Уоррен Баффет и исторические сделки, которые стали легендами

(Дэн Три) - За 60 лет руководства Berkshire Баффет создал легендарную инвестиционную империю с помощью ряда памятных сделок, хотя они не всегда были правильными.

Уоррен Баффет только что объявил, что в конце этого года он уйдет с поста генерального директора Berkshire Hathaway, завершив тем самым блестящую 60-летнюю историю одного из величайших инвесторов мира . Он поклялся «уйти на пенсию только после своей смерти», и его решение уйти из поля зрения в возрасте 94 лет удивило мировых инвесторов.

При Баффете Berkshire превратилась из почти обанкротившейся текстильной фабрики в финансовую империю стоимостью в сотни миллиардов долларов, портфель которой охватывает кондитерские изделия, страхование, электромобили и высокие технологии. Но путешествие оказалось не таким уж радужным.

Несмотря на свою репутацию человека, который выслеживает проблемные акции и превращает их в золото, Уоррен Баффет не спешит переходить на волну технологий, и это не единственный раз, когда он спотыкается (Фото: Getty).

Вот некоторые из самых успешных и болезненных неудач Уоррена Баффета за всю его карьеру.

Инвестиции, которые «нашли золотую жилу»

Apple — опоздавший, но победитель

Когда-то Баффет избегал акций технологических компаний, потому что «не понимал эту отрасль». Однако в 2016 году он внезапно «развернулся» и активно скупил акции Apple, заработав более 140 миллиардов долларов прибыли.

Первоначально инвестировав 31 миллиард долларов, Berkshire владела акциями Apple стоимостью более 174 миллиардов долларов на пике, не считая регулярных дивидендов от «надкушенного яблока». Баффет называет Apple «величайшей потребительской компанией в мире» из-за ее лояльности клиентов, а не из-за ее технологий.

BYD — ставка на китайские электромобили

В 2008 году по совету советника Чарли Мангера Баффет вложил 232 миллиона долларов в BYD — в то время это было незнакомое название. Затем стоимость сделки резко возросла, достигнув в какой-то момент 9 миллиардов долларов, что почти в 40 раз превысило первоначальный капитал. Несмотря на то, что они уже проданы, оставшиеся акции по-прежнему стоят около 1,8 миллиарда долларов.

Coca-Cola, American Express, Bank of America — покупайте, когда мир убегает

У Баффета есть талант использовать возможности во времена кризиса. Когда эти предприятия попадали в скандалы или шли ко дну вместе с рынком, он вливал в них деньги. Теперь совокупные активы Berkshire в виде Coca-Cola, Amex и Bank of America стоят более чем на 100 миллиардов долларов больше цены покупки, не говоря уже о стабильных годовых дивидендах.

See's Candy — от коробки конфет к новой инвестиционной философии

В 1972 году Berkshire приобрела See's Candy за 25 миллионов долларов. За 50 лет See's получила 1,7 млрд долларов прибыли до вычета налогов.

Но что еще важнее: эта сделка изменила мышление Баффета. С этого момента он начал концентрироваться на предприятиях, которые были «действительно хорошими», а не просто дешевыми.

Страхование — секретная денежная шахта Баффета

В 1967 году Баффет приобрел National Indemnity — первую страховую компанию в цепочке «прибыльного страхования» Berkshire. По состоянию на первый квартал 2025 года страховые компании Berkshire владеют общим объемом активов в размере до 173 миллиардов долларов — это сверхдешевый источник капитала, который помогает Баффету инвестировать в прибыльные сделки.

«Болезненные» инвестиции

Berkshire Hathaway — худшая сделка Баффета

Это звучит парадоксально, но покупка Berkshire, тогда текстильной фабрики находившейся на грани банкротства, была решением, которое Баффет считал самым глупым в своей карьере.

Он купил акции этой компании в 1962 году по цене 7-8 долларов за акцию. Фабрика терпела постоянные убытки и была вынуждена закрыться. Но благодаря этому у Баффета появилась юридическая оболочка, позволяющая ему превратиться в инвестиционную корпорацию, акции которой теперь стоят... более 809 000 долларов за акцию.

Dexter Shoe — оплачено акциями, потеря 1,6% Berkshire

В 1993 году Баффет потратил 433 миллиона долларов на акции Berkshire, чтобы купить Dexter Shoe, обувную компанию, которая, как он считал, имела сильный бренд. Но всего через несколько лет Декстер «вернулся в постель». Баффет не только потерял все свои инвестиционные деньги, но и 1,6% акций Berkshire, что эквивалентно миллиардам долларов в сегодняшних деньгах.

Почтовые марки Blue Chip — устаревшая модель, но деньги все еще поступают

В 1970 году Баффет купил компанию по производству почтовых марок Blue Chip Stamps, когда ее доход достиг 126 миллионов долларов. Но к 2006 году выручка составила всего… 26 000 долларов США. Однако «плавающий» капитал от Blue Chip используется для инвестирования в безопасные и долгосрочные проекты, такие как See's Candy или Precision Castparts.

Продали банк слишком рано, упустили большую волну

Во время пандемии Баффет начал продавать акции банков, включая JP Morgan и Wells Fargo, из-за нежелания рисковать. Результат? Он упустил возможность увидеть, как акции двух компаний удвоились на фоне восстановления рынка.

«Промахи» всей жизни: Amazon, Google, Microsoft

Баффет однажды признался, что был «глуп», поскольку не инвестировал в Amazon и Google раньше. Кульминацией стала сделка по почти полной покупке 100 миллионов акций Walmart, но затем возникли сомнения. Если не игнорировать эти инвестиции, то сейчас они стоят… почти 10 миллиардов долларов.

Уоррен Баффет много раз был прав и много раз ошибался. Но именно его честность, признание своих ошибок, нежелание обвинять других и не боязнь меняться помогли ему превратиться из провинциального инвестора в мировую легенду.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/warren-buffett-va-nhung-thuong-vu-lich-su-lam-nen-huyen-thoai-20250506102623889.htm