มหาเศรษฐีชาวอเมริกันแสวงหาที่หลบภัยใน "บังเกอร์" ของสวิส ท่ามกลางพายุที่ไม่แน่นอน

(แดน ทรี) - ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอย ความเสี่ยงด้านนโยบาย และ "แผนสำรอง" ทำให้เหล่ามหาเศรษฐีและมหาเศรษฐีชาวอเมริกันแห่เปิดบัญชีในสวิตเซอร์แลนด์

เงินทุนไหลข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ธนาคารและบริษัทจัดการความมั่งคั่งของสวิตเซอร์แลนด์พบว่ามีความสนใจและการเปิดบัญชีใหม่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากบุคคลที่มีสินทรัพย์สุทธิสูง (HNWIs) ในสหรัฐอเมริกา ปรากฏการณ์นี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ทั้งหมด แต่ความรุนแรงและขนาดของมันกำลังดึงดูดความสนใจจากชุมชนการเงินระหว่างประเทศเป็นพิเศษ

เชื่อกันว่าเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ถูกย้ายออกจากบัญชีของสหรัฐฯ ไปยังสถานที่ปลอดภัย โดยสวิตเซอร์แลนด์กลายเป็นจุดหมายปลายทางยอดนิยม ตามที่ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกล่าว

โรเบิร์ต พอล หัวหน้าร่วมฝ่ายลูกค้าบุคคลของ London and Capital ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ในสหราชอาณาจักร กล่าวถึงขนาดของเงินไหลเข้าว่า “นี่เป็นจำนวนเงินที่สูงมาก ในช่วงสามถึงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราได้ดำเนินการไปแล้ว 5 คดี มูลค่า 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ” พอลคาดการณ์ว่าแนวโน้มดังกล่าวจะยังคงดำเนินต่อไป และจะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น

การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการยืนยันจากสถาบันอื่นๆ อีกหลายแห่ง ธนาคารเอกชน Pictet ระบุว่าพบว่ามีการสอบถามจากลูกค้าในสหรัฐอเมริกา "เพิ่มขึ้นอย่างมาก" ผ่านทาง Pictet North America Advisors ซึ่งเป็นหน่วยงานในสวิตเซอร์แลนด์

ปิแอร์ กาบริส ซีอีโอของ Alpen Partners International บริษัทที่ปรึกษาทางการเงินในสวิตเซอร์แลนด์ อธิบายว่าปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นเป็นระลอกคลื่น ซึ่งเชื่อมโยงกับเหตุการณ์ ทางการเมือง และเศรษฐกิจที่สำคัญในสหรัฐอเมริกา โดยกล่าวว่า "เมื่ออดีตประธานาธิบดีบารัค โอบามา ได้รับเลือกตั้ง เราได้เห็นคลื่นลูกใหญ่ จากนั้นโควิด-19 ก็สร้างคลื่นลูกใหม่ขึ้นมา และตอนนี้ นโยบายภาษีศุลกากรและการกลับมาของรัฐบาลทรัมป์กำลังสร้างคลื่นลูกใหม่ขึ้นมา"

จูดี กัลสต์ กรรมการผู้จัดการฝ่ายธนาคารส่วนบุคคลของเฮนลีย์ แอนด์ พาร์ทเนอร์ส ในนิวยอร์ก ก็สังเกตเห็นแนวโน้มนี้เช่นกัน เธอบอกกับเดอะเทเลกราฟว่าลูกค้าของเธอประมาณหนึ่งในสี่กำลังมองหาการเปิดบัญชีในสวิตเซอร์แลนด์ “ฉันได้ยินคนพูดถึงสวิตเซอร์แลนด์และลิกเตนสไตน์เยอะมาก” กัลสต์กล่าว โดยอ้างถึงนายธนาคารชาวสวิสท่านหนึ่งที่บอกว่าพวกเขาเปิดบัญชีให้กับชาวอเมริกันไปแล้ว 12 บัญชีภายในเวลาเพียงสองสัปดาห์

เป็นที่น่าสังเกตว่าการโอนเงินครั้งนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่สวิตเซอร์แลนด์เท่านั้น นักลงทุนสหรัฐฯ บางรายยังกำลังพิจารณาศูนย์กลางทางการเงินนอกชายฝั่งอื่นๆ เช่น เจอร์ซีย์และเกิร์นซีย์ ซึ่งเป็นสองเกาะในช่องแคบอังกฤษ เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การกระจายการลงทุนที่กว้างขึ้น

ปรากฏการณ์นี้ถูกนักสังเกตการณ์เรียกว่าเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ “de-Americanize” ในพอร์ตการลงทุน โรเบิร์ต แฟรงค์ นักข่าวชั้นนำด้านกลุ่มคนรวยในสหรัฐฯ ตั้งข้อสังเกตว่าชาวอเมริกันที่มีทรัพย์สินสุทธิสูงกำลังดำเนินการเช่นนี้มากขึ้นเรื่อยๆ พวกเขาตระหนักถึงความเสี่ยงในการกระจุกตัวสินทรัพย์ทั้งหมดไว้ในประเทศและสกุลเงินเดียว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาวะที่ไม่แน่นอนในปัจจุบัน

ความไม่แน่นอนที่เพิ่มมากขึ้นและความกลัวต่อข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้นกับกระแสเงินสดจากต่างประเทศ ส่งผลให้คนรวยต้องย้ายเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ออกจากสหรัฐฯ (ภาพ: WSJ)

แรงขับเคลื่อนเบื้องหลังกระแสการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์

แล้วอะไรคือปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้มหาเศรษฐีชาวอเมริกันย้ายความมั่งคั่งส่วนใหญ่ไปยังสวิตเซอร์แลนด์และศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศอื่นๆ ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นถึงปัจจัยที่ซับซ้อนหลายอย่าง ทั้งความกังวลทาง เศรษฐกิจ ความไม่แน่นอนทางการเมือง และความต้องการเชิงกลยุทธ์ในการกระจายความเสี่ยง

ความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาค

ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันเศรษฐกิจ นอกจากนี้ นักลงทุนผู้มั่งคั่งจำนวนมากยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์ในระยะยาว โดยเชื่อว่าภาระหนี้ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้นอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในอนาคต

ดังนั้นการย้ายสินทรัพย์บางส่วนไปยังสกุลเงินที่แข็งค่าและเสถียรกว่า เช่น ฟรังก์สวิส จึงถือเป็นมาตรการป้องกันที่สมเหตุสมผล

ความไม่แน่นอนทางการเมืองและนโยบายภายใต้ทรัมป์

สถานะและนโยบายที่อาจเกิดขึ้นของรัฐบาลทรัมป์เป็นปัจจัยที่ไม่อาจมองข้ามได้ ชนชั้นนำหลายคนกังวลเกี่ยวกับ “ความไม่แน่นอนของรัฐบาลทรัมป์” ดังที่จอช แมทธิวส์ ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทจัดการสินทรัพย์ Maseco กล่าวไว้ และได้เห็นแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันนี้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความกังวลถึงการควบคุมเงินทุนที่อาจเกิดขึ้นหรือข้อจำกัดในการเคลื่อนย้ายเงินออกนอกประเทศ

ประชาชนมีความหวาดกลัวเกี่ยวกับการควบคุมเงินทุนและข้อจำกัดในการโอนเงิน และสาเหตุที่คลื่นดังกล่าวรุนแรงมากในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาก็เป็นเพราะรัฐบาลเปลี่ยนจุดยืนอย่างรวดเร็ว โรเบิร์ต พอล กล่าวเน้นย้ำ

หัวข้อนี้กลายเป็น "หัวข้อสนทนาประจำในงานเลี้ยงอาหารค่ำของเหล่ามหาเศรษฐี" เขากล่าว หลายคนกังวลเกี่ยวกับหลักนิติธรรมที่อ่อนแอลงในสหรัฐอเมริกา ทำให้พวกเขาแสวงหาเสถียรภาพและความน่าเชื่อถือของระบบกฎหมายของสวิตเซอร์แลนด์

เสน่ห์แห่งสวิตเซอร์แลนด์

ประเทศนี้เป็นที่รู้จักกันมายาวนานในเรื่องความเป็นกลางทางการเมือง เศรษฐกิจที่มั่นคง ระบบธนาคารที่แข็งแกร่ง และสกุลเงินที่มีมูลค่าสูง ซึ่งน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาความปลอดภัยและการรักษาเงินทุนในระยะยาว

นอกจากนี้ สวิตเซอร์แลนด์ยังเป็นศูนย์กลางชั้นนำของโลก สำหรับการกลั่นและจัดเก็บทองคำแท่ง ซึ่งดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการเป็นเจ้าของโลหะมีค่าชนิดนี้ในฐานะที่เป็นแหล่งปลอดภัยแบบดั้งเดิม

กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงและ “แผน B”

นอกเหนือจากความกังวลเฉพาะหน้าแล้ว การเปิดบัญชีต่างประเทศยังเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การบริหารความมั่งคั่งระยะยาวอีกด้วย ดังที่ Pierre Gabris กล่าวไว้ ชาวอเมริกันหลายคนตระหนักดีว่า “พอร์ตการลงทุนของพวกเขา 100% อยู่ในรูปดอลลาร์” และคิดว่า “บางทีฉันควรกระจายการลงทุน” Judi Galst ยังยืนยันด้วยว่าลูกค้าของเธอหลายคนเชื่อว่า “การเก็บสินทรัพย์ทั้งหมดไว้ในสหรัฐฯ ไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุดอีกต่อไป”

สำหรับบางคน นี่ถือเป็นการเตรียมตัวสำหรับ "แผน B" เช่นกัน พวกเขาไม่ได้แค่โอนเงินเท่านั้น แต่ยังพิจารณาโครงการลงทุนด้านการย้ายถิ่นฐาน เช่น โปรแกรมวีซ่าของนิวซีแลนด์ หรือการขอถิ่นที่อยู่และสัญชาติที่สองในยุโรป พร้อมทั้งวางแผนที่จะซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่นั่นด้วย

