มุมมองตลาดหุ้น สัปดาห์ที่ 13-17/10: การกรองโอกาสตามผลประกอบการทางธุรกิจไตรมาสที่สาม

นักลงทุนที่มีเงินสดคงเหลือจำนวนมากสามารถรอการเปลี่ยนแปลงและปรับจุดซื้อของกลุ่มหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากนโยบายมหภาคที่ผ่อนคลายและผลประกอบการทางธุรกิจที่เป็นบวกในไตรมาสที่ 3 ของปี 2568

Báo Đầu tư•29/12/2024

ตลาดหุ้นมีสัปดาห์การซื้อขายที่เป็นประวัติศาสตร์ เมื่อตลาดหุ้นเวียดนามได้รับการยกระดับจากตลาดชายแดนเป็นตลาดเกิดใหม่รองโดย FTSE Russell นอกจากโมเมนตัมการเติบโตทาง เศรษฐกิจ ที่สูงแล้ว ดัชนี VN ปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่ 6.18% ทะลุจุดสูงสุดในเดือนกันยายน 2568 ที่ 1,747.55 จุด โดยตั้งเป้าไว้ที่ช่วงราคา 1,750-1,800 จุด ขณะเดียวกัน ดัชนี VN30 ปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้น 6.51% ที่ 1,980.57 จุด ซึ่งทะลุจุดสูงสุดในเดือนกันยายน 2568 ที่ 2,000 จุด

ภาพรวมตลาดเป็นไปในเชิงบวกในทุกภาคส่วน หุ้นอสังหาริมทรัพย์โดดเด่นด้วยจำนวนหุ้นชั้นนำ ตามมาด้วยเหล็ก หลักทรัพย์ ค้าปลีก ธนาคาร น้ำมันและก๊าซ... นอกจากนี้ยังมีบางภาคส่วนที่มีพัฒนาการเชิงบวกน้อยกว่าตลาดทั่วไป เช่น สิ่งทอ ประกันภัย...

สภาพคล่องเพิ่มขึ้นหลังจากลดลงติดต่อกัน 3 สัปดาห์ โดยปริมาณการซื้อขายใน HoSE เพิ่มขึ้น 17.4% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า เฉลี่ยอยู่ที่ 970 ล้านหุ้นต่อรอบการซื้อขาย แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดปรับตัวดีขึ้นหลังจากการปรับฐานและสะสมมาระยะหนึ่ง ความเชื่อมั่นของตลาดมีแนวโน้มที่ดีจากข้อมูลและแนวโน้มเชิงบวก นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 12 โดยมีมูลค่า -5,046 พันล้านดองใน HoSE เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

หลังจากดัชนีเติบโตแข็งแกร่งมา 1 สัปดาห์ บริษัทหลักทรัพย์ต่างๆ ก็ได้ออกมาให้ความเห็นและเสนอแนะกลยุทธ์การลงทุนสำหรับสัปดาห์หน้า (13-17 ตุลาคม 2568)

อาเซียน: แนวโน้มขาขึ้นคงเดิมในระยะสั้น แต่ความผันผวนอาจกลับมาอีกในเร็วๆ นี้

ในมุมมองทางเทคนิค ดัชนี VN-Index ก่อตัวเป็นแท่งเทียน Marubozu แนวโน้มขาขึ้นบนกราฟรายสัปดาห์ โดยทะลุฐานสะสมที่คงอยู่นานกว่าหนึ่งเดือน ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 4.85 พันล้านหน่วย ซึ่งปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับฐานสภาพคล่องในช่วง 2 สัปดาห์ก่อนหน้า AseanSC เชื่อว่าดัชนี VN-Index สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้ในระยะสั้น แต่ความผันผวนอาจกลับมาอีกครั้งในไม่ช้าเนื่องจากภาวะการย่อตัวที่อาจเกิดขึ้นหลังจากที่ดัชนีทะลุจุดสูงสุดเดิม แนวรับใกล้ของดัชนีอยู่ที่ 1,700-1,720 จุด ขณะที่แนวต้านใกล้อยู่ที่ 1,760-1,780 จุด

สำหรับการซื้อขายระยะสั้น นักลงทุนที่ถือหุ้นควรคงสถานะปัจจุบันในหุ้นที่มีมูลค่าเงินทุนที่ปลอดภัยและเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น ขณะเดียวกัน นักลงทุนที่มีอัตราส่วนเงินสดสูงสามารถรอให้จุดซื้อผันผวนและปรับตัวในกลุ่มหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิจมหภาคที่ผ่อนคลายและผลประกอบการทางธุรกิจที่ดีในไตรมาสที่ 3 ของปี 2568...

สำหรับการซื้อและถือในระยะยาว การเพิ่มสัดส่วนควรทำเมื่อตลาดดูเหมือนจะตกต่ำ โดยให้ความสำคัญกับการสังเกตหุ้นชั้นนำและรักษาแนวโน้มการเติบโตของกำไรในช่วงปี 2568 - 2569

VCBS: บันทึกเกี่ยวกับหุ้นธนาคาร การลงทุนภาครัฐ - ก่อสร้าง ค้าปลีก

ดัชนี VN-Index ปิดตลาดสุดสัปดาห์ด้วยแท่งเทียน Marubozu สีขาว และปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 31 จุด ด้วยแรงส่งที่แข็งแกร่งจากหุ้น Vingroup กราฟรายวัน ดัชนีทั่วไปเคลื่อนไหวเหนือเส้น Tenkan ของ Ichimoku Cloud และพุ่งขึ้น ขณะที่ตัวบ่งชี้ MACD และ RSI ต่างก็ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ตลาดมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ด้วยสภาพคล่องในการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา คาดว่าดัชนี VN-Index จะยังคงสามารถขึ้นไปทดสอบจุดที่สูงขึ้นได้ในสัปดาห์หน้า

ในกราฟรายชั่วโมง ดัชนีทั่วไปยังคงเกาะอยู่ที่ขอบบนของแถบ Bollinger และชี้ขึ้นด้านบน เส้น +DI และ ADX สอดคล้องกันและยึดอยู่ที่โซนสูงเหนือ 25 ปัจจุบัน ตัวบ่งชี้สำคัญ เช่น RSI และ CMF ยังคงเคลื่อนตัวขึ้นต่อไป ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นของดัชนี VN

ดัชนี VN-Index บันทึกสัปดาห์ที่น่าประทับใจด้วยการปรับตัวขึ้น นำโดยหุ้นบลูชิพ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ยังไม่กระจายตัวเข้าสู่ตลาดอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากหุ้นส่วนใหญ่ยังคงเคลื่อนไหวในแนวข้าง สะสม หรือทดสอบแนวรับอีกครั้ง ดังนั้น กระแสเงินสดจึงแยกตัวออกจากกัน โดยมีรหัสสีเขียว 177 รหัส และรหัสสีแดง 125 รหัส

VCBS แนะนำให้นักลงทุนคงสัดส่วนหรือพิจารณาเพิ่มสัดส่วนของหุ้นที่ซื้อขายในพอร์ตการลงทุน เมื่อหุ้นเหล่านี้แสดงสัญญาณที่ชัดเจนว่าจะผ่านพ้นอุปสรรคไปได้ ในขณะเดียวกัน นักลงทุนควรใช้ประโยชน์จากกระแสเงินสดที่ไหลเวียนในตลาด เลือกและลงทุนระยะสั้นในหุ้นในกลุ่มที่ได้รับความสนใจจากกระแสเงินสด และมีสัญญาณชัดเจนว่ามีสภาพคล่องในการซื้อเพิ่มขึ้น กลุ่มอุตสาหกรรมที่ควรจับตามองในขณะนี้ ได้แก่ ธนาคาร การลงทุนภาครัฐ - ก่อสร้าง และค้าปลีก

SHS: ตั้งเป้าผลประกอบการไตรมาส 3 และสิ้นปี 68

ตลาดเพิ่งผ่านสัปดาห์การซื้อขายที่มีไฮไลท์สำคัญทางประวัติศาสตร์: FTSE Russell ประกาศว่าตลาดเวียดนามได้รับการยกระดับอย่างเป็นทางการจากตลาดชายแดน (FRONTIERE) สู่ตลาดเกิดใหม่รอง (SUPER EMERGENCY) โดยจะมีผลตั้งแต่วันที่ 21 กันยายน 2569 นอกจากข้อมูลการเติบโตของ GDP ที่สูงในไตรมาสที่สามแล้ว คาดการณ์ว่า GDP ทั้งปี 2568 จะเติบโตมากกว่า 8% ซึ่งถือเป็นจุดเด่นและจุดเปลี่ยนของเศรษฐกิจเวียดนามและตลาดหุ้น

