Hur kunde de fyra "stora" bankerna göra enorma vinster, upp till nästan 5 miljarder USD?

Den statligt ägda bankgruppen är fortfarande ledande och marknadsandelen för utlåning är huvudsakligen koncentrerad till de fyra stora. Fyra banker (inklusive Agribank ) står för 45 % av marknadsandelen.

Statligt ägda banker har en stor marknadsandel på utlåningsmarknaden - Foto: QUANG DINH

Bankerna har ännu inte offentliggjort sina finansiella rapporter för fjärde kvartalet 2024, men uppskattade siffror visar att "Big 4"-gruppen (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) kommer att fortsätta att nå nya vinsttoppar under 2024.

I ett samtal med Tuoi Tre Online sa forskningschefen på ett värdepappersföretag att bankgruppen "Big 4" har många fördelar både vad gäller kapitalmobilisering och utlåning.

"Obligationskanalen har inte återhämtat sig än, företagen är fortfarande beroende av kreditkapital, kredittillväxten är fortfarande hög trots ekonomiska svårigheter. Utlåningsräntorna har minskat men inte signifikant medan mobiliseringsräntorna är låga och bara gradvis ökar mot slutet av året", sa han.

4 banker står för nästan hälften av marknadsandelen

De flesta analysrapporter från värdepappersföretag bedömer Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (förutom Agribank eftersom den inte är börsnoterad)... som banker med konkurrensfördelar i kapitalkostnader, vilket ger dem många möjligheter att bibehålla NIM (nettoränta) och öka marknadsandelarna i samband med en återhämtning av kreditefterfrågan.

VPBank Securities Analysis Department (VPBanks) uppgav att den statligt ägda bankgruppen fortfarande är ledande och att marknadsandelen för utlåning huvudsakligen är koncentrerad till denna "Big 4"-grupp. Fyra banker (inklusive Agribank) står för 45 % av marknadsandelen.

MBB, VPB och TCB står för betydande marknadsandelar, men de tre största privatbankernas utlåning är bara ungefär lika stor som BIDV:s ensamma utlåning.

Agribank* (30 juni 2024)	1,59
Vietcombank	1.4
Vietinbank	1.6
BIDV	1,95
MBBank	0,7
VPBank	0,63
Techcombank	0,62

Data: Koncernredovisning

På Vietcombank gav banken ingen siffra, utan uppgav bara att vinsten före skatt år 2024 fortsatte att vara den högsta i bankbranschen och att den tilldelade planen slutfördes.

Med det tillväxtmål på 5 % som sattes i början av förra året beräknas Vietcombanks konsoliderade vinst före skatt överstiga 43 300 miljarder VND, och separat 42 500 miljarder VND. Denna nivå fortsätter att slå rekordet som sattes förra året.

Enligt SSI ökade VCB:s vinst över prognosen på grund av räntenettot, ökad tillgångskvalitet och en kraftig minskning av kreditreserveringar, även om dessa förbättringar måste kompensera för en minskning av rörelseresultatet med nästan 15 % under samma period.

På BIDV meddelade banken att dess vinst före skatt år 2024 uppskattas till 30 006 miljarder VND (motsvarande mer än 1,1 miljarder USD), en ökning med 12,4 % jämfört med föregående år.

Med denna vinst är BIDV den näst mest lönsamma banken i systemet, strax efter Vietcombank. Liksom sina tre "bröder" har BIDV en stor marknadsandel på utlåningsmarknaden.

BIDV hade också den största tillgångsstorleken i hela bankbranschen vid slutet av 2023 och uppgick till mer än 2,3 biljoner VND. Av detta bidrar detaljhandelssegmentet med den största andelen till BID:s kreditstruktur och uppgår till 44 %, enligt data från KB Securities Vietnam (KBSV).

Agribank	11
Vietinbank	16,88
Vietcombank	14
BIDV	15.3
Branschövergripande	15 augusti

Samtidigt avslöjade VietinBank att banken nådde och översteg planen. Siffran uppskattas till cirka 26 300 miljarder VND, en ökning med 8,7 % jämfört med 2023.

Enligt en analytiker från VPBanks är Vietinbanks utlåningspotential stor och alltid bland de fyra bästa på marknaden. Kreditstrukturen har förändrats positivt till segmenten detaljhandel och små och medelstora företag (SMF). Återhämtningen av SMF, trots den försiktiga mentaliteten, skapar fortfarande en drivkraft för kapitalefterfrågan.

Tidigare växte CTGs detaljhandelssegment med 11,8 % under tredje kvartalet 2024 jämfört med början av året, 1,7 gånger högre än tillväxten för stora företagskunder.

För att inte tala om att Vietinbanks utländska direktinvesteringssegment också växte med 17,8 % jämfört med början av året, vilket visar att banken har en fördel gentemot andra banker inom utländska direktinvesteringskreditprodukter och absorberar kredit från den goda utländska direktinvesteringsvågen, enligt VPBank-experter.

Tran Thi Khanh Hien - analyschef på MB Securities (MBS) - delade med sig av mer information och sa att statligt ägda banker tillhör den grupp som hanterar kostnader väl.

"Förra året tenderade bankbranschen att minska antalet filialer, transaktionskontor och uttagsautomater, och öka digitaliseringen och online-handeln. Dessutom var många banker under perioden 2018–2020 tvungna att investera i kärnbankverksamhet, och nu är avskrivningen nästan fullständig", sa Hien.

Bankbranschens prognos 2025: Allt hårdare

Enligt VPBanks experter ökade räntenettot jämfört med föregående år på grund av mer positiv kredittillväxt och mer attraktiva kapitalkostnader (på grund av låga inlåningsräntor).

Men när man tittar på NIM är det lätt att se att konkurrensen är ännu hårdare inom bankbranschen när de flesta av dem har minskat jämfört med samma period. "Minskningen av NIM sker både i den statligt ägda och privata sektorn, inte bara i den privata sektorn som tidigare", sa VPBanks experter.

Detta visar att banksektorn kan vara på väg in i en mättnadscykel eftersom räntorna i Vietnam kommer att fortsätta att ligga kvar på nuvarande nivå, så det är mycket viktigt för banker att diversifiera sina icke-ränterelaterade inkomstkällor.

De flesta bankers icke-ränterelaterade intäkter minskade dock förra året, med undantag för vissa fall som redovisade ovanliga intäkter, såsom LPB och SHB. En anledning är att marknaden för korsförsäljning av livförsäkringar har återhämtat sig, men inte signifikant.

Analysteamet ACB Securities (ACBS) förutspår en ökning med nästan 15 % jämfört med 2024 för banksektorns vinst för 2025. Enbart icke-ränteintäkter förväntas växa långsamt med 8,5 % på grund av prognosen om fortsatta svårigheter inom korsförsäljningssegmentet för försäkringar.

Fru Hoang Viet Phuong - chef för analys och investeringsrådgivning på SSI - sa att många banker i de tidiga skedena av den ekonomiska återhämtningen fortfarande har svårigheter att lösa osäkra fordringar samt att hitta sätt att kontrollera skulder med potentiella kreditrisker.

SSI-experter tror dock att återhämtningen av den norra fastighetsmarknaden något kommer att förbättra investerarnas sentiment och förtroende.

"Vi förväntar oss att detta gradvis kommer att sprida sig till den södra marknaden under den kommande tiden. Om fastighetsmarknaden återhämtar sig snabbare än väntat och juridiska problem löses under 2025, kommer banker med en hög andel utestående lån till fastighetssektorn att gynnas", förutspår SSI-experter.

Källa: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm