วิธีป้องกันเมื่อตลาดหุ้นผันผวน

การเตรียมแผนการลงทุนที่เหมาะสมควบคู่ไปกับกลยุทธ์โครงสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความยืดหยุ่นสามารถจำกัดความเสี่ยงจากความผันผวนของหุ้นได้

นักลงทุนกำลังสังเกตความเคลื่อนไหวของตลาดที่สำนักงานใหญ่ของบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่งในนคร โฮจิมินห์

ดัชนี VN-Index ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องกว่า 5 เดือน หากนับรวมจุดต่ำสุดในเดือนเมษายน โดยไม่มีการปรับฐานครั้งใหญ่เกิน 10% นี่เป็นหนึ่งในการปรับตัวขึ้นที่รวดเร็วและแข็งแกร่งที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้นเวียดนาม โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักมาจากกระแสเงินสดภายในประเทศ

นักวิเคราะห์หลายคนมองว่าการปรับขึ้นราคาดังกล่าว "ร้อนแรงมาก" และสะท้อนถึงความคาดหวังและข้อมูลสนับสนุนทั้งหมด ดังนั้น ความเสี่ยงที่ตลาดจะปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงจึงไม่ใช่น้อย

สัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนี VN-Index มีความผันผวนอย่างมากในช่วงเปิดตลาดที่เผชิญแรงกดดันขาลงอย่างหนัก และฟื้นตัวอย่างรวดเร็วสู่ระดับประมาณ 1,660 จุดในช่วงท้ายสัปดาห์ เนื่องจากความต้องการที่แข็งแกร่งจากหุ้นขนาดใหญ่บางกลุ่ม กระแสเงินสดในสัปดาห์ที่ผ่านมายังคงมีความแตกต่างกันในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม ทำให้ตลาดมีความผันผวนอย่างต่อเนื่อง

CNBC อ้างอิงคำพูดของเว่ย หลี่ หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนของสถาบันการลงทุนแบล็คร็อค ที่กล่าวว่าความผันผวนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในตลาดหุ้น ประวัติศาสตร์การพัฒนาตลาดแสดงให้เห็นว่าความผันผวนเกิดจากหลายปัจจัย ซึ่งอาจเป็นข่าวมหภาคหรือการตัดสินใจที่สำคัญของประเทศ แต่อาจเป็นการวิเคราะห์จากสื่อ หรือแม้แต่ข่าวลือที่ไม่มีมูลความจริง...

คำถามคือเราจะหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินเมื่อตลาดหุ้นผันผวนได้อย่างไร?

ในรายงานต้นเดือนกันยายน SGI Capital ซึ่งเป็นบริษัทจัดการกองทุน The Ballad Fund ได้กล่าวถึงการปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุนและการบริหารความเสี่ยงว่าเป็นมาตรการสำคัญในช่วงที่ตลาดมีแนวโน้มปรับตัวลดลง การดำเนินการเช่นนี้ไม่เพียงแต่ช่วยรักษาความสำเร็จไว้เท่านั้น แต่ยังช่วยให้นักลงทุนมีช่องทางในการเตรียมความพร้อมสำหรับโอกาสดีๆ อื่นๆ ที่รออยู่ข้างหน้าอีกด้วย

รายงานของ Beta Securities (BSI) เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรใช้ประโยชน์จากช่วงเวลาที่ผันผวนนี้เพื่อปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุน โดยให้ความสำคัญกับหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่ดี และสภาพคล่องที่มั่นคง นอกจากนี้ จำเป็นต้องรักษาเงินสดไว้ในปริมาณที่เหมาะสมเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเบิกจ่ายเมื่อมีสัญญาณการทะลุกรอบราคาที่น่าเชื่อถือ

เมื่อมองภาพรวมของช่วงเวลาที่มีความผันผวน โรเจอร์ ยัง หัวหน้าฝ่ายบริหารการลงทุนระดับโลกของ ที. โรว์ ไพรซ์ ให้สัมภาษณ์ กับ CNBC ว่า แทนที่จะจมอยู่กับความวุ่นวายเมื่อสถานการณ์ผันผวน จงวางแผนตั้งแต่ตอนนี้เพื่อเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนของตลาด “การเตรียมพร้อมรับมือล่วงหน้าเป็นแนวทางที่ดี แต่ต้องระมัดระวังอย่าตื่นตระหนกกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต” เขากล่าว

การยึดมั่นกับแผนการลงทุนเป็นเรื่องง่ายเมื่อตลาดกำลังปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่เมื่อสถานการณ์เริ่มผันผวน อารมณ์อาจเข้าครอบงำ ส่งผลให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างหุนหันพลันแล่น เช่น การขายหุ้นแบบตื่นตระหนกเมื่อตลาดตกต่ำลงอย่างรุนแรง

“การหลีกเลี่ยงการตอบสนองที่มากเกินไปหรือการตัดสินใจที่ใช้อารมณ์มากเกินไปถือเป็นสิ่งสำคัญ” มร. ยัง กล่าว

นักลงทุนต้องพยายามซื่อสัตย์กับตัวเองและหาคำตอบสำหรับคำถามต่อไปนี้: ฉันจะทำอย่างไรถ้าตลาดตก 30%? มันจะส่งผลกระทบต่อชีวิตฉันไหม? มันจะทำให้ฉันอยากขายและยอมแพ้ในเวลาที่ไม่เหมาะสมหรือเปล่า?...

การตอบคำถามเหล่านี้สามารถช่วยประเมินระดับการยอมรับความเสี่ยงของคุณได้ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญ เพราะการตรวจสอบระดับการยอมรับความเสี่ยงจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการตัดสินใจโดยใช้อารมณ์ได้

โดยทั่วไป ยิ่งคุณยอมรับความเสี่ยงได้สูงเท่าไหร่ – นั่นคือคุณไม่จำเป็นต้องขายทิ้ง และจะซื้อการลงทุนเพิ่มหากสถานการณ์แย่ลง – คุณก็ยิ่งสามารถจัดสรรสินทรัพย์ของคุณไปยังสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น หุ้น ได้มากขึ้นเท่านั้น ยิ่งคุณยอมรับความเสี่ยงได้ต่ำเท่าไหร่ คุณก็ยิ่งควรลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น พันธบัตร มากขึ้นเท่านั้น

หากคิดว่าตลาดจะตกต่ำอย่างรุนแรงจนคุณนอนไม่หลับ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ขายการลงทุนที่มีความเสี่ยงและนำเงินนั้นไปลงทุนในสินทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยม

นอกจากการวางแผนการลงทุนโดยพิจารณาจากระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้แล้ว อายุและเป้าหมายก็มีความสำคัญเช่นกัน หากคุณอายุ 22 ปีและกำลังลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ คุณสามารถยอมรับการขาดทุนจำนวนมากในพอร์ตการลงทุนของคุณได้ โดยตั้งสมมติฐานว่าสถานการณ์จะฟื้นตัวและเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกหลายปีข้างหน้า หากคุณวางแผนที่จะเกษียณอายุและเริ่มใช้ชีวิตด้วยพอร์ตการลงทุนของคุณในปีนี้ การที่ตลาดหุ้นตกต่ำถึง 50% ถือเป็นผลกระทบร้ายแรงต่อชีวิตของคุณ กล่าวโดยสรุป ยิ่งเป้าหมายของคุณสำคัญและเกิดขึ้นเร็วเท่าไหร่ พอร์ตการลงทุนของคุณก็จะยิ่งมีความผันผวนน้อยลงเท่านั้น

CNBC อ้างคำพูดของเดวิด แม็กอินนิส นักวางแผนการเงินจาก Aristia Wealth Management ว่า "ในสถานการณ์ตลาดหมีที่มีความผันผวน ถือเป็นของขวัญสำหรับคนรุ่นใหม่"

เนื่องจากตลาดหุ้นที่ตกต่ำเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำลง ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลกำไรในระยะยาว แต่แทนที่จะพยายามซื้อเฉพาะเมื่อราคาต่ำ กุญแจสำคัญในการรับมือกับความผันผวนคือการซื้อหุ้นอย่างต่อเนื่อง เขาอ้างถึงกลยุทธ์การเฉลี่ยต้นทุน (Dollar Cost Averaging: DCA) แทนที่จะซื้อหุ้นจำนวนมากในคราวเดียว นักลงทุนสามารถกระจายการถือครองหุ้นออกไปหลาย ๆ ครั้ง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงเมื่อตลาดผันผวน

“บางทีกลยุทธ์นี้อาจไม่ใช่เรื่องใหม่และไม่ใช่นวัตกรรมใหม่ แต่ก็มีประสิทธิผลอย่างยิ่ง” ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

พีวี-วีเอ็นเอ็น

ที่มา: https://baohaiphong.vn/cach-phong-thu-khi-thi-truong-chung-khoan-bien-dong-522158.html