UBS ธนาคารลึกลับของสวิตเซอร์แลนด์ที่เหล่ามหาเศรษฐีชาวอเมริกันชื่นชอบ (ภาพ: Getty)

กรอบกฎหมาย ความเป็นจริงในการปฏิบัติงาน และอนาคต

แม้ว่าในอดีตบัญชีลับของธนาคารสวิสจะเกี่ยวข้องกับการหลีกเลี่ยงภาษี แต่ความเป็นจริงในปัจจุบันแตกต่างออกไปอย่างมาก การเปิดบัญชีธนาคารสวิสสำหรับพลเมืองสหรัฐฯ ในปัจจุบันอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวด โปร่งใส และปฏิบัติตามกฎหมายของทั้งสองประเทศอย่างเคร่งครัด

พระราชบัญญัติการปฏิบัติตามภาษีบัญชีต่างประเทศของสหรัฐอเมริกา (FATCA) ซึ่งบัญญัติขึ้นเพื่อต่อต้านการหลีกเลี่ยงภาษีโดยกำหนดให้สถาบันการเงินต่างประเทศต้องรายงานบัญชีของพลเมืองสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนแปลงสถานการณ์ไปอย่างสิ้นเชิง ในทางเทคนิคแล้ว พลเมืองสหรัฐฯ ไม่สามารถเดินเข้าไปในธนาคารสวิสแห่งใดก็ได้และเปิดบัญชีได้อีกต่อไป แต่ประตูไม่ได้ปิดสนิท

ทางออกอยู่ที่บริษัทจัดการสินทรัพย์หรือที่ปรึกษาทางการเงินในสวิตเซอร์แลนด์ที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ของสหรัฐอเมริกา องค์กรเหล่านี้ได้รับอนุญาตตามกฎหมายให้บริหารจัดการสินทรัพย์และเปิดบัญชีให้กับลูกค้าในสหรัฐอเมริกา ตราบใดที่ปฏิบัติตามขั้นตอนการรายงานภาษีทั้งหมดที่กำหนดโดย FATCA และกรมสรรพากร (IRS) ของสหรัฐอเมริกาอย่างครบถ้วน

แม้ธนาคารใหญ่ๆ ของสหรัฐฯ จะไม่ได้เปิดบัญชีสวิสโดยตรง แต่มักมีบริษัทในเครือที่เป็นบริษัทสวิสที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) เพื่อตอบสนองความต้องการนี้ให้แก่ลูกค้า Vontobel SFA ซึ่งถือเป็นธนาคารสวิสที่จดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ที่ใหญ่ที่สุดที่ให้บริการลูกค้าสหรัฐฯ และ Pictet North America Advisors ถือเป็นตัวอย่างสำคัญของรูปแบบการดำเนินงานนี้

ดังนั้น การเปิดบัญชีในสวิตเซอร์แลนด์ในปัจจุบันจึงเป็นกระบวนการทางกฎหมายที่ต้องมีความโปร่งใสและเอกสารประกอบที่ครบถ้วน ซึ่งแตกต่างจากภาพลักษณ์ที่ไม่น่าไว้วางใจในอดีต สะท้อนถึงความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยงและบริหารความเสี่ยงอย่างถูกต้องตามกฎหมาย มากกว่าเจตนาที่จะปกปิดทรัพย์สิน

แต่มีอีกมุมมองหนึ่งที่ควรพิจารณา ผู้บริหารที่ไม่เปิดเผยชื่อของบริษัทจัดการสินทรัพย์ขนาดเล็กแห่งหนึ่งในสหรัฐฯ กล่าวว่า การขึ้นราคาครั้งนี้ไม่จำเป็นต้องเป็น "คลื่นลูกใหญ่" อย่างที่สื่อนำเสนอเสมอไป แต่อาจเป็นเพราะสถาบันการเงินในสวิตเซอร์แลนด์มีความเชี่ยวชาญในการจัดการขั้นตอนภาษีที่ซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าชาวอเมริกันมากขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ทำให้การเปิดบัญชีง่ายขึ้นและเป็นที่นิยมมากขึ้น

แม้คำอธิบายอาจมีความเข้มข้นแตกต่างกัน แต่ก็ไม่อาจปฏิเสธได้ว่าแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในหมู่คนอเมริกันผู้มั่งคั่งในการแสวงหาวิธีแก้ปัญหาทางการเงินนอกพรมแดนประเทศ

เมื่อเผชิญกับอนาคตทางเศรษฐกิจและการเมืองที่ไม่แน่นอน การกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณไปสู่เสถียรภาพของศูนย์กลางทางการเงิน เช่น สวิตเซอร์แลนด์ กำลังกลายเป็นกลยุทธ์การบริหารความมั่งคั่งที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ในหมู่ชนชั้นนำของอเมริกา ซึ่งเป็นการแสดงออกอย่างชัดเจนถึงความรอบคอบและการแสวงหาความปลอดภัยเชิงรุกในโลกที่มีความผันผวน

ที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm