietcombank запускает проект цифровой трансформации и ищет иностранных консультантов для его реализации. Этот проект, безусловно, требует больших инвестиционных затрат, связанных с соответствующей технологической инфраструктурой, прежде чем будет достигнуто действительно оптимизированное соотношение CIR.

Ссылка на источник