Bankerna försöker minska sitt beroende av fastighetslån.

Bankerna rapporterar stora vinster under 2025, till stor del tack vare kredittillväxt, särskilt inom fastighetsutlåning. Men under 2026, med krympande kreditgränser och en mer utmanande fastighetsmarknad som förutspås på grund av stigande räntor, kommer bankerna att tvingas ändra sitt fokus.

År 2026 måste bankerna hitta sätt att minska sitt beroende av fastighetsutlåning. Foto : Duc Thanh

Flytta fokus till att öka icke-ränterelaterade intäkter.

Hittills har mer än hälften av bankerna presenterat sina affärsresultat för 2025 med imponerande vinstsiffror. Denna tillväxt beror främst på att den branschövergripande kredittillväxten under 2025 nådde över 19 % – en rekordhög nivå på många år.

Hos VPBank ökade individuella lån med 35 %, vilket återspeglar ekonomins stora kapitalbehov och målkundernas goda kapitalabsorptionsförmåga; Techcombank ökade med 18,36 % (drivet av en ökning med 30,8 % i personliga lån); Nam A Bank och VietinBank ökade båda med över 16 %...

År 2026 kommer dock Vietnams statsbank (SBV) att börja bromsa kredittillväxten, vilket tvingar affärsbankerna att omstrukturera sin verksamhet om de vill bibehålla sin tillväxttakt.

Pham Hong Hai, generaldirektörför OCB , sade att banken länge har fast beslutit att minska sitt kreditberoende och fokusera på icke-ränterelaterade verksamheter som sin tillväxtprioritet under den kommande perioden. Enligt Hai kommer ett överdrivet beroende av kredit, särskilt fastighetskrediter, under lång tid att utsätta bankverksamheten för många risker, särskilt risk för kundförluster och likviditetsrisker.

”Vietnams statsbanks beslut att bromsa kredittillväxten är nödvändigt för banksystemet. Tillväxt som är alltför beroende av kredit kan leda till systemrisker som osäkra fordringar. När osäkra fordringar uppstår måste bankerna lägga ner mycket resurser på att hantera tillgångarna”, sa Hai.

Experter varnar för att många banker förlitar sig för mycket på kredit, särskilt fastighetskrediter. År 2026 kommer fastighetskrediterna att begränsas och inte tillåtas växa snabbare än bankens totala tillväxttakt. Detta kommer att orsaka svårigheter för vissa banker.

Faktum är att många banker proaktivt omstrukturerade sina portföljer i slutet av 2025, när experter varnade för att fastighetsutlåningen höll på att överhettas och Vietnams statsbank signalerade att ingen ytterligare lättnad av penningpolitiken skulle komma.

Alex Macaire, finanschef på Techcombank, uppgav att banken från och med fjärde kvartalet 2025 minskade andelen tillgångar relaterade till fastigheter. Följaktligen står fastigheter för närvarande för 56 % av Techcombanks företagslåneportfölj och 31 % av dess totala låneportfölj. Samtidigt tar många andra banker motsatt hållning och ökar sin exponering mot fastighetssektorn, till och med ganska avsevärt.

"Vi har alltid haft en diversifieringspolicy med målet att få andelen fastigheter till cirka 20–25 % år 2030", sa en ledare för Techcombank.

För att minska kreditberoendet ökar bankerna sina icke-ränterelaterade intäkter. Vissa banker har uppnått positiva resultat. Till exempel har LPBank gjort en betydande förändring i sin intäktsstruktur under 2025, där andelen icke-ränterelaterade intäkter av de totala rörelseintäkterna (TOI) nådde 27 %, en avsevärd förbättring jämfört med 22 % år 2024. Denna tillväxt drivs av skuldindrivning utanför balansräkningen (upp 151 %) tillsammans med valutahandel och värdepappershandel (upp 54 %).

Till exempel, på Nam A Bank, ökade bankens totala rörelseintäkter med 27,4 % år 2025, varav icke-ränterelaterade intäkter ökade med mer än 1,6 gånger, främst på grund av en stark ökning av återvinningen av tidigare riskhanterade skulder.

Även om omstruktureringen av bankverksamheten har förbättrats står kredit fortfarande för 70–80 % av bankernas intäkter. Även i banker som har förbättrat sina icke-ränterelaterade intäkter härrör denna ökning av icke-ränterelaterade intäkter från kreditens "grundelement", vilket är skuldindrivning.

