NIM når botten, vilket är det "hemliga vapnet" som hjälper banker att vinna stort?

(Dan Tri) – Förmånliga utlåningsräntor urholkar bankernas "huvudsakliga riskpott", vilket driver hela branschens nettovinstmarginal (NIM) till sin lägsta bottennivå sedan 2018.

Med en rad förmånliga räntepolicyer för att stödja kunder, särskilt unga kunder och låginkomsttagare, har press satts på bankerna.

Det noteras att den statligt ägda banksektorn har varit pionjärer i implementeringen av många lånepaket med förmånliga räntor, vilket tvingar även aktieägda kommersiella banker (JSC) att göra anpassningar för att bibehålla konkurrenskraften. Som ett resultat minskade branschens NIM till 3,18 % under andra kvartalet 2025, från 3,31 % under första kvartalet.

Bankernas NIM når "botten"

Det är värt att notera att detta är den lägsta NIM-nivån sedan 2018, enligt en rapport från S&I Ratings.

NIM (Net Interest Margin) är en banks eller ett finansinstituts nettovinstmarginal och representerar skillnaden mellan ränteintäkter från lån och investeringar och räntekostnader som betalas för insättningar och andra kapitalkällor, på totala räntebärande tillgångar. Detta index uttrycks vanligtvis som en procentandel och är en av de viktiga indikatorerna för att utvärdera en banks resultat och lönsamhet.

Bankernas NIM når "botten" (Foto: S&I Ratings Report).

S&I Ratings förutspår att NIM-trycket fortfarande kommer att finnas framöver, främst på grund av att utlåningsräntorna har minskat med 60 procentenheter jämfört med slutet av 2024 på grund av statsbankens inriktning att upprätthålla låga räntor för att stödja ekonomisk tillväxt. Tillsammans med det ökade kapitalkostnaden för hela branschen med cirka 25 procentenheter jämfört med samma period, då bankerna ökade sin långsiktiga mobilisering för att möta kreditefterfrågan.

Branschens vinster förväntas dock fortsätta att stödjas positivt av icke-ränterelaterade intäkter, särskilt fördubblingen av intäkterna från indrivning av osäkra fordringar. Banksektorns indrivning av osäkra fordringar ökade med 108 % under perioden tack vare återhämtningen på fastighetsmarknaden, vilket bidrog till att främja indrivningsprocessen.

Det är värt att notera att Vietinbank (aktiekod CTG) tjänade 7 800 miljarder VND, BIDV (aktiekod BID) tjänade 6 300 miljarder VND och VPBank (aktiekod VPB) tjänade 5 200 miljarder VND.

Samtidigt noterade bankerna också en kraftig ökning av intäkterna från värdepappershandel (en tillväxt på 77 %), vilket bidrog avsevärt till branschens totala vinst under andra kvartalet 2025.

Ljuspunkter från skuldsaneringen

När det gäller tillgångskvaliteten i hela branschen har kvaliteten per den 30 juni generellt förbättrats avsevärt, med undantag för vissa småskaliga banker. I synnerhet minskade skuldkvoten för grupp 2 till 1,24 % (jämfört med 1,61 % i slutet av första kvartalet) – den lägsta nivån på de senaste 3 åren. Osäkra fordringar minskade också till 2,03 %.

Banken hanterade osäkra fordringar på 37 100 miljarder VND under andra kvartalet 2025 (Foto: S&I Ratings).

Enligt S&I Ratings kommer denna positiva utveckling från den tekniska effekten när krediten ökade kraftigt, vilket bidrog till att minska andelen osäkra fordringar i förhållande till utestående lån. Samtidigt ökade bankerna också sin hantering av osäkra fordringar, med skulder på 37 100 miljarder VND hanterade under andra kvartalet.

Det är värt att notera att vissa stora banker, MBBank,SHB och VPBank, har ökat avsättningarna mot bakgrund av förbättrad tillgångskvalitet. Däremot har PGBank och VietABank (aktiekod VAB) minskat avsättningarna trots ökande kundförluster.

Enligt dekret 86/2024/ND-CP kommer fastighetssäkerhet, om mer än 2 år har gått sedan kreditinstituten och utländska bankfilialer fick rätt att hantera den, inte längre att dras av vid beräkning av avsättningar. Denna förordning kan öka avsättningskostnaderna, särskilt hos banker med en hög och långvarig skuldsättningsgrad i grupp 5.

På kort sikt bedömer S&I Ratings att osäkra fordringar i hela branschen sannolikt kommer att fortsätta minska något. På medellång och lång sikt kan dock hög kredittillväxt sätta press på tillgångskvaliteten eftersom osäkra fordringar ofta har en fördröjning i uppkomsten.

Banker ökar utlåningen till fastigheter och värdepapper

När det gäller kredittillväxt uppnådde hela branschen en ökning med 9,9 % under första halvåret – den högsta nivån på mer än ett decennium.

Den 31 juli justerade statsbanken kreditgränsen för banker som hade uppnått 80 % av den beviljade gränsen i början av året, vilket skapade mer utrymme för tillväxt under de återstående månaderna. S&I Ratings bedömde att regeringens kredittillväxtmål på 16 % är genomförbart och skulle kunna nå 17–18 % för hela året om kapitalefterfrågan förblir positiv i takt med den ekonomiska återhämtningen.

Bankernas kredittillväxt (Foto: S&I Ratings Report).

Under första halvåret fortsatte gruppen av aktieägda affärsbanker (särskilt banker som specialiserar sig på utlåning till företag) att vara den främsta drivkraften. Listade är VPBank med en tillväxt på 18,7 %, HDBank med en tillväxt på 15,3 %, NamABank med en tillväxt på 14,7 %...

När det gäller utlåningssektorerna bidrog de flesta tillverknings-, bygg- och handels- och tjänstesektorerna väl till kredittillväxten i hela systemet.

Samtidigt är andelen utbetalningar till fastighetsverksamhet och finansiella tjänster fortfarande dominerande i vissa banker. Jämfört med slutet av 2024 ökade utestående lån till fastighetsinvesterare hos SHB Bank med 41 000 miljarder VND, följt av Techcombank med en ökning med 40 000 miljarder VND och MBBank med en ökning med 21 000 miljarder VND.

Utlåningen till värdepappersbolag ökade också kraftigt, till exempel ökade NamABank med 15 000 miljarder VND, VPBank ökade med 13 000 miljarder VND...

Källa: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm