Почему показатель CIR различается у разных банков?

ANTD.VN - Во Вьетнаме есть коммерческие банки, у которых соотношение расходов к доходам (CIR) составляет всего около 20%, но они не обязательно демонстрируют наилучшие соответствующие бизнес-результаты.

Коэффициент CIR, составляющий около 20%, также является рекордно низким для вьетнамской банковской системы на сегодняшний день. Тем не менее, разрыв между банками всё ещё довольно велик. Это наглядно демонстрирует первый полугодовой сезон отчётности о результатах деятельности за 2023 год.

В банковской сфере, помимо показателей прибыли, рентабельности, дивидендов, проблемной задолженности и т. д., инвесторов также интересует CIR как индекс, отражающий эффективность каждого этапа развития. За каждым этапом стоят выбранная банком стратегия и предпочтения.

Почему такая большая разница?

В мире CIR может быть высоким или низким в зависимости от уровня развития рынка и банковской системы каждой страны. Банки со стабильной инфраструктурой часто выбирают стратегию увеличения «знаменателя», то есть увеличения доходов для оптимизации. Некоторые банки предпочитают сосредоточиться на снижении «числителя», то есть сокращения расходов. Некоторые же предпочитают гармонизировать оба направления для улучшения CIR.

На первый взгляд, во Вьетнаме можно заметить, что банки стремятся сократить CIR. Однако это не обязательно является приоритетным выбором, поскольку зависит также от особенностей развития каждого участника, соответствующих каждому этапу.

В контексте развития вьетнамской промышленности и рынка банки сходятся во мнении, что это требует значительных ресурсов и инвестиционных затрат. Три наиболее затратных направления инвестиций — это инфраструктура филиальной сети и операционных офисов, развитие персонала и технологии для цифровой трансформации.

Учитывая разные стартовые позиции и разные взлёты и падения, CIR среди вьетнамских банков также сильно различается. Самый низкий уровень в настоящее время у VPBank — около 20%, SHB также близок к этому уровню, в то время как Vietcombank и VietinBank — около 30%, Techcombank и HDBank — от 32% до более чем 34%, а некоторые другие банки всё ещё имеют высокий уровень — около 40%.

Показатель CIR является относительным и отражает временной интервал. Поэтому аналитики часто выбирают среднегодовой показатель, чтобы добиться большей однородности при сравнении.

С другой стороны, как и выше, из-за разных стартовых точек, взлетов и падений или разных деловых вкусов и инвестиционных выборов, из-за разного баланса эффективности и управления рисками и затратами на разных этапах CIR в системе становится очень разным у разных банков.

Стремление к оптимальному CIR

Сезон финансовой отчетности за первую половину этого года демонстрирует реальность: банк с самым низким CIR не обязательно достигает наилучших показателей прибыли. Соответственно, оптимизация CIR в текущих условиях развития банковской системы Вьетнама зависит, прежде всего, от вкуса и выбора каждого ее участника.

Конечно, высокий коэффициент CIR в течение длительного периода времени означает наличие проблем в деятельности банка. Напротив, поддержание этого коэффициента на низком или нормальном уровне, сопровождающееся стабильным и устойчивым ростом прибыли, означает всё более оптимальное направление развития.

Выступая на Общем собрании акционеров ранее в этом году, г-н Фам Куок Тхань, генеральный директор HDBank, разъяснил вышеупомянутые направления баланса и оптимизации. Два года назад HDBank сосредоточился на инвестировании во множество технологических проектов, затраты на которые, отражаясь в CIR, были достаточно высокими. В то же время, Банк сосредоточился на инвестировании в проект комплексного внедрения Базеля III. К настоящему времени, когда задержка влияния инвестиций сократилась, проекты введены в эксплуатацию, Базель III полностью внедрен, а значения постепенно переносятся на операционную эффективность, способствуя повышению CIR.

В частности, CIR HDBank в предыдущий период превышал 40%, но быстро снизился в 2021 и 2022 годах, и к первой половине этого года составил всего 34,77%. Тенденция к постепенной оптимизации налицо, но CIR HDBank всё ещё отстаёт и будет увеличивать инвестиции в расширение ряда новых отделений по всей стране для реализации стратегии развития сельскохозяйственной и сельской оси, а также вторичных городских рынков.

С ростом инвестиций CIR, возможно, и не снизился, но «оптимальное значение» косвенно отражается и в других результатах. Наряду с наивысшей рентабельностью собственного капитала (ROE) в системе, которая, согласно недавно опубликованным результатам, продолжает превышать 22%, количество цифровых клиентов и транзакций на цифровой платформе HDBank за последние два года выросло экспоненциально и продолжило активно расти в первой половине этого года.

Или в пресс-релизе Techcombank о результатах за конец 2022 года и начало 2023 года генеральный директор Techcombank Йенс Лоттнер пояснил: CIR резко вырос в четвертом квартале 2022 года из-за увеличения инвестиционного бюджета на технологии, но в следующем квартале он снизился до обычного уровня 33,8%.

«Банк продолжил инвестировать в цифровизацию и облачные технологии, что привело к увеличению расходов на амортизацию основных средств на 47% за тот же период и увеличению расходов на информационные технологии на 170%. Эти инвестиции помогли банку продолжить повышение производительности труда сотрудников», — заявили в Techcombank, объясняя колебания в четвертом квартале 2022 года, косвенно демонстрируя, что для постепенной оптимизации CIR и операционной эффективности всегда требуется инвестиционный процесс.

В этом направлении, во Vietcombank, банке с самой высокой прибылью в системе, CIR в этом году может колебаться. Последние данные свидетельствуют о том, что Vietcombank инициирует проект цифровой трансформации и ищет иностранных консультантов для его реализации. Этот проект, безусловно, требует значительных инвестиционных затрат, связанных с соответствующей технологической инфраструктурой, прежде чем будет достигнута действительно оптимальная величина CIR.

Ссылка на источник