ห้องเครดิตถูกถอดออก การต่อสู้เพื่อแย่งชิงลูกค้า...

หาก “ห้องสินเชื่อ” ถูกยกเลิก ธนาคารต่างๆ จะต้องเผชิญกับมาตรฐานการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวดจากธนาคารกลาง แผนงานการดำเนินการจะขึ้นอยู่กับขีดความสามารถ...

หาก “ห้องสินเชื่อ” ถูกยกเลิก ธนาคารต่างๆ จะต้องเผชิญกับมาตรฐานการบริหารความเสี่ยงที่เข้มงวดจากธนาคารกลาง แผนงานในการดำเนินการจะขึ้นอยู่กับขีดความสามารถของธนาคารแต่ละแห่ง ซึ่งหมายความว่าสถานการณ์ส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อจะได้รับผลกระทบอย่างมาก

เมื่อ "ห้องสินเชื่อ" ถูกเอาออก ธนาคารใดได้รับประโยชน์?

คำสั่ง นายกรัฐมนตรี พิจารณายกเลิกเครื่องมือบริหาร “ห้องสินเชื่อ” หวังจุดเปลี่ยนสำคัญสู่การปฏิบัติสากล ยกระดับตลาดการเงิน

นายโด้ บ๋าว หง็อก รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัทหลักทรัพย์เกียนเทียต กล่าวว่า หากไม่มีการขอ-ให้วงเงินสินเชื่ออีกต่อไป ธนาคารพาณิชย์ต่างๆ จะต้องรับผิดชอบต่อการตัดสินใจขยายการปล่อยสินเชื่อ โดยพิจารณาจากสถานะทางการเงินและความสามารถในการบริหารความเสี่ยงของธนาคารพาณิชย์เอง

สำหรับธนาคาร การลดช่องว่างสินเชื่อหมายถึงการดำเนินธุรกิจเชิงรุกมากขึ้น เพิ่มประสิทธิภาพการไหลเวียนของเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงพีคซีซั่นของสินเชื่อปลายปี สำหรับตลาดหุ้น นี่เป็นสัญญาณเชิงบวก เพราะการไหลเวียนของเงินทุนที่ยืดหยุ่นจะช่วยให้ธุรกิจขยายการลงทุนและส่งเสริมการเติบโต

อย่างไรก็ตาม กลไกใหม่นี้ยังก่อให้เกิดความท้าทายอย่างมาก หากไม่มี “เบรก” ที่แข็งแกร่งเพียงพอ ผลที่ตามมาอาจเกิดซ้ำอีก เช่น สินเชื่อจำนวนมหาศาลไหลเข้าสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์ การแข่งขันอัตราดอกเบี้ยที่ดุเดือดกลับมาอีกครั้ง หนี้เสียพุ่งสูงขึ้น และส่งผลให้เกิดความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาค ด้วยเหตุนี้ ผู้เชี่ยวชาญจึงเน้นย้ำว่าการลดช่องว่างนี้ต้องควบคู่ไปกับมาตรฐานการควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวด เช่น Basel III

ดร. ฟาม ธี อันห์ (มหาวิทยาลัย เศรษฐศาสตร์ แห่งชาติ) กล่าวว่า ธนาคารแห่งรัฐควรยกเลิกข้อจำกัดนี้เมื่อได้ปฏิบัติตามเกณฑ์การตรวจสอบความปลอดภัยของระบบเรียบร้อยแล้ว ดังนั้น เฉพาะธนาคารที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินทุน การบริหารความเสี่ยง และความโปร่งใสของข้อมูลเท่านั้นที่จะได้รับอนุญาตให้ "ปล่อยกู้ได้อย่างอิสระ" ในทางกลับกัน ธนาคารที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวจะยังคงมีวงเงินสินเชื่อตามระดับความเสี่ยงต่อไป

อันที่จริง ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้ทดลองมาตั้งแต่ต้นปี โดยเปิดช่องทางให้ธนาคารต่างชาติ กิจการร่วมค้า สหกรณ์ และสถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคารเข้ามาลงทุน ปัจจุบัน มีเพียงธนาคารพาณิชย์ในประเทศเท่านั้นที่อยู่ภายใต้การควบคุม

คุณเล แถ่ง ตุง กรรมการบริหาร ของธนาคารเวียตตินแบงก์ ให้ความเห็นว่านี่เป็นแนวโน้มที่ไม่สามารถย้อนกลับได้ ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามยังได้จัดทำกฎหมายและกฎระเบียบที่แก้ไขเพิ่มเติมเพื่อให้ธนาคารต่างๆ เข้าใกล้มาตรฐานสากล เช่น หลักเกณฑ์ Basel III มากขึ้น ในขณะนั้น หากธนาคารต่างๆ ต้องการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน ธนาคารต่างๆ จะต้องเพิ่มทุนตามไปด้วย

แม้ว่าความเป็นไปได้ที่จะยกเลิกห้องสินเชื่อในปีนี้จะยังไม่สูงนัก แต่เมื่อกลไกนี้ถูกยกเลิก ตลาดสินเชื่อจะมีความแตกต่างอย่างชัดเจน SSI Research ระบุว่า ธนาคารที่มีศักยภาพทางการเงินที่แข็งแกร่ง การบริหารความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ และเงินทุนสำรองจำนวนมาก จะเป็นผู้ชนะรายแรกๆ ในวงการสินเชื่อในยุค "หลังยุคห้องสินเชื่อ"

