Vilken inverkan har höjningen av bolåneräntorna på fastighetsmarknaden?

Köpare "absorberar" rörliga räntor

Fru Dang Thanh Mai – kund hos V. Bank – sa att bankens rörliga ränta på hennes bostadslån sedan början av månaden är 14,4 %/år, en ökning med 2 % jämfört med den ränta som tillämpades förra månaden.

Samtidigt ökade den förmånliga räntan för bostadslån för det första året också med 1–2 %/år jämfört med föregående månad. Mer specifikt ökadeACB 8 %/år; ABBank 9,65 %/år; Sacombank 7,49 %/år; VIB från 7,8 %/år; BVBank 8,49 %/år…

Bolåneräntorna har ökat i samband med den senaste tidens kontinuerliga höjningar av inlåningsräntorna. Förutom gruppen av banker med statligt kapital har gruppen av privatbanker kontinuerligt anpassat sig för att höja inlåningsräntorna. Följaktligen har 6-månaders inlåningsräntorna för de flesta privatbanker överstigit 6 %/år. För stora insättningar erbjuds 6-månaders inlåningsränta på upp till 7,1 %/år.

Höjda utlåningsräntor kommer att minska spekulativa fastighetsinvesteringar (foto: Nhu Y).

Statsbanken uppgav att den genomsnittliga utlåningsräntan för nya transaktioner hos kommersiella banker per den 30 september låg på 6,54 %/år, en minskning med 0,4 %/år jämfört med slutet av 2024.

Enligt husköpare tillämpas dock räntan på 6–7 %/år endast under den inledande förmånsperioden, främst på grund av att banken "lockar till sig kunder" eller att investeraren stöder räntan. Efter förmånsperioden ligger den rörliga räntan vanligtvis på 12–14 %/år, vilket orsakar stor press på låntagarna.

Kommer fastighetsspekulationen att minska?

I ett samtal med Tien Phong-reportern sa Nguyen Van Dinh, vice ordförande för Vietnams fastighetsförening, att 2025 anses vara ett avgörande år som öppnar upp för återhämtningsbanan efter krisen, även om det fortfarande finns många risker som måste identifieras och kontrolleras.

Herr Dinh sade att fastighetsmarknaden under de senaste tre åren har påverkats kraftigt av de allmänna svårigheterna i världsekonomin samt interna fluktuationer i den vietnamesiska ekonomin. Likviditeten har minskat, kapitalkällorna har stramats åt, många projekt har stannat av, företag har mött betalningspress etc., vilket har skapat en långvarig "överbelastningssituation".

Sedan slutet av 2024 och tydligare under årets första kvartal har marknaden dock visat tydliga tecken på återhämtning. ”Vi bekräftar att marknaden har passerat det svåraste området och är på uppgång”, betonade Dinh.

Denna återhämtning är dock inte helt hälsosam. Enligt Dinh kommer en del av uppståndelsen från spekulativa faktorer, då investeringsefterfrågan ökar starkare än efterfrågan på bostäder. Den viktiga anledningen ligger i den kreditlättnadspolitik som bibehölls under hela 2024 och fortsatte under de första månaderna i år. Billig, lättillgänglig valuta har stimulerat kortsiktiga investeringar, vilket har lett till att vissa områden har haft "heta" transaktioner trots att den verkliga efterfrågan ännu inte har motsvarat den.

Herr Dinh citerade data som visade att banksystemet fram till september förra året hade injicerat nästan 18 miljoner miljarder VND i ekonomin, varav 4 miljoner miljarder VND flödade till fastigheter, vilket motsvarar cirka 25 % av den totala krediten. Denna andel återspeglar banksektorns stora ansträngningar för att stödja den ekonomiska återhämtningen och undanröja svårigheter för fastighetsmarknaden. Det skapar dock också press när en del av detta kapital inte går till verklig efterfrågan utan hamnar i kortsiktiga investeringskanaler, vilket utgör en risk för hållbar utveckling.

Regeringen har bett ministerier och sektorer att studera användningen av många marknadsregleringsverktyg, såsom skatte- och kreditpolicyer, tillsammans med många lämpliga förvaltningsåtgärder för att begränsa spekulation och kontrollera kapitalflöden till det "heta" segmentet. Vietnams fastighetsmäklarförening har också rekommenderat behovet av att tillämpa dessa verktyg. Han betonade dock att tillämpningen måste utformas med en färdplan som tydligt klassificerar målgrupper och undviker förvirring mellan riktiga husköpare och spekulanter. "Vi är emot spekulation, men vi kan inte försvåra legitima bostadsbehov", sa han.

En av de senaste anmärkningsvärda förändringarna är att vissa banker har justerat sina räntor uppåt. Enligt Dinh är detta en del av den naturliga cykeln i bankverksamhet, när kreditinstitut måste balansera sina intressen efter en lång period av prioritering av ekonomiskt stöd. Dessutom är räntehöjningen också en signal om att marknaden börjar visa tecken på överhettning, vilket tvingar det finansiella systemet att "bromsa försiktigt" för att upprätthålla stabilitet.

"Högre räntor kommer säkerligen att minska kortsiktiga investeringar, särskilt spekulativa transaktioner. På lång sikt är dock denna justering fördelaktig för marknaden eftersom den hjälper till att filtrera bort investerare med svag finansiell kapacitet, vilket skapar möjligheter för kapital att flöda till segment med verklig efterfrågan och genomförbara projekt. Att minska spekulationen är inte ett dåligt tecken. Tvärtom är det ett nödvändigt steg för att marknaden ska utvecklas hållbart", analyserade Dinh.

Enligt Dinh vidhåller regeringen fortfarande sin förvaltningssynpunkt. flexibel och noggrant övervaka marknadsutvecklingen för att göra lämpliga justeringar. Denna flexibilitet är en viktig faktor som har hjälpt fastighetsmarknaden att upprätthålla en stabil takt under de senaste åren och kommer att fortsätta att vara effektiv under perioden 2025–2026. ”När det finns tecken på ogynnsamma förhållanden kommer policyerna att justeras i en mer positiv riktning. Det skapar stort förtroende för marknaden”, bekräftade han.

Han tror att från slutet av detta år och in i 2026, när regleringsåtgärder blir effektiva och spekulativa aktiviteter gradvis minskar, kommer marknaden att forma sig i en högre kvalitet, mer stabil och mer hållbar riktning.

Källa: https://tienphong.vn/tang-lai-suat-cho-vay-mua-nha-tac-dong-gi-toi-thi-truong-bat-dong-san-post1798288.tpo