Inför 2025 tror ekonomiska experter att tillväxtmodellen inte kan förändras omedelbart; ekonomin kommer i år fortfarande att vara beroende av kredit för tillväxt. Banker kommer att fortsätta att blomstra på utlåning, särskilt fastighetsutlåning, eftersom många bankers ekosystem fortfarande är beroende av sina större aktieägares fastighetsportföljer. Ändå är en förändring oundviklig, även om den inte kommer att ske över en natt.

Förväntningarna är höga på nya "guldäggshönor".

Enligt analytiker kommer pressen att öka för banker att diversifiera sin verksamhet och minska kreditberoendet inför 2026, med tanke på risken för krympande räntemarginaler. Fördelen med diversifiering är dock för närvarande snedvriden mot ett fåtal stora banker, medan mindre banker fortfarande är beroende av utlåningsverksamhet.

Nyligen meddelade ledarna för Techcombank och TCBS att de har lämnat in ansökningar om licenser för att handla med digitala tillgångar och producera guldtackor, och att de slutför förberedelserna för att påbörja verksamheten omedelbart efter att de fått godkännande. Tillsammans med värdepapper, bancassurance (en affärspartnerskapsmodell mellan banker och försäkringsbolag), kapitalförvaltning, investeringskonsultation och valutahandel, förväntas guld och digitala tillgångar bli de nya "guldgässen" för banker under den kommande perioden.

Dessutom kommer traditionella icke-kredittjänster att fortsätta utvecklas, vilket utnyttjar fördelarna med digital bankverksamhet, betalkortsavgifter, kreditkortsavgifter, trusttjänster, kapitalförvaltningsrådgivning, intäkter från värdepappersinvesteringar, valutahandel etc.

Analytiker på BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) uppskattar banker som proaktivt diversifierar sina intäktskällor och ökar icke-ränterelaterade intäkter genom att finslipa sin finansiella gruppmodell, utveckla sitt tjänsteekosystem och gradvis bemästra produktens värdekedja. Detta anses vara en viktig riktning för att minska beroendet av traditionell räntenettomarginal (NIM) och säkerställa hållbar tillväxt i samband med stigande kapitalkostnader.

Enligt prognoser kommer vinsttillväxttakten för bankerna i den övervakade portföljen att öka från 14 % (år 2025) till över 20 % under perioden 2026–2027. De viktigaste tillväxtdrivarna för branschen under den kommande perioden kommer att vara ökningen av bankverksamhet inom privatkunder, små och medelstora företag (SMF) och diversifiering av intäktskällor utanför kreditgivning.

Bara under 2026 förväntas vinsten efter skatt för hela banksektorn öka med 19,5 %, med stöd av stabil tillväxt av ränteintäkter och en ökning med 9,6 % av icke-ränterelaterade intäkter. Denna siffra bekräftar ytterligare den allt viktigare rollen för icke-kreditsegment i vinststrukturen, liksom de skiftande tillväxtpelarna inom banksektorn under den kommande perioden.

År 2026 förväntas banksektorns icke-ränterelaterade intäkter fortsätta sin tillväxttrend, men intäktsstrukturen kommer att förändras avsevärt. Även om vinsterna under 2025 starkt stöddes av värdepappersinvesteringar och skuldindrivning, är det osannolikt att dessa faktorer kommer att upprepa ökningen under 2026. Detta beror på nedkylningen av aktiemarknaden, dämpad obligationsemission och gradvis minskande tryck från osäkra fordringar, vilket leder till en avmattning av intäkterna från skuldsanering. I takt med att "klumpen av osäkra fordringar" gradvis upplöses, kommer takten på skuldsanering och den därmed sammanhängande intäktsökningen naturligtvis att sakta ner.

Istället kommer den huvudsakliga drivkraften att komma från avgiftsintäkter. Betaltjänster, kort, bankförsäkring, valutahandel och digitala banktjänster förväntas bli de nya pelarna. Detta är en hållbar intäktskälla, mindre utsatt för konjunkturfluktuationer och nära kopplad till långsiktiga kundutvecklingsstrategier – en kärnfaktor för att banker ska kunna upprätthålla stabila resultat.

Fru Tran Thi Khanh Hien, forskningschef, MBS Securities Company

Källa: https://baodautu.vn/ngan-hang-tim-cach-giam-phu-thuoc-vao-tin-dung-bat-dong-san-d501721.html