มหาเศรษฐีชาวอเมริกันแสวงหาที่หลบภัยใน "บังเกอร์" ของสวิสท่ามกลางพายุที่ไม่แน่นอน

เงินทุนไหลข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ธนาคารและบริษัทจัดการความมั่งคั่งของสวิสบันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของดอกเบี้ยและการเปิดบัญชีใหม่จากบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง (HNWIs) ในสหรัฐอเมริกา ปรากฏการณ์นี้ไม่ใช่เรื่องใหม่โดยสิ้นเชิง แต่ความรุนแรงและขนาดของมันกำลังดึงดูดความสนใจจากชุมชนการเงินระหว่างประเทศเป็นพิเศษ

เชื่อกันว่าเงินนับร้อยล้านดอลลาร์ถูกย้ายออกจากบัญชีของสหรัฐฯ ไปยังสถานที่ปลอดภัย โดยสวิตเซอร์แลนด์กลายเป็นจุดหมายปลายทางยอดนิยม ตามที่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าว

โรเบิร์ต พอล หัวหน้าร่วมฝ่ายลูกค้าบุคคลของบริษัทจัดการสินทรัพย์ในอังกฤษอย่าง London and Capital กล่าวถึงปริมาณเงินที่ไหลเข้าว่า “นี่เป็นจำนวนเงินที่สูงมาก ในช่วงสามถึงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้ดำเนินการไปแล้ว 5 คดี โดยมีจำนวนเงิน 40 ล้านเหรียญ 30 ล้านเหรียญ 30 ล้านเหรียญ 100 ล้านเหรียญ และ 50 ล้านเหรียญ ตามลำดับ” นายพอลคาดการณ์ว่าแนวโน้มนี้จะยังคงดำเนินต่อไปอย่างแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการยืนยันจากองค์กรอื่นๆ อีกหลายแห่ง ธนาคารเอกชน Pictet กล่าวว่าพบว่าจำนวนการสอบถามจากลูกค้าในสหรัฐฯ ที่ผ่านทางหน่วยงาน Pictet North America Advisors ซึ่งมีฐานอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ "เพิ่มขึ้นอย่างมาก"

Pierre Gabris ซีอีโอของ Alpen Partners International บริษัทที่ปรึกษาทางการเงินในสวิตเซอร์แลนด์ อธิบายว่าปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นเป็นระลอก โดยมีความเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจที่สำคัญในสหรัฐอเมริกา โดยเขากล่าวว่า "เมื่ออดีตประธานาธิบดีบารัค โอบามาได้รับการเลือกตั้ง เราก็เห็นระลอกใหญ่ จากนั้นโควิด-19 ก็สร้างระลอกใหม่ และตอนนี้ นโยบายภาษีศุลกากรและการกลับมาของรัฐบาลทรัมป์ก็สร้างระลอกใหม่"

Judi Galst กรรมการผู้จัดการฝ่ายบริการลูกค้าส่วนบุคคลของ Henley & Partners ในนิวยอร์กก็สังเกตเห็นแนวโน้มนี้เช่นกัน เธอให้สัมภาษณ์กับ The Telegraph ว่าลูกค้าของเธอประมาณหนึ่งในสี่กำลังมองหาวิธีเปิดบัญชีในสวิตเซอร์แลนด์ “ผมได้ยินผู้คนจำนวนมากพูดถึงสวิตเซอร์แลนด์และลิกเตนสไตน์” กัลสต์กล่าว โดยอ้างคำพูดของนายธนาคารชาวสวิสคนหนึ่งที่บอกว่าพวกเขาเปิดบัญชีให้กับชาวอเมริกัน 12 บัญชีในเวลาแค่ 2 สัปดาห์

สิ่งที่น่าสังเกตก็คือการโอนเงินนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในประเทศสวิตเซอร์แลนด์เท่านั้น นักลงทุนชาวอเมริกันบางส่วนยังมองไปที่ศูนย์กลางการเงินนอกชายฝั่งอื่นๆ เช่น เจอร์ซีย์และเกิร์นซีย์ ซึ่งเป็นเกาะสองเกาะในช่องแคบอังกฤษ เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงในวงกว้างยิ่งขึ้น

ผู้สังเกตการณ์เรียกปรากฏการณ์นี้ว่าเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการ "กำจัดความเป็นอเมริกัน" ในพอร์ตการลงทุน โรเบิร์ต แฟรงก์ นักข่าวด้านความมั่งคั่งชั้นนำของอเมริกา กล่าวว่าคนอเมริกันที่มีทรัพย์สินสุทธิสูงจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังดำเนินการเช่นนี้ พวกเขาตระหนักถึงความเสี่ยงของการรวมสินทรัพย์ทั้งหมดไว้ในประเทศและสกุลเงินเดียว โดยเฉพาะในสภาพภูมิอากาศที่ผันผวนในปัจจุบัน

ความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้นและความกลัวต่อข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้นต่อกระแสเงินสดจากต่างประเทศ ส่งผลให้คนรวยต้องย้ายเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ออกจากสหรัฐฯ (ภาพ: WSJ)

แรงขับเคลื่อนเบื้องหลังกระแสการเคลื่อนตัวของสินทรัพย์

ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้มหาเศรษฐีชาวอเมริกันย้ายความมั่งคั่งส่วนใหญ่ไปยังสวิตเซอร์แลนด์และศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศอื่นๆ คืออะไร? ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นถึงการผสมผสานที่ซับซ้อนของความกังวลทางเศรษฐกิจ ความไม่มั่นคงทางการเมือง และความปรารถนาเชิงกลยุทธ์ในการกระจายความเสี่ยง

ความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาค

ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้นในสหรัฐฯ เป็นแรงกระตุ้นหลัก นอกจากนี้ นักลงทุนผู้มั่งคั่งจำนวนมากยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะยาวอีกด้วย พวกเขาเชื่อว่าภาระหนี้ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้มูลค่าของสกุลเงินอ่อนค่าลงในอนาคต

ดังนั้น การย้ายสินทรัพย์ส่วนหนึ่งไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าและเสถียรมากขึ้น เช่น ฟรังก์สวิส จึงถือเป็นการป้องกันที่สมเหตุสมผล

ความไม่แน่นอนทางการเมืองและนโยบายภายใต้ทรัมป์

การมีอยู่และนโยบายที่เป็นไปได้ของรัฐบาลโดนัลด์ ทรัมป์เป็นปัจจัยที่ไม่อาจละเลยได้ ชนชั้นนำจำนวนมากรู้สึกกังวลเกี่ยวกับ "ความไม่แน่นอนของรัฐบาลทรัมป์" ดังที่ Josh Matthews ผู้ก่อตั้งร่วมบริษัทจัดการสินทรัพย์ Maseco กล่าวไว้ และมองเห็นแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันระหว่างวิกฤติการเงินปี 2008 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความกลัวต่อการควบคุมเงินทุนที่อาจเกิดขึ้น หรือข้อจำกัดในการเคลื่อนย้ายเงินออกนอกประเทศ

โรเบิร์ต พอลเน้นย้ำว่าประชาชนต่างหวาดกลัวเกี่ยวกับการควบคุมเงินทุนและข้อจำกัดในการโอนเงิน เหตุผลที่คลื่นนี้ปะทุขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาก็เพราะรัฐบาลเปลี่ยนจุดยืนอย่างรวดเร็วเกินไป

เขายังกล่าวอีกว่าหัวข้อนี้ได้กลายมาเป็น "หัวข้อปกติในงานเลี้ยงอาหารค่ำของคนรวย" คนอื่นๆ กังวลเกี่ยวกับการอ่อนแอลงของหลักนิติธรรมในสหรัฐฯ ทำให้พวกเขาแสวงหาเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของระบบกฎหมายของสวิส

เสน่ห์แห่งสวิตเซอร์แลนด์

ประเทศนี้เป็นที่รู้จักกันมานานแล้วว่ามีความเป็นกลางทางการเมือง เศรษฐกิจที่มั่นคง ระบบธนาคารที่แข็งแกร่ง และสกุลเงินที่มีมูลค่าสูง สิ่งเหล่านี้เป็นปัจจัยที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนที่มองหาความปลอดภัยและการรักษาเงินทุนในระยะยาว

นอกจากนี้ สวิตเซอร์แลนด์ยังเป็นศูนย์กลางชั้นนำของโลกสำหรับการกลั่นและจัดเก็บทองคำแท่ง ซึ่งดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการถือครองโลหะมีค่าชนิดนี้เป็นที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงและ “แผน B”

นอกเหนือจากข้อกังวลเร่งด่วนแล้ว การเปิดบัญชีนอกชายฝั่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การบริหารความมั่งคั่งในระยะยาว ดังที่ Pierre Gabris กล่าวไว้ ชาวอเมริกันจำนวนมากตระหนักดีว่า “พอร์ตการลงทุน 100% ของพวกเขาอยู่ในรูปดอลลาร์สหรัฐ” และคิดว่า “บางทีฉันควรกระจายความเสี่ยง” Judi Galst ยังยืนยันด้วยว่าลูกค้าของเธอหลายรายเชื่อว่า "การเก็บสินทรัพย์ทั้งหมดไว้ในสหรัฐฯ ไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุดอีกต่อไป"

สำหรับบางคน มันคือการเตรียมตัวสำหรับ "แผน B" ด้วย พวกเขาไม่ได้แค่โอนเงินเท่านั้น แต่ยังเรียนรู้เกี่ยวกับโครงการย้ายถิ่นฐานเพื่อการลงทุน เช่น โปรแกรมวีซ่าของนิวซีแลนด์ หรือการแสวงหาโอกาสในการพำนักอาศัยและสัญชาติที่สองในยุโรป และวางแผนที่จะซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่นั่นด้วย

UBS ธนาคารสวิสสุดลึกลับที่เหล่ามหาเศรษฐีชาวอเมริกันชื่นชอบ (ภาพ: Getty)

กรอบกฎหมาย ความเป็นจริงในการปฏิบัติงาน และอนาคต

แม้ว่าภาพลักษณ์บัญชีธนาคารลับของสวิสเคยเกี่ยวข้องกับการหลีกเลี่ยงภาษี แต่ความเป็นจริงในปัจจุบันนั้นแตกต่างกันมาก ขณะนี้การเปิดบัญชีในสวิตเซอร์แลนด์สำหรับพลเมืองสหรัฐฯ อยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวด โปร่งใส และปฏิบัติตามกฎหมายของทั้งสองประเทศอย่างเคร่งครัด

พระราชบัญญัติการปฏิบัติตามกฎหมายภาษีบัญชีต่างประเทศของสหรัฐฯ (FATCA) ซึ่งประกาศใช้เพื่อป้องกันการหลีกเลี่ยงภาษีโดยกำหนดให้สถาบันการเงินต่างประเทศต้องรายงานบัญชีของพลเมืองสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนแปลงรูปแบบการดำเนินการไป ตามหลักเทคนิคแล้ว พลเมืองสหรัฐฯ ไม่สามารถเดินเข้าไปในธนาคารใดๆ ของสวิตเซอร์แลนด์และเปิดบัญชีอย่างเสรีเหมือนแต่ก่อนได้ แต่ประตูไม่ได้ปิดสนิท

วิธีแก้ปัญหาอยู่ที่บริษัทจัดการสินทรัพย์หรือที่ปรึกษาทางการเงินในสวิตเซอร์แลนด์ที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) องค์กรเหล่านี้ได้รับอนุญาตตามกฎหมายในการจัดการสินทรัพย์และเปิดบัญชีสำหรับลูกค้าชาวสหรัฐฯ ตราบใดที่ปฏิบัติตามขั้นตอนการรายงานภาษีทั้งหมดที่กำหนดโดย FATCA และ IRS (Internal Revenue Service) อย่างครบถ้วน

แม้จะไม่ได้เปิดบัญชีในสวิตเซอร์แลนด์โดยตรง แต่ธนาคารใหญ่ๆ ของสหรัฐฯ มักมีบริษัทในเครือที่เป็นบริษัทสวิตเซอร์แลนด์ที่จดทะเบียนกับ SEC เพื่อตอบสนองความต้องการนี้ของลูกค้า Vontobel SFA ถือเป็นธนาคารสวิสที่ใหญ่ที่สุดที่จดทะเบียนกับ SEC เพื่อให้บริการลูกค้าในสหรัฐอเมริกา และ Pictet North America Advisors ถือเป็นตัวอย่างชั้นนำของรูปแบบการดำเนินงานนี้

ดังนั้น การเปิดบัญชีในสวิตเซอร์แลนด์ในปัจจุบันจึงเป็นกระบวนการทางกฎหมาย ต้องมีความโปร่งใส และต้องมีเอกสารครบถ้วน ซึ่งต่างจากภาพลักษณ์อันน่าสงสัยเช่นในอดีต สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่ถูกต้องในการกระจายความเสี่ยงและการบริหารความเสี่ยง มากกว่าความตั้งใจที่จะซ่อนทรัพย์สิน

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตมุมมองอีกประการหนึ่งด้วย ผู้นำไม่เปิดเผยชื่อของบริษัทจัดการสินทรัพย์ขนาดเล็กแห่งหนึ่งในสหรัฐฯ กล่าวว่าการเพิ่มขึ้นครั้งนี้ไม่จำเป็นต้องเป็น “คลื่นใหญ่” อย่างที่สื่อรายงาน อาจเป็นไปได้ว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สถาบันการเงินของสวิสมีความเชี่ยวชาญในการจัดการขั้นตอนภาษีที่ซับซ้อนกับลูกค้าชาวสหรัฐฯ มากขึ้น ทำให้การเปิดบัญชีง่ายขึ้นและเป็นที่นิยมมากขึ้น

แม้คำอธิบายอาจแตกต่างกันไปในระดับความเข้มข้น แต่ก็ไม่อาจปฏิเสธได้ถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในหมู่ชาวอเมริกันผู้ร่ำรวยในการแสวงหาวิธีการแก้ปัญหาทางการเงินนอกพรมแดนประเทศ

เมื่อเผชิญกับอนาคตทางเศรษฐกิจและการเมืองที่ไม่แน่นอน การกระจายพอร์ตการลงทุนเพื่อสร้างความมั่นคงให้กับศูนย์กลางทางการเงิน เช่น สวิตเซอร์แลนด์ กำลังกลายเป็นกลยุทธ์การบริหารความมั่งคั่งที่ได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นในหมู่ชนชั้นนำของอเมริกา นี่เป็นการแสดงออกที่ชัดเจนของความระมัดระวังและการแสวงหาความปลอดภัยเชิงรุกในโลกที่มีความผันผวน

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm