Banker: Kapitalpelaren för tillväxt under det kommande decenniet

I Vietnams unika "bankbaserade" finansiella struktur spelar banksystemet inte bara en roll i att mobilisera och distribuera kapital, utan är också en pelare för makroekonomisk stabilitet, en viktig drivkraft för tillväxt och innovation. Experter bekräftar att banker på medellång och lång sikt förblir den viktigaste kapitalkanalen för ekonomin och spelar en central roll under åtminstone de kommande två decennierna. Denna roll blir ännu tydligare i takt med att Vietnam har höga tillväxtambitioner.

Enligt docent Dr. Nguyen Huu Huan, University of Economics Ho Chi Minh City, krävs en enorm mängd kapital för att uppnå en tvåsiffrig ekonomisk tillväxttakt från och med 2026 och upprätthålla den takten i 20 år i rad fram till 2045 för att hjälpa Vietnam att gå in i utvecklingens era. I synnerhet är ekonomin i Vietnam ett bankbaserat system – det vill säga att tillväxt- och kapitalmobiliseringssystemet är starkt beroende av banker. För närvarande har skuldkvoten överstigit 130 %, vilket visar att bankernas roll i det finansiella systemet är mycket stor. Det finns dock också många potentiella risker.

Dr. Nguyen Tu Anh, chef för policyforskning vid VinUni University, analyserade detta och sa att med ovanstående ekonomiska tillväxtmål måste kredittillväxten nå cirka 15 %/år från och med nu och fram till 2030. Därför måste krediten fördubblas under de kommande fem åren. Vid den tidpunkten kommer även storleken på banktillgångar, eget kapital och andra relaterade faktorer att öka i motsvarande grad. Även om kapitalmarknaden förväntas utvecklas för att dela bördan, bekräftade Dr. Nguyen Tu Anh att Vietnam är ett bankbaserat system och att denna trend kommer att fortsätta under de kommande 15 åren, eftersom kapitalmarknadens natur kräver att individer själva "hanterar risker" (bedömer, hanterar och minimerar risker). Detta är för stort, särskilt för en utvecklingsmarknad som Vietnam, och risken är ännu större. Eftersom våra styrnings- och rättssystem inte är tillräckligt strama för att begränsa dessa risker. "Därför, även om vi verkligen vill att kapitalmarknaden ska utvecklas för att dela bördan med banksystemet, anser jag att bankernas roll fortfarande är viktig på medellång sikt", sa han.

Banksystemet är en viktig drivkraft för tillväxt och innovation.

Quan Trong Thanh, chef för analysavdelningen på Maybank Securities Vietnam, delar samma uppfattning och bekräftade att den huvudsakliga kapitalkanalens roll kommer att bli ännu större under den kommande perioden. Statistik visar att det totala sociala investeringskapitalet under perioden 2020-2024 kommer att uppgå till cirka 682 miljarder USD, varav den inhemska sektorn måste ta på sig majoriteten, motsvarande mer än 250 miljarder USD per år. Detta innebär att det inhemska banksystemet fortfarande bär majoriteten av ansvaret för att tillhandahålla kapital till ekonomin.

Ur ett investeringsperspektiv bekräftade Quan Trong Thanh att bankernas roll som den viktigaste kapitalkanalen kommer att bli ännu större under den kommande perioden. Under de kommande fem åren uppskattas efterfrågan på investeringskapital till cirka 1 400 miljarder USD, varav utländska direktinvesteringar endast är 24–30 miljarder USD/år, medan de återstående mer än 250 miljarder USD/år måste komma från inhemska källor. Detta innebär att kapitalflödet för tillväxt fortfarande huvudsakligen är beroende av det inhemska banksystemet.

Men i samband med att ekonomins kapitalbehov når 1 400 miljarder USD under de kommande fem åren, är det enligt Thanh definitivt inte tillräckligt om vi bara förlitar oss på inhemskt kapital, och vi måste mobilisera kapital från utlandet. För att göra det, enligt Thanh, måste Vietnam fortsätta med ansträngningar som att uppgradera aktiemarknaden. Detta är en viktig åtgärd, tillsammans med den extremt viktiga utvecklingen av obligationsmarknaden. Men om vi vill att obligationsmarknaden ska vara tillräckligt bred, tillräckligt djup, med deltagande av utländska investerare till rimliga kapitalkostnader, måste vi först uppgradera den nationella kreditvärderingen. För att uppgradera den nationella kreditvärderingen måste banksystemets finansiella hälsa stärkas, särskilt de statligt ägda kommersiella bankerna, vilket tydligt visas genom att kapitaltäckningsgraden förbättras och att de kan vara mer proaktiva i vinsthanteringen.

En annan lika viktig faktor som bidrar till att målet om en ekonomisk tillväxt på 10 % nästa år uppnås, enligt Dr. Tu Anh, kommer till stor del att bero på hur framgångsrik digitaliseringsprocessen blir, vilket bidrar till att beslut i ekonomin blir snabbare och mer exakta. För närvarande ligger bank- och finanssystemen i framkant av den digitala transformationen, vilket skapar en spridningseffekt. Till exempel inom betalningar bidrar elektronisk identifiering (eKYC) till att stimulera andra områden att också behöva transformeras digitalt, såsom digitalisering inom redovisning, vilket leder till digitalisering inom produktion. Denna expert tillade att banker starkt utvecklar ett gemensamt plattforms-API-system som hjälper många nya finansiella initiativ att uppstå. "I framtiden tror jag att banker i allt högre grad kommer att tillämpa smarta kontrakt, automatiserade kontrakt. Detta kommer att hjälpa banker att få fler och fler fördelar", betonade Tu Anh.

I en kommentar till denna fråga sade Quan Trong Thanh att ur ett digitalt transformationsperspektiv är banksektorn en bransch med välstrukturerad data, mänskliga resurser och nära kontakt med förvaltningsorganet, så den har förmågan att ta ledningen i den digitala transformationsprocessen. För närvarande är banksektorn den bransch som tillämpar digital transformation mest, både i den interna verksamheten och i att tillhandahålla tjänster till kunderna. Enligt Thanh har vissa banker, somACB , MB... nyligen varit mycket aktiva i att stödja företag att standardisera sina data. Det är dessa data som kommer att vara inputkällan för banker att använda stordatasystem och artificiell intelligens (AI) för att bygga kreditvärderingsmodeller. Därigenom kommer investeringsutrymmet gradvis att utökas.

Källa: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html