นักลงทุนกลับมามีความหวังอีกครั้งหลังจากช่วงสะสม กระแสเงินสดดีขึ้น และพวกเขาเริ่มให้ความสำคัญกับโอกาสการลงทุนใหม่ๆ มากขึ้น โดยอิงจากการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผล และการคาดการณ์การเติบโตที่ดีในผลประกอบการทางธุรกิจในไตรมาสที่ 3

นักลงทุนสามารถพิจารณาเพิ่มสัดส่วนการลงทุนได้ตามแนวโน้มการเติบโตของผลประกอบการในไตรมาส 3 และสิ้นปี 2568 โดยมีเป้าหมายการลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมเชิงกลยุทธ์ และมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่โดดเด่น

PHS: พิจารณาซื้อด้วยสัดส่วนที่พอเหมาะ

ดัชนี VN-Index ปิดสัปดาห์ด้วยรูปแบบการซื้อขายเชิงบวกของแท่งเทียน Marubozu ซึ่งสามารถทะลุแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1,700 จุดได้อย่างเป็นทางการ สภาพคล่องก็ปรับตัวดีขึ้นสอดคล้องกับแนวโน้มการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ RSI กำลังเข้าใกล้ระดับซื้อมากเกินไป และบริเวณ 1,750-1,760 ก็เป็นแนวต้านในทิศทางขาขึ้นเช่นกัน การเคลื่อนไหวอาจชะลอตัวลงและกลับมาแกว่งตัวที่ระดับ 1,740 (+/-15 จุด) เพื่อคงโมเมนตัมไว้ต่อไป

สำหรับดัชนี HNX-Index ดัชนียังคงทะลุผ่านได้ยากและกลับลงมาเป็นเส้นสีแดง อย่างไรก็ตาม ดัชนี MACD ปรับตัวดีขึ้น หนุนแนวโน้มการฟื้นตัว การเคลื่อนไหวกำลังทรงตัวบริเวณ 272-276 จุด โดยมีเป้าหมายที่จะทะลุแนวต้าน 280 จุด

PHS เชื่อว่าด้วยกลยุทธ์ในสัปดาห์หน้า ทิศทางการซื้ออาจพิจารณาในสัดส่วนที่พอเหมาะ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากตลาดใกล้แนวต้าน จึงควรใช้ประโยชน์จากภาวะเย็นตัวในช่วงการซื้อขาย ยังคงให้ความสำคัญกับกลุ่มการซื้อขายในช่องทางบน (เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน) สำหรับหุ้นกลุ่มที่มีค่าเฉลี่ยต่ำ การต้องการสัญญาณจากกลุ่มที่เห็นด้วยมากขึ้นเพื่อออกจากช่องทางปรับฐาน จะเป็นจุดเริ่มต้นที่เหมาะสมกว่า กลุ่มอุตสาหกรรมหลัก เช่น ธนาคาร การบริโภค และการลงทุนภาครัฐ

TPS: ตัวบ่งชี้สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น

ในการซื้อขายช่วงสุดท้ายของสัปดาห์ ดัชนี VN ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้น โดยสภาพคล่องยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ย 20 ช่วงการซื้อขาย ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่บ่งชี้ถึงทัศนคติเชิงบวกของนักลงทุน

จากมุมมองการวิเคราะห์ทางเทคนิค กราฟ VN-Index ได้ทะลุรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรแล้ว ดังนั้น VN-Index จึงมีศักยภาพที่จะเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมายขั้นต่ำทางทฤษฎีที่ 1,776 (+/-) จุด ปัจจุบัน ตัวบ่งชี้โมเมนตัมต่างๆ เช่น RSI, MFI และ MACD ล้วนอยู่ในระดับบวก ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น

ดังนั้น TPS จึงประเมินแนวโน้มตลาดระยะสั้นว่าเป็นไปในทิศทางที่ดี นักลงทุนสามารถให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การถือครองหรือการซื้อหุ้นใหม่แบบเลือกสรรได้

ที่มา: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-13-1710-loc-co-hoi-tren-nen-tang-ket-qua-kinh-doanh-quy-iii-d410663.html