แผนงานการดำเนินการจะขึ้นอยู่กับความสามารถของแต่ละธนาคาร ซึ่งหมายความว่าสถานการณ์ตลาดสินเชื่อย่อมมีการรบกวนมากมายอย่างแน่นอน

ยึด “เบรก” ให้แน่นเมื่อถอด “อุปสรรค” ด้านเครดิตออก

กว่าทศวรรษที่ผ่านมา ห้องสินเชื่อเป็นเครื่องมือบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ ช่วยให้ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) สามารถควบคุมปริมาณเงินและรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจมหภาค อย่างไรก็ตาม กลไก "ขอ-ให้" ที่เกิดจากเครื่องมือบริหารจัดการนี้กำลังบิดเบือนตลาด จำกัดความเป็นอิสระของธนาคาร และเป็นอุปสรรคต่อการเข้าถึงเงินทุนของธุรกิจ

ดังนั้น การยกเลิกวงเงินสินเชื่อจึงได้รับการสนับสนุนจากผู้เชี่ยวชาญหลายท่านว่าเป็นขั้นตอนที่จำเป็นเพื่อนำเวียดนามให้เข้าใกล้มาตรฐานสากลมากขึ้น แต่ในขณะเดียวกันก็มีคำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นหากตลาดไม่มี “อุปสรรค” ที่ปลอดภัยอีกต่อไป เมื่อวาล์วควบคุมถูกถอดออก “เบรก” ของการกำกับดูแลจะต้องเข้มงวดยิ่งขึ้นกว่าเดิม

คุณฟาน ลินห์ ซีอีโอของ TechProfit เตือนว่า หากพื้นที่นี้ถูกกำจัดออกไปโดยไม่มีเครื่องมือควบคุมทางเลือก ธนาคารต่างๆ จะแข่งขันกันอัดฉีดเงินทุนเพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด ในเวลานั้น กระแสเงินสดมีความเสี่ยงที่จะไหลเข้าสู่ธุรกิจที่มีความเสี่ยงสูง เช่น อสังหาริมทรัพย์และหลักทรัพย์

“หากเราผ่อนคลายการกำกับดูแล อาจเกิดฟองสบู่สินทรัพย์ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อและอัตราแลกเปลี่ยนจะกลับมา การยกเลิกช่องว่างสินเชื่อสอดคล้องกับแนวโน้ม แต่ต้องมาพร้อมกับวินัยทางการตลาดและระบบการกำกับดูแลที่เข้มงวดเพียงพอ มิฉะนั้น ความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะสินเชื่อร้อนซ้ำอีกนั้นชัดเจนมาก” นายลินห์กล่าว

จากข้อมูลของ SSI Research ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามกำลังขอความเห็นเกี่ยวกับร่างหนังสือเวียนว่าด้วยอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) เพื่อปรับปรุงกฎระเบียบตามมาตรฐาน Basel III ซึ่งถือเป็นหลักการสำคัญในการเปลี่ยนจากกลไกการบริหารไปสู่กลไกตลาดในการกำกับดูแลสินเชื่อ

อย่างไรก็ตาม ปฏิเสธไม่ได้ว่าระบบธนาคารในปัจจุบันมีความแตกต่างอย่างลึกซึ้ง โดยธนาคารบางแห่งมีความสามารถทางการเงินที่แข็งแกร่งและการบริหารจัดการที่ดี แต่สถาบันสินเชื่ออื่นๆ อีกหลายแห่งยังคงอ่อนแอและไม่เป็นไปตามมาตรฐาน Basel II หรือแม้กระทั่ง Basel III

หากห้องสินเชื่อถูกเอาออกไปในบริบทนี้โดยไม่มี "เบรก" ที่ยืดหยุ่นเพียงพอ ตลาดอาจตกอยู่ในภาวะไม่สมดุลได้ง่าย ธนาคารที่อ่อนแอจะถูกควบคุมอย่างเข้มงวด ในขณะที่ธนาคารที่แข็งแกร่งกลับขยายสินเชื่ออย่างไม่สามารถควบคุมได้

อันที่จริงแล้ว ได้มีการนำระบบสินเชื่อมาใช้ในปี 2555 ซึ่งในขณะนั้นสินเชื่อทั้งระบบเพิ่มขึ้นถึง 54% อัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงลิ่ว และสถาบันการเงินบางแห่งก็ใกล้จะล้มละลาย คุณ Pham Chi Quang ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการเงินของธนาคารกลางเวียดนาม กล่าวว่า แม้จะผ่านไปกว่า 10 ปีแล้ว แต่ "ผลที่ตามมา" ของยุคการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ร้อนแรงก็ยังคงมีอยู่ ดังนั้น การกำจัดระบบสินเชื่อจึงต้องมีการคำนวณอย่างรอบคอบตามเงื่อนไขเฉพาะของเวียดนาม

ผู้เชี่ยวชาญระดับนานาชาติยังมีความเห็นเหมือนกันว่า ในบริบทที่เวียดนามดำเนินนโยบายการเงินหลายเป้าหมาย (เสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาค การควบคุมเงินเฟ้อ การสนับสนุนการเติบโต) ธนาคารแห่งรัฐควรจะยกเลิกช่องว่างสินเชื่อเมื่อมีศักยภาพในการควบคุมระบบด้วยเครื่องมือที่ทันสมัยกว่า โดยเฉพาะเครื่องมือในการบริหารอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันและยืดหยุ่น

ที่มา: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-cuoc-chien-gianh-khach-hang-chuyen-sang-cao-trao-